Die Ertrags- und Aufwandssituation der Gesellschaft ist im Wesentlichen durch die überwiegend noch langen Restmietlaufzeiten mit den Hauptmietern und den guten Objektzuständen gesichert. Zins- und Tilgungsleistungen der langfristigen Fremdfinanzierung sind hierdurch gewährleistet. Die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2015 wurde von 6,2 % (prognostiziert) auf 4,50 % bzw. von 5,7 % (prognostiziert) auf 4,00 % reduziert.

Auch die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2016 wird unter der prognostizierten Höhe liegen. Ursächlich hierfür sind insbesondere die in der Vergangenheit aufgetretene Währungsaufwertung des CHF und des YEN gegenüber dem EUR. Durch die Umschuldung der Fremdwährungsdarlehen in EUR-Darlehen wurde das Währungskursrisiko im Geschäftsjahr 2013 vollständig eliminiert Dennoch gehen wir weiterhin von einer stabilen Geschäftsentwicklung aus.

So kann man einen interessanten Absatz in der gestern veröffentlichten Bilanz des Unternehmens nachlesen. Fast 30% an Ausschüttungen unter der Prognose, das ist schon erheblich.

WealthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016

1. Grundlagen der Gesellschaft

1.1 Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die WealthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG, München (Gesellschaft, Fonds oder WealthCap 30 KG), ist ein geschlossener Immobilienfonds in der Rechtsform einer vermögensverwaltenden Kommanditgesellschaft. Zur Realisierung des in § 2 Abs. 1 des Gesellschaftsvertrages definierten Gesellschaftszwecks hat die Gesellschaft 2007 ein Logistikcenter in Krefeld erworben sowie 2008 das Logistikcenter in Schwaig und Frankfurt Das Dachser Logistikzentrum in Memmingen wurde 2009 erworben und im Objekt Frankfurt der BA II fertiggestellt. Weiterhin wurden in 2008 Beteiligungen an der WealthCap Immobilienfonds Donauwörth 1 GmbH & Co. KG (Donauwörth 1 KG) sowie der WealthCap Immobilienfonds Donauwörth 2 GmbH & Co. KG (Donauwörth 2 KG) begründet, deren Gesellschaftszweck die Vermietung von Logistik- und Büroflächen sowie Bürogebäuden in Donauwörth ist Die WealthCap 30 KG ist als Kommanditistin an beiden Gesellschaften mit einem Nominalkapital von ca. 94 beteiligt.

Im Geschäftsjahr 2016 war das Logistikzentrum in Krefeld zu 100 % an die BMW AG, das Logistikzentrum in Memmingen zu 100 % an die DACHSER GmbH & Co. KG, das Airport Logistikzentrum in Schwaig zu 100 % an die ITG GmbH und das DHL Logistikzentrum Frankfurt Cargo City zu 100 % an die Deutsche Post Immobilien GmbH überwiegend langfristig vermietet.

Des Weiteren hält die Gesellschaft seil 2008 mittelbar zwei Immobilien über ihre Tochterunternehmen Donauwörth 1 KG sowie Donauwörth 2 KG.

Das von der Donauwörth 1 KG im Jahr 2006 erworbene Grundstück ist mit einem im Mai 2007 fertiggestellten Logistikzentrum mit angegliedertem Bürotrakt und einem Bürogebäude („Eurocopter“) bebaut. Die Fondsgeschäftsführung hat im August 2012 die Erweiterung der Fondsimmobilie in Donauwörth zur Abstimmung durch die Gesellschafterversammlung gestellt. Nach Zustimmung der Gesellschafter wurde die an Eurocopter vermietete Immobilie um ca. 7.704 qm vergrößert. Die Erweiterungsflächen wurden fristgerecht fertiggestellt und der Mieterin am 1. Mai 2013 übergeben. Sämtliche Flächen sind langfristig an die Airbus Helicopters Deutschland GmbH vermietet.

Das von der Donauwörth 2 KG im Jahr 2007 erworbene Grundstück ist mit einem Bürogebäude („Cooperation Center“) bebaut. Das im Juni 2008 fertiggestellte Gebäude ist an verschiedene Mieter, überwiegend an Lieferanten der Airbus Helicopters Deutschland GmbH vermietet.

