In Bezug auf eine Bilanz nach der Insolvenzanmeldung des australischen Partners könnte diese eigentlich schon schlechte Bilanz dann wiederum noch eine gute sein. In dem Zusammenhang ist das Unternehmen Jäderberg & Cie mit neuen Informationen derzeit sehr spärlich geworden. Warum eigentlich?

JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2015 bis zum 30.06.2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015/2016

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Gesellschaft ist Emittentin der Vermögensanlage JC Indian Sandalwood 5. Hierbei erfolgt die Vermögensanlage des Anlegers in Form eines nachrangigen, partiarischen Beteiligungsdarlehens. Darlehensnehmerin ist die Gesellschaft. Die Gesellschaft ist einziger Limited Partner der JC Indian Sandalwood 5 LLP (Objektgesellschaft) mit Sitz in Perth, Australien, und stattet diese mit Eigenkapital aus, dass sie über die Beteiligungsdarlehen von den Anlegern einwirbt. Die Objektgesellschaft investiert sodann in Indische Sandelholz-Plantagen in Australien, und zwar in dem sie Anteile (Units) an verschiedenen sogenannten Unit Trusts (Treuhandvermögen australischen Rechts) erwirbt, über die jeweils eine Indische Sandelholz-Plantage treuhänderisch für die jeweiligen Anteilsinhaber (Unit Holder) gepachtet und bewirtschaftet wird.

Die Plantagen wurden bzw. werden von unserem erfahrenen, börsennotierten australischen Asset-Partner der TFS Corporation Ltd. (TFS) und ihren Tochterunternehmen angepflanzt. TFS ist auch mit der laufenden Plantagenbewirtschaftung beauftragt. Nach der Ernte werden die Indischen Sandelholzbäume von TFS in diverse Öl- und Holzprodukte verarbeitet und auf verschiedenen, weltweiten Absatzmärkten verkauft.

II. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Seit Herbst 2015 kam es zu erheblichen Turbulenzen auf den internationalen Kapitalmärkten. Zunächst waren zu Jahresbeginn 2016 erneut heftige Kursrückgänge an den chinesischen Aktienmärkten sowie Kapitalabflüsse aus der chinesischen Wirtschaft zu beobachten. Gleichzeitig schwächte sich die chinesische Währung ab. Nachfolgend kam es auf anderen großen Finanzmärkten der Welt zu hohen Kursverlusten, insbesondere bei Bankaktien, einer steigenden Aktienkursvolatilität und erhöhten Renditedifferenzen von Anleihen. Diese Ereignisse ließen Sorgen über die Weltkonjunktur aufkommen. Manche Beobachter interpretierten die Turbulenzen sogar als Vorboten einer globalen Rezession.

Der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Lage sieht in seiner Konjunkturprognose für 2016 und 2017 (Stand März 2016) jedoch kaum Anzeichen für ein solches Negativszenario. So habe sich zwar das Wachstum in den Schwellenländern infolge des Rohstoffpreisverfalls und struktureller Probleme merklich verringert. Insgesamt erwartet der Sachverständigenrat, dass die Weltproduktion nach einem Zuwachs von 2,6 % im Jahr 2015 in den Jahren 2016 und 2017 um 2,5 % beziehungsweise 2,8 % steigen wird. Im Einklang mit dieser Prognose wird ein Zuwachs des Welthandels um 2,9 % im Jahr 2016 und 3,3 % im Jahr 2017 erwartet, nach 2,5 % im Jahr 2015.

Neben der allgemeinen volkswirtschaftlichen Entwicklung einzelner Staaten und Regionen beeinflussen unter anderem Entwicklung der Nachfrage nach indischem Sandelholz die wirtschaftliche Entwicklung der JC Indian Sandalwood 5 im besonderen Maße.

Die durch unseren Asset-Partner TFS geschätzte weltweite Nachfrage nach Indischem Sandelholz von ungefähr 28.000 Tonnen pro Jahr entspricht einem Marktvolumen von USD 3 Mrd., wovon heute mehr als 86 % der Nachfrage auf traditionelle Verwendungszwecke entfällt. Für die weltweite Nachfrage nach Indischem Sandelholz in den nächsten 10 Jahren wird ein Marktwachstum insgesamt um ca. 50 % auf rund 45.000 Tonnen pro Jahr angenommen.

