TGI wirbt trotz Ermittlungen weiter um Kundengelder

Nach Ermittlungen wegen des Verdachts auf schweren gewerbsmäßigen Betrug und Geldwäsche präsentiert der Liechtensteiner Goldhändler neue Produkte und internationale Geschäftsmodelle. Die Angebote bleiben jedoch erklärungsbedürftig – während Aufsichtsbehörden die Rückzahlung bereits angenommener Gelder angeordnet haben.

Der Goldhändler TGI AG steht weiterhin unter erheblichem Druck. Rund einen Monat vor Erscheinen des zugrunde liegenden Berichts hatte die liechtensteinische Staatsanwaltschaft die Geschäftsräume des Unternehmens in Vaduz durchsucht. Ermittelt wurde wegen des Verdachts auf gewerbsmäßigen schweren Betrug sowie wegen eines möglichen Geldwäscheverstoßes. Eine strafrechtliche Verurteilung lag dem Artikel zufolge nicht vor. Zugleich meldeten sich erste Kundinnen und Kunden beim „Liechtensteiner Vaterland“ und erklärten, sie fühlten sich durch die Geschäfte des Unternehmens geschädigt.

Trotz der Ermittlungen versucht TGI offenbar, den Geschäftsbetrieb fortzuführen und neue Einnahmen zu erzielen. Im Mittelpunkt steht ein Goldangebot mit einem sogenannten Sofortrabatt von sieben Prozent. Kundinnen und Kunden sollen das Edelmetall zu einem entsprechend reduzierten Preis erwerben können. Die Auslieferung werde innerhalb von acht Wochen versprochen. Alternativ könne das Gold dem Unternehmen monatlich zum Rückkauf angeboten werden.

Nach Einschätzung des „Vaterland“ könnte die Gestaltung des Angebots darauf abzielen, eine Einstufung als erlaubnispflichtiges Einlagengeschäft zu vermeiden. Sowohl die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein als auch die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hatten zuvor einen Großteil der TGI-Angebote untersagt. Die BaFin ordnete demnach an, das ohne Erlaubnis betriebene Einlagengeschäft einzustellen, abzuwickeln und bereits angenommene Gelder unverzüglich zurückzuzahlen.

Groß angelegte Onlinewerbung

Gleichzeitig bewirbt TGI sein Goldmodell weiterhin intensiv. Zweimal pro Woche sollen Videokonferenzen mit zeitweise bis zu 1.000 Teilnehmern stattfinden. Um Interessenten außerhalb des bisherigen Kernmarkts zu erreichen, würden die Veranstaltungen mittlerweile in zahlreiche europäische Sprachen übersetzt.

In wöchentlichen Livestreams treten Unternehmensinhaber Helmut Kaltenegger und Marketingmanager Manuel Ried auf. Nach Darstellung des Berichts wurden ihre Erklärungen zu den wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens zuletzt jedoch zunehmend schwer nachvollziehbar.

Besonders häufig war dabei von einer großvolumigen Anleihe die Rede. Je nach Darstellung soll sie einen Umfang von 430 oder 750 Millionen haben und gemeinsam mit einer malaysischen Investmentbank aufgelegt werden. Konkrete Angaben zu Laufzeit, Verzinsung, rechtlicher Struktur oder möglichen Sicherheiten seien in den Präsentationen allerdings nicht nachvollziehbar erläutert worden. Kaltenegger habe zudem selbst eingeräumt, die Funktionsweise eines Bonds nicht vollständig erklären zu können.

TGI stellt die angebliche Anleihe als zusätzliche Absicherung für Kunden dar. Ihr Wert soll sich aus Goldbeständen, Minenbeteiligungen und weiteren Vermögenswerten zusammensetzen. Nach den wiedergegebenen Aussagen könne dieses Vermögen bei Liquiditätsbedarf monetarisiert und über Investoren finanziert werden. Welche Gesellschaften oder Vermögenswerte konkret eingebracht werden sollen und wie deren Bewertung zustande kommt, bleibt im Artikel jedoch offen.