1.2 Ziele und Strategien

Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine vermögensverwaltende Kommanditgesellschaft als Teil eines geschlossenen Fondskonzepts. Für die Gesellschaft wurde eine Planungsrechnung erstellt, auf Basis deren in jedem Folgejahr entnahmefähige Erträge generiert werden. Die Gesellschaft ist für unbestimmte Zeit errichtet, wobei die Gesellschafter der WealthCap 30 KG das Gesellschaftsverhältnis erstmais zum 31. Dezember 2029 kündigen können. Unabhängig von der individuellen Kündigungsmöglichkeit entscheiden die Gesellschafter über den Zeitpunkt des Verkaufs der Immobilien sowie des Anteils an den Objektgesellschaften und über die Auflösung der Fondsgesellschaft.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Investmentjahr 2016 ist mit einem fulminanten Schlussquartal geendet. Allein in den letzten drei Monaten wurden rund 19,6 Mrd. EUR umgesetzt. Hiermit wurde das zweitbeste Quartalsergebnis aller Zeiten registriert. Der Gesamtumsatz erreicht damit ein Volumen von rund 52,6 Mrd. EUR, was dem drittbesten jemals erzielten Resultat entspricht. Nachdem die 50-Mrd.-EUR-Schwelle abermals übertroffen wurde, liegt das Ergebnis lediglich rund 6,5 % unter dem bereits außergewöhnlichen Vorjahreswert. Berücksichtigt man jedoch weiterhin, dass viele Investoren aufgrund eines teilweise nicht ausreichenden Angebots nicht zum Zuge gekommen sind, wird das starke Interesse der Anleger, welches tendenziell eher noch zugenommen hat, eindrucksvoll unterstrichen. Ebenfalls spürbar gesunkene Renditen im Jahresverlauf 2016 haben an dieser Situation nichts geändert. Deutsche Anleger tragen mit rund 57 % weiterhin den Löwenanteil zum Investmentumsatz bei. Ausländische Investoren haben ihre Beteiligung im Jahresverlauf kontinuierlich gesteigert, sodass sie im Gesamtjahr bei rund 43 % landen. Mit rund 23 Mrd. EUR stellten Büros auch 2016 die wichtigste Assetklasse dar und trugen 44 % zum gewerblichen Investmentumsatz bei.¹

¹ Quelle: BNP Paribas „Investmentmarkt Deutschland Property Report 2017″.

2.2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der Jahresüberschuss 2016 hat sich unter Berücksichtigung der Beteiligungserträge, der Einmaleffekte aus der teilweisen Auflösung der Drohverlustrückstellung für abgeschlossene Zinssicherungsgeschäfte von 1,5 Mio. EUR und der Zuschreibung des Objektes in Schwaig um 2,6 Mio. EUR wie prognostiziert entwickelt. Die in 2013 erfolgte außerplanmäßige Abschreibung auf das Objekt in Schwaig wurde damit teilweise wieder aufgeholt.

2.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

2.3.1 Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2016 wurden Mieterträge (inkl. Nebenkostenumlagen) in Höhe von 12.467 Tsd. EUR (Vorjahr: 12.482 Tsd. EUR) erwirtschaftet. Der Jahresüberschuss beträgt 6.171 Tsd. EUR (Vorjahr: 1.524 Tsd. EUR), Ausschlaggebend für den gestiegenen Jahresüberschuss sind insbesondere die höheren sonstigen betrieblichen Erträge und die erzielten Beteiligungserträge.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden im Berichtsjahr insbesondere die Erträge aus der Zuschreibung des Anlagevermögens betreffend das Objekt in Schwaig von 2.645 Tsd. EUR sowie die Erträge aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen für Swap-Geschäfte von 1.517 Tsd. EUR (Vorjahr: 2.129 Tsd. EUR) ausgewiesen.

Die Bewirtschaftungskosten von 1.462 Tsd. EUR (Vorjahr: 1.383 Tsd. EUR), die bisher unter sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen wurden, werden nunmehr unter Materialaufwand dargestellt.

Im Berichtsjahr fielen Beteiligungserträge von 2.055 Tsd. EUR an. Im Vorjahr wurden aufgrund der Aufgabe der phasengleichen Gewinnvereinnahmung keine Beteiligungserträge erwirtschaftet.

