TGI AG ist eigentlich jeder Empfehlungsgeber verpflichtet seine Kunden auf die Warnungen der Finanzaufsichtsbehörden hinzuweisen?

„Hinweispflichten hängen vom Einzelfall ab“ – Rechtsanwalt Jens Reime zur Haftung von Empfehlungsgebern

Frage: Herr Reime, müssen Personen, die Finanzprodukte empfehlen, ihre Kunden auf Warnungen von Aufsichtsbehörden hinweisen?
Reime: So pauschal lässt sich das nicht sagen. Es kommt entscheidend darauf an, in welcher Rolle jemand auftritt. Wer eine regulierte Anlageberatung oder -vermittlung erbringt, unterliegt deutlich strengeren Pflichten als jemand, der lediglich unverbindliche Hinweise gibt.

Frage: Wo liegt denn die Grenze zwischen einem „Tipp“ und einer Beratung?
Reime: Die Grenze verläuft dort, wo eine Empfehlung konkret und individuell wird. Sobald ich einem Kunden ein bestimmtes Investment nahelege und dabei dessen persönliche Situation einbeziehe, bewege ich mich schnell im Bereich der Anlageberatung – mit entsprechenden rechtlichen Pflichten.

Frage: Gehört dazu auch, auf Warnungen von Behörden hinzuweisen?
Reime: In vielen Fällen ja. Wer professionell berät oder vermittelt, muss wesentliche Risiken offenlegen. Dazu können auch öffentlich zugängliche Warnungen von Finanzaufsichtsbehörden zählen, insbesondere wenn sie das empfohlene Produkt oder Unternehmen betreffen.

Frage: Was passiert, wenn solche Hinweise unterlassen werden?
Reime: Dann kann es haftungsrechtlich problematisch werden. Kunden könnten argumentieren, dass sie bei vollständiger Information anders entschieden hätten. Das kann Schadensersatzansprüche auslösen.

Frage: Und wie sieht es bei sogenannten Empfehlungsgebern oder Tippgebern aus?
Reime: Auch hier besteht ein Risiko. Wer wiederholt Empfehlungen ausspricht oder dafür sogar Provisionen erhält, kann rechtlich schnell anders eingeordnet werden, als ihm vielleicht bewusst ist. Dann greifen unter Umständen ebenfalls Aufklärungs- und Informationspflichten.

Frage: Was raten Sie Personen, die Finanzprodukte weiterempfehlen?
Reime: Vorsicht und Transparenz. Man sollte klar kommunizieren, welche Rolle man einnimmt, keine unrealistischen Versprechen machen und im Zweifel auf bekannte Risiken und Warnungen hinweisen. Und ganz wichtig: Im Zweifel rechtlichen Rat einholen.