Neues Modell über Dubai

Parallel zu den Aktivitäten in Liechtenstein tritt das Unternehmen unter der Bezeichnung „TGI International“ auch von Dubai aus auf. Über deutschsprachige Videokonferenzen sollen neue Kunden und Vermittler angeworben werden.

TGI weist demnach formal darauf hin, dass sich die Angebote nicht an Personen aus der Europäischen Union oder dem Europäischen Wirtschaftsraum richten. Nach Angaben des „Vaterland“ wurden deutschsprachige Interessenten dennoch von Vermittlern kontaktiert. Dabei sei erklärt worden, ein Kauf aus dem EU-Raum sei offiziell zwar nicht erlaubt, lasse sich praktisch jedoch kaum kontrollieren.

Die Bezahlung soll ausschließlich mit der Kryptowährung USDT auf der BNB-Smart-Chain erfolgen. Eine solche Zahlungsweise kann grenzüberschreitende Geldströme ermöglichen, erschwert für Kunden aber auch die Rückabwicklung und die rechtliche Durchsetzung von Ansprüchen. Der Artikel beschreibt das Dubai-Modell deshalb als weiteren Versuch, neue Einnahmequellen außerhalb der bisherigen regulatorischen Beschränkungen zu erschließen.

Gewinne durch schnellen Goldhandel versprochen

Das Unternehmen begründet den angebotenen Rabatt mit angeblichen Gewinnen aus dem physischen Goldhandel. Kaltenegger schilderte demnach ein Modell, bei dem sogenannte Doré-Barren unterhalb des Londoner Referenzpreises eingekauft und anschließend mit Gewinn weiterverkauft würden.

Durch die mehrfache Wiederholung solcher Geschäfte innerhalb eines Monats sollen Renditen entstehen, aus denen sowohl Kundenrabatte als auch Vermittlungsprovisionen finanziert werden könnten. TGI stellte dabei beispielhafte monatliche Gewinne von bis zu 15 Prozent in Aussicht. Nachweise über tatsächlich abgeschlossene Lieferverträge, konkrete Handelspartner oder realisierte Margen werden in dem Bericht jedoch nicht genannt.

Auch Beteiligungen an Goldminen sollen Teil des Modells sein. TGI erklärt, Minenbetreibern durch größere Abnahmemengen die Finanzierung zusätzlicher Maschinen und einer höheren Produktion zu ermöglichen. Im Gegenzug soll das Unternehmen Beteiligungen oder monatliche Vergütungen erhalten.

Dabei beruft sich TGI auf die Differenz zwischen den angeblichen Produktionskosten einer Mine und dem aktuellen Goldpreis. Wie die Beteiligungen rechtlich ausgestaltet sind, welche Minen konkret betroffen sind und ob unabhängige Bewertungen vorliegen, geht aus dem Artikel nicht hervor.

Viele Versprechen, wenig überprüfbare Details

Der zentrale Widerspruch bleibt bestehen: Während Ermittlungsbehörden und Finanzaufsichten das bisherige Geschäftsmodell untersuchen beziehungsweise dessen Abwicklung angeordnet haben, wirbt TGI weiter mit Rabatten, Goldgeschäften, Minenbeteiligungen, Kryptowährungszahlungen und einer angeblich mehrere hundert Millionen schweren Anleihe.

Die wirtschaftlichen Erklärungen des Unternehmens enthalten zahlreiche große Zahlen und weitreichende Versprechen. Belastbare Einzelheiten zu Vertragspartnern, Zahlungsströmen, Sicherheiten und tatsächlichen Vermögenswerten bleiben nach Darstellung des „Liechtensteiner Vaterland“ jedoch weitgehend aus.

Für bestehende und potenzielle Kunden entsteht damit eine schwierige Situation: Einerseits präsentiert TGI seine neuen Angebote als sicher und durch reale Goldwerte gedeckt. Andererseits laufen strafrechtliche Ermittlungen, und die zuständigen Aufsichtsbehörden haben bereits die Einstellung und Rückabwicklung wesentlicher Geschäfte verlangt.

Bis zur Klärung der Vorwürfe und zur Vorlage nachvollziehbarer Nachweise bleiben die neuen Modelle deshalb mit erheblichen rechtlichen und wirtschaftlichen Unsicherheiten verbunden.