2.3.2 Finanzlage

Die Passiva ist im Wesentlichen geprägt durch Verbindlichkeiten in Höhe von 123.751 Tsd. EUR (Vorjahr: 121.515 Tsd. EUR), wovon 116.658 Tsd. EUR (Vorjahr: 113.624 Tsd. EUR) langfristige Bankdarlehen darstellen, Die langfristig eingeräumten revolvierenden Banklinien (5.250 Tsd. EUR) sind Bestandteil der ordentlichen Finanzierung der Gesellschaft und waren zum Abschlussstichtag voll beansprucht.

Durch die revalvierenden Banklinien erhält die Gesellschaft eine gewisse Flexibilität in der Ausnutzung der Bankdarlehen. Durch die Teilnahme am Cash-Management der Wealth Management Capital Holding GmbH, München (kurz: WMC), wird die Liquiditätssteuerung der Gesellschaft hinsichtlich Verzinsung und Verfügbarkeit von finanziellen Mitteln weiter verbessert.

Ein Liquiditätsüberschuss aus der Ziehung einer revolvierenden Linie führt für die Gesellschaft durch das Cash-Management zu einem anteiligen Zinsertrag. Eine Verzinsung erfolgt mit dem gleichen Zinssatz, wie dieser von der finanzierenden Bank berechnet wird. Grundsätzlich verringert eine Inanspruchnahme einer revolvierenden Linie die an die Bank zu entrichtenden Bereitstellungskosten.

Zum Abschlussstichtag hat die Gesellschaft täglich fällige Darlehen im Rahmen des Cash-Managements in Höhe von 12.564 Tsd. EUR (Vorjahr: 5.626 Tsd. EUR) ausgereicht.

Zum Abschlussstichtag hat die Gesellschaft ein Darlehen in Höhe von 4.266 Tsd. EUR (Vorjahr: 5.231 Tsd. EUR) in Anspruch genommen, das der Gesellschaft im Rahmen der Platzierungsgarantie von der Wealth Management Capital Holding zur Verfügung gestellt wird.

Die Liquiditätslage der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2016 stets gut. Die Mietverträge wurden im Geschäftsjahr planmäßig erfüllt. Die Gesellschaft ist sämtlichen Zahlungsverpflichtungen aus den Darlehensverträgen nachgekommen.

2.3.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich zum Abschlussstichtag um 2.832 Tsd. EUR auf 183.184 Tsd. EUR erhöht. Wesentliche Positionen auf der Aktivseite sind die Sachanlagen mit 136.437 Tsd. EUR (Vorjahr: 139.996 Tsd. EUR) und die Finanzanlagen mit 33.882 Tsd. EUR (Vorjahr: 34.474 Tsd. EUR).

Das Eigenkapital zum Abschlussstichtag beträgt 44.276 Tsd. EUR (Vorjahr: 41.734 Tsd. EUR). Die ausstehende, noch nicht eingeforderte Einlage von 4.266 Tsd. EUR (Vorjahr: 5.231 Tsd. EUR) wurde offen abgesetzt. Auf der Passivseite sind daneben sonstige Rückstellungen von 15.157 Tsd. EUR (Vorjahr: 17.103 Tsd. EUR) ausgewiesen. Unter den sonstigen Rückstellungen ist insbesondere der negative Marktwert der Zinsswaps zum 31. Dezember 2016 von 15.125 Tsd. EUR (Vorjahr: 16.642 Tsd. EUR) erfasst. Unter den Verbindlichkeiten sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 119.075 Tsd. EUR (Vorjahr: 115.848 Tsd. EUR), die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 92 Tsd. EUR (Vorjahr: 142 Tsd. EUR) sowie sonstige Verbindlichkeiten von 4.584 Tsd. EUR (Vorjahr: 5.525 Tsd. EUR) ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden planmäßig zurückgeführt.

2.4 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der Geschäftsverlauf für das Geschäftsjahr 2016 entspricht, unter Berücksichtigung der Einmaleffekte aus der teilweisen Auflösung der Drohrückstellung für abgeschlossene Zinssicherungsgeschäfte von 1,5 Mio. EUR und der Zuschreibung des Objektes in Schwaig um 2,6 Mio. EUR, den Erwartungen. Der wesentliche finanzielle Leistungsindikator der Gesellschaft ist die Planungsrechnung sowie die rollierende Liquiditätsplanung der Gesellschaft. Eine Steuerung der Gesellschaft über sonstige finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren erfolgt nicht.

2.5 Gesamtaussage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist geordnet.

3. Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

3.1 Risikobericht

3.1.1 Vorbemerkung

Ein aktives Assetmanagement wird zur Risikovermeidung im Bereich der Gebäudesubstanz betrieben. Durch regelmäßige Wartungen der haustechnischen Anlagen und der Gebäudehülle werden frühzeitig Mängel und Schäden erkannt, deren Reparatur zeitnah durchgeführt wird.

Ausschlaggebend für die Wertentwicklung der unmittelbar bzw. mittelbar gehaltenen Objekte sind insbesondere die bauliche Substanz, die Lage, die infrastrukturelle Anbindung sowie die allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen.

Künftige Chancen sehen wir mittel- bis langfristig insbesondere in der Wertentwicklung der (direkt und indirekt gehaltenen) Immobilien.

3.1.2 Adressenausfall- und Liquiditätsrisiken

Anschlussvermietungsrisiken können sich für die Gesellschaft grundsätzlich bei Auslaufen bestehender Mietverträge sowie bei Nichterfüllen der vertraglichen Pflichten durch die Mieter hinsichtlich der direkt und indirekt gehaltenen Objekte ergeben. Derzeit liegen keine Anhaltspunkte für eine künftige Nichterfüllung durch einzelne Mieter vor. Das aktive Mietermanagement der Gesellschaft umfasst neben der aktiven Betreuung der Mieter auch ein Forderungsmanagement, wodurch der laufende Eingang der Mieten überwacht wird.

3.1.3 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken sind nahezu ausgeschlossen. Es wurden entsprechende Darlehensverträge und Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen.

Ein Restwertrisiko/Vermarktungsrisiko ist derzeit aufgrund der aktuell sehr guten Vermarktungsmöglichkeiten als gering einzuschätzen.

3.1.4 Operationelle Risiken

Operationelle Risiken werden grundsätzlich nicht gesehen, da sämtliche Aufgaben auf die WMC ausgelagert sind. Auch das Risikomanagement für die operationellen Risiken ist auf die WMC ausgelagert. Operationelle Risiken sind für die WMC im Wesentlichen identifizierte Risiken aus Personal, IT sowie Prozessen.

Im Geschäftsjahr 2016 wurden keine wesentlichen operationellen Risiken identifiziert.

3.1.5 Zusammengefasste Darstellung der Risikolage

Bis zum Zeitpunkt der Niederschrift dieses Lageberichts sind keine bestandsgefährdenden Risiken für die Gesellschaft erkennbar.

3.2 Chancenbericht

Künftige Chancen sehen wir mittel- bis langfristig insbesondere in der Wertentwicklung der (direkt und indirekt) gehaltenen Immobilien.

3.3 Prognosebericht

Die Ertrags- und Aufwandssituation der Gesellschaft ist im Wesentlichen durch die überwiegend noch langen Restmietlaufzeiten mit den Hauptmietern und den guten Objektzuständen gesichert. Zins- und Tilgungsleistungen der langfristigen Fremdfinanzierung sind hierdurch gewährleistet. Die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2015 wurde von 6,2 % (prognostiziert) auf 4,50 % bzw. von 5,7 % (prognostiziert) auf 4,00 % reduziert. Auch die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2016 wird unter der prognostizierten Höhe liegen. Ursächlich hierfür sind insbesondere die in der Vergangenheit aufgetretene Währungsaufwertung des CHF und des YEN gegenüber dem EUR. Durch die Umschuldung der Fremdwährungsdarlehen in EUR-Darlehen wurde das Währungskursrisiko im Geschäftsjahr 2013 vollständig eliminiert Dennoch gehen wir weiterhin von einer stabilen Geschäftsentwicklung aus.

Bei Mieterträgen in Höhe von voraussichtlich 11,4 Mio. EUR, Beteiligungserträgen in Höhe von voraussichtlich 4,0 Mio. EUR und Abschreibungen in Höhe von voraussichtlich 6,2 Mio. EUR, Aufwendungen für Instandhaltungskosten und Fondsgebühren zwischen 2,5 und 2,8 Mio. EUR sowie Zinsaufwendungen in Höhe von voraussichtlich 4,6 Mio. EUR wird für das laufende Geschäftsjahr 2017 ein Jahresüberschuss zwischen 1,8 und 2,1 Mio. EUR erwartet.

Die bisherige Wertentwicklung ist hierbei kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

 

 

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

		31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	136.436.885,78		139.995.636,78
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	33.881.922,50		34.473.989,65
		170.318.808,28	174.469.626,43
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	586,45		148,79
2. Sonstige Vermögensgegenstände	12.571.214,76		5.631.811,81
	12.571.801,21		5.631.960,60
II. Guthaben bei Kreditinstituten	308,37		330,18
		12.572.109,58	5.632.290,78
C. Rechnungsabgrenzungsposten		292.992,00	249.957,00
		183.103.909,86	180.351.874,21
Passiva
		31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile persönlich haftende Gesellschafterin
– ohne Einlage –		0,00	0,00
II. Kapitalanteile der Kommanditistinnen
1. Gezeichnetes Kapital	128.812.000,00		128.812.000,00
Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	-4.265.888,55		-5.230.620,49
Eingefordertes Kapital	124.546.111,45		123.581.379,51
2. Kapitalrücklage	6.072.850,00		6.072.850,00
3. Gewinnrücklagen	3.576.621,95		3.055.530,26
4. Entnahmen	-24.145.794,65		-19.030.837,32
5. Verlustkonten	-71.944.980,35		-73.468.585,79
6. Jahresüberschuss	6.171.052,13		1.523.605,44
		44.275.860,53	41.733.942,10
B. Rückstellungen
Sonstige Ruckstelungen		15156.950,00	17.102.952,09
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	119.074.937,59		115.848.181,55
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	92.474,56		142.123,75
3. Sonstige Verbindlichkeiten	4.583.687,18		5.524.674,72
– davon gegenüber Gesellschaftern 140.035,50 EUR (Vorjahr: 110.430,40 EUR)
– davon aus Steuern: 177.763,13 EUR (Vorjahr: 183.110,83 EUR)
		123.751.099,33	121.514.980,02
		183.183.909,86	180.351.874,21

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	12.467.423,31	12.482.325,14
2. Sonstige betriebliche Erträge	4.401.530,52	2.169.535,80
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.462.059,20	1.383.253,91
4. Abschreibungen auf Sachanlagen	6.203.382,00	6.203.383,00
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	334.148,89	755.710,13
6. Erträge aus Beteiligungen	2.055.182,85	0,00
– davon aus verbundenen Unternehmen: 2.055.182,85 EUR (Vorjahr 0,00 EUR)
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	64.732,70	56.879,18
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	4.818.227,16	4.842.787,64
9. Ergebnis nach Steuern / Jahresüberschuss	6.171.052,13	1.523.605,44

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

1. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss ist nach den Vorschriften für mittelgroße Personenhandelsgesellschaften im Sinne der §§ 264a und 267 Abs. 2 HGB aufgestellt. Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung, die nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt ist, sind entsprechend den §§ 266 und 275 HGB gegliedert. Die Vorjahreszahlen wurden zu Vergleichszwecken gegenübergestellt. Die Kapitalanteile der persönlich haftenden Gesellschafterin (KompennentOrin) sind nach § 264c Abs. 2 HGB getrennt von den Kapitalanteilen der Kommanditisten ausgewiesen.

Die WealthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG, München, ist im Handelsregister Abteilung A des Amtsgerichts München unter der Nummer HRA 69862 eingetragen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Abschluss wurde erstmalig nach Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) aufgestellt. Die Vorjahreszahlen wurden angepasst.

Das Sachanlagevermögen wird mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen wurden auf Basis des Restbuchwertes unter Berücksichtigung der voraussichtlichen Restnutzungsdauer vorgenommen.

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bewertet. Über die Beteiligungserträge hinaus erhaltene Auszahlungen der Tochtergesellschaften sowie von den Tochtergesellschaften zugewiesene Erstattungsbeträge an Kapitalertragsteuern und Solidaritätszuschlägen werden als Rückzahlung von Anschaffungskosten behandelt.

Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennbetrag angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten ist zum Nennbetrag angesetzt worden.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten, die das abgelaufene Geschäftsjahr betreffen.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

Erträge und Aufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt.

Die ausstehenden Einlagen sind zum Nennwert des noch nicht eingezahlten Kapitals der Gesellschaft angesetzt.

Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nennbetrag angesetzt.

3. Sonstige Angaben zur Bilanz

Aktiva

Anlagevermögen

Die Zusammenstellung des Anlagevermögens ist aus dem als Anlage 1 beigefügten Anlagespiegel ersichtlich.

Der Anteilsbesitz der Gesellschaft stellt sich zum Abschlussstichtag wie folgt dar:

	Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Jahresabschluss per	Jahresergebnis 2016
Name der Gesellschaft		%	Tsd. EUR		Tsd. EUR
WealthCap Immobilienfonds Donauwörth 1 GmbH & Co. KG	Ebersberg	94,01	21.571	31.12.2016	1.592
WealthCap Immobilienfonds Donauwörth 2 GmbH & Co. KG	Ebersberg	93,98	5.498	31.12.2016	595

Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (293 Tsd. EUR; Vorjahr: 250 Tsd. EUR) beinhalten in 2013 bzw. 2014 sowie 2016 gewährte Baukostenzuschüsse, die über die Mietvertragslaufzeit aufgelöst werden.

Passiva

Von den Pflichteinlagen sind 12.881.200,00 EUR als Hafteinlage im Handelsregister eingetragen.

Die sonstigen Rückstellungen (15.157 Tsd. EUR) betreffen im Wesentlichen mit 15.125 Tsd. EUR eine Drohverlustrückstellung im Zusammenhang mit abgeschlossenen Zinsswapgeschäften.

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten ist aus dem als Anlage 2 zum Anhang beigefügten Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

4. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse in Höhe von 12.467 Tsd. EUR (Vorjahr: 12.482 Tsd. EUR) resultieren aus Vermietungserlösen sowie damit verbundenen Nebenkostenumlagen. Die Erlöse betreffen die Objekte Krefeld 2.652 Tsd. EUR (Vorjahr 2,632 Tsd. EUR), Schwaig 2.193 Tsd. EUR (Vorjahr: 2.256 Tsd. EUR), Memmingen 4.122 Tsd. EUR (Vorjahr: 4.126 Tsd. EUR), Frankfurt BA I 2.352 Tsd. EUR (Vorjahr: 2.329 Tsd. EUR) sowie Frankfurt BA II 1.148 Tsd. EUR (Vorjahr: 1.139 Tsd. EUR).

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten einen bewertungsbedingten Ertrag aus der Zuschreibung der Zinsswaps in Höhe von 1.517 Tsd. EUR sowie Erträge aus der Zuschreibung des Anlagevermögens von 2.645 Tsd. EUR.

Unter dem Materialaufwand werden Grundsteuern in Höhe von 229 Tsd. EUR (Vorjahr: 229 Tsd. EUR) ausgewiesen.

5. Organe

Komplementärin der Gesellschaft ist die WealthCap Real Estate Komplementär GmbH, München, mit einem gezeichneten Kapital von 25 Tsd. EUR. Deren Geschäftsführer ist:

Stephan Klemmer, Leiter Real Estate Management.

Daneben ist die Kommanditistin WealthCap Real Estate Management GmbH, München, mit einem gezeichneten Kapital von 60 Tsd. EUR, mit der Geschäftsführung der Gesellschaft beauftragt.

Deren Geschäftsführer sind:

	Stephan Klemmer, Leiter Real Estate Management,
	Joachim Mur, Leiter Transaktionsmanagement & Strukturierung,
	Dr. Rainer Krütten, Geschäftsführer Ressort Portfoliomanagement, Rechnungswesen, Recht bei der Wealth Management Capital Holding GmbH und
	Gabriele Volz, Geschäftsführerin Ressort Vertrieb, Produkt- & Risikomanagement, Corporate Functions bei der Wealth Management Capital Holding.

6. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr keine weiteren Zinsswaps zum Zwecke der Sicherung eines festen Zinssatzes abgeschlossen. Damit bestehen zum Abschlussstichtag folgende Zinsswaps:

	ursprünglicher Bezugsbetrag in Tsd. EUR	Zinssatz p.a.	Abschlussdatum	Laufzeit
Bank				Beginn	Ende
UniCredit	3.500	1,34%	30.09.13	03.01.14	02.01.19
UniCredit	5.500	1,34%	30.09.13	03.01.14	02.01.19
UniCredit	7.643	4,89%	25.03.08	02.01.14	29.12.23
UniCredit	7.500	1,24%	30.09.13	02.10.13	02.01.19
Helaba	18.613	5,06%	21.05.08	31.12.13	29.12.23
Helaba	13.050	1,03%	18.11.13	31.12.13	29.06.18
Helaba	7.950	1,03%	18.11.13	31.12.13	29.06.18
DZ Bank	9.000	1,27%	30.09.13	30.09.13	31.12.18
DZ Bank	5.500	1,27%	30.09.13	30.09.13	31.12.18
LBB	8.136	4,98%	11.04.08	31.12.13	29.12.23
LBB	10.500	1,03%	30.09.13	30.09.13	29.12.17
DG Hyp	12.552	5,03%	19.05.08	31.12.13	31.12.23
	109.444

Die Marktwerte der abgeschlossenen Zinsswaps sind anhand von anerkannten Bewertungsmodellen ermittelt; sie sind im Einzelnen durch Bankbestätigung nachgewiesen. Zusammengefasst ergeben sich negative Marktwerte von 15.125 Tsd. EUR. Entsprechende Rückstellungen wurden gebildet.

7. Nachtragsbericht

Vorgänge von wesentlicher Bedeutung für die Lage der Gesellschaft sind nach Abschluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

 

 

Entwicklung des Anlagevermögens per 31. Dezember 2015

der WealthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG, München

	Anschaffungskosten
	Stand am 01.01.2016	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Stand am 31.12.2016
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstucken
Logistikcenter BMW, Krefeld
Grund und Boden	2.585.709,80	0,00	0,00	0,00	2.585.709,80
Gebäude	36.402.351,88	0,00	0,00	0,00	36.402.351,88
	38.988.061,68	0,00	0,00	0,00	39.988.061,68
Memmingen
Grund und Boden	13.148.679,98	0,00	0,00	0,00	13.148.679,98
Gebäude	48.097.195,65	0,00	0,00	0,00	48.097.195,65
Außenanlagen	3.470.460,36	0,00	0,00	0,00	3.470.480,35
	64.718.355,99	0,00	0,00	0,00	64.716.355,99
Logistikcenter, Schwaig
Grund und Boden	7.594.775,50	0,00	0,00	0,00	7.594.775,50
Gebäude	38.224.737,54	0,00	0,00	0,00	38.224.737,54
Außenanlagen	1.146.886,83	0,00	0,00	0,00	1.146.886,83
	46.966.399,87	0,00	0,00	0,00	48.966.399,87
Logistikcenter, Frankfurt am Main, 1. Bauabschnitt
Gebäude auf fremdem Grund und Boden	28.146.438,59	0,00	0,00	0,00	28.146.438,59
Außenanlagen	705.380,51	0,00	0,00	0,00	705.380,51
	28.851.819,10	0,00	0,00	0,00	28.851.819,10
Logistikcenter, Frankfurt am Main, 2. Bauabschnitt
Gebäude auf fremdem Grund und Boden	14.287.618,81	0,00	0,00	0,00	14.287.618,81
Außenanlagen	354.300,00	0,00	0,00	0,00	354.300,00
	14.641.918,81	0,00	0,00	0,00	14.641.918,81
	194.164.555,45	0,00	0,00	0,00	194.164.555,45
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	34.473.989,65	0,00	0,00	592.067,15	33.881.922,50
	228.638.545,10	0,00	0,00	592.067,15	228.046.477,95

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 01.01.2016	Zugänge	Zuschreibungen	Abgänge	Stand am 31.12.2015
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstucken
Logistikcenter BMW, Krefeld
Grund und Boden	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Gebäude	11.365.867,88	1.420.733,00	0,00	0,00	12.786.600,88
	11.365.867,88	1.420.733,00	0,00	0,00	12.786.600,88
Memmingen
Grund und Boden	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Gebäude	12.989.001,65	1.855.590,00	0,00	0,00	14.844.591,65
Außenanlagen	2.429.327,36	347.051,00	0,00	0,00	2.776.378,36
	15.418.329,01	2.202.641,00	0,00	0,00	17.620.970,01
Logistikcenter, Schwaig
Grund und Boden	1.087.512,50	0,00	427.654,29	0,00	659.858,21
Gebäude	15.665.573,54	1.168.349,00	2.152.396,67	0,00	14.681.525,87
Außenanlagen	951.400,83	78.195,00	64.580,04	0,00	965.015,79
	17.704.486,87	1.246.544,00	2.644.631,00	0,00	16.306.399,87
Logistikcenter, Frankfurt am Main, 1. Bauabschnitt
Gebäude auf fremdem Grund und Boden	5.863.552,59	781.807,00	0,00	0,00	6.645.359,59
Außenanlagen	529.035,51	70.538,00	0,00	0,00	599.573,51
	6.392.588,10	852.345,00	0,00	0,00	7.244.933,10
Logistikcenter, Frankfurt am Main, 2. Bauabschnitt
Gebäude auf fremdem Grund und Boden	3.045.541,81	445.689,00	0,00	0,00	3.491.230,81
Außenanlagen	242.105,00	35.430,00	0,00	0,00	277.535,00
	3.287.646,81	481.119,00	0,00	0,00	3.768.765,81
	54.168.918,67	6.203.382,00	2.644.631,00	0,00	57.727.699,67
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	54.168.918,67	6.203.382,00	2.644.631,00	0.00	57.727.669,67

	Buchwerte
	31.12.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
I. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstucken
Logistikcenter BMW, Krefeld
Grund und Boden	2.585.709,80	2.585.709,80
Gebäude	23.615.751,00	25.036.484,00
	25.201.460,80	27.622.193,80
Memmingen
Grund und Boden	13.148.679,98	13.148.679,98
Gebäude	33.252.604,00	35.108.194,00
Außenanlagen	694.102,00	1.041.153,00
	47.095.385,98	49.298.026,98
Logistikcenter, Schwaig
Grund und Boden	6.934.917,29	6.507.263,00
Gebäude	23.543.211,67	22.559.164,00
Außenanlagen	181.871,04	195.486,00
	30.660.000,00	29.261.913,00
Logistikcenter, Frankfurt am Main, 1. Bauabschnitt
Gebäude auf fremdem Grund und Boden	21.501.079,00	22.282.886,00
Außenanlagen	105.807,00	176.345,00
	21.606.886,00	22.459.231,00
Logistikcenter, Frankfurt am Main, 2. Bauabschnitt
Gebäude auf fremdem Grund und Boden	10.796.388,00	11.242.077,00
Außenanlagen	76.765,00	112.195,00
	10.873.153,00	11.354.272,00
	136.436.885,78	139.995.636,78
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	33.881.922,50	34.473.989,65
	170.318.808,28	174.469.626,43

Verbindlichkeitenspiegel zum 31. Dezember 2016

der WeatthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG

	Gesamtbetrag	Restlaufzeiten			Besicherung
		<= 1 Jahr	> 1 Jahr <= 5 Jahre	> 5 Jahre
	in EUR	in EUR	in EUR	in EUR
31.12.2016
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	119.074.937,59	2.417.143,08	84.492.998,18	32.164.796,33	Grundschulden, Pfandrecht an Kommanditanteilen, Abtretung der Ansprüche aus Mietverträgen
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	92.474,56	92.474,56	0,00	0,00	–
3. Sonstige Verbindlichkeiten	4.583.687,18	4.583.687,18	0,00	0,00	–
Summe	123.751.099,33	7.093.304,82	84.492.998,18	32.164.796,33
Vorjahr
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	115.848.181,55	4.650.420,32	78.360.914,52	32.836.846,71	Grundschulden, Pfandrecht an Kommanditanteilen, Abtretung der Ansprüche aus Mietverträgen
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	142.123,75	142.123,75	0,00	0,00	–
3. Sonstige Verbindlichkeiten	5.524.674,72	5.524.674,72	0,00	0,00	–
Summe	121.514.980,02	10.317.218,79	78.360.914,52	32.836.846,71

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss — bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der WealthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der WealthCap Immobilienfonds Deutschland 30 GmbH & Co. KG, München, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.