Dabei wird die derzeitige Nachfrage überwiegend gar nicht oder, wenn doch, durch Fälschungen sowie aus Raubbau (und somit illegalen Quellen) bedient, denn die legale Produktion in Indien liegt aktuell bei rund 200 Tonnen pro Jahr und dessen Ausfuhr ist streng sanktioniert.

Weltweit einzig unserem Asset-Partner TFS ist es gelungen, Indisches Sandelholz nachhaltig in kommerziell relevanter Größenordnung und in pharmazeutischer Qualität im Plantagenbetrieb im tropischen Norden Australiens anzubauen. Die diesjährige Ernte von TFS lag bei rund 300 Tonnen Indischem Sandelholz und betrug das Zehnfache der Ernten der Vorjahre.

Durch weitere langjährige Lieferverträge mit Großabnehmern sind die überwiegenden TFS-Ernten bis zum Jahre 2021 bereits verkauft. Hierzu zählen langfristige Lieferverträge mit Young Living (USA), Galderma (USA), Lush (Europa), einem Holzabnehmer in Indien und einem weiteren Holzabnehmer in China zu durchschnittlichen Preisen (für die Zukunft indexiert) von über 4.500 USD/kg Indisches Sandelholz-Öl.

Aufgrund der im Laufe der Zeit seit 1999 zunehmenden Plantagengrößen (aktuell werden rund 1.500 ha p.a. neu bepflanzt) erwartet TFS bis zum Geschäftsjahr 2025 eine weitere Verdreißigfachung der Erntemengen und hierdurch einen Marktanteil von rd. 75% am Weltmarkt, was einer monopolähnlichen Position gleichkommt, insbesondere in den margenträchtigen Absatzmärkten (wie Pharma). Diese Zahlen sind Ergebnis einer umfassenden Marktstudie durch eine der international anerkanntesten Unternehmensberatungsgesellschaften.

Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr umfasst den Zeitraum 01.07.2015 bis zum 30.06.2016.

Der Verkaufsprospekt JC Indian Sandalwood 5 wurde am 04.04.2016 durch die BaFin gebilligt und anschließend veröffentlicht.

In der Zeit bis zum 30.06.2016 wurden Beteiligungsdarlehen in Höhe von insgesamt EUR 115.500 eingeworben. Hiervon wurden bis zum Abschlussstichtag EUR 84.000 in die JC Indian Sandalwood 5 LLP investiert. Diese wiederrum hat mit diesen Mitteln am 31.05.2016 für AUD 129.871,60 insgesamt 46.522 Units am Eagle Park Tree Trust erworben. Bei der Plantage Eagle Park handelt es sich um eine in der Nähe der Ortschaft Katherine, Northern Territory, Australien, gelegene Indische Sandelholz-Plantage, die bereits in 2012 bepflanzt wurde. Der Anschaffungspreis pro Unit betrug durchschnittlich AUD 2,792.

Ertragslage

Die Gesellschaft hat, bedingt durch die Aufnahme ihrer Geschäftstätigkeit, noch keine Erlöse erzielt. Der Jahresfehlbetrag in Höhe von 34.822,74 € im abgelaufenen Geschäftsjahr setzt sich im Wesentlichen zusammen aus der Geschäftsführungsvergütung in Höhe von 15.000 €, der Haftungsvergütung für die Komplementärin in Höhe von 2.000 €, Vermittlungsprovisionen an die JC GmbH in Höhe von 9.240,00 €, Konzeptionsvergütungen in Höhe von 1.732,50 € an die JC GmbH sowie Abschluss- und Prüfungskosten in Höhe von 4.500 €.

Den Darlehensgebern wurden Zinsen in Höhe von insgesamt 1.583,34 € brutto ausgezahlt.

Finanzlage

Der Mittelzufluss des Geschäftsjahres wurde durch die Einzahlung der partiarischen Darlehen dominiert. Somit hat sich die Liquidität stichtagsbezogen zum 30.06.2016 gegenüber dem Vorjahr um T€ 26 verbessert. Von den Liquiditätsmitteln sind T€ 84 in Anteile an der JC Indian Sandalwood 5 LLP angelegt, die bilanziell unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen ausgewiesen werden. Die gewährten Darlehensmittel werden auch zur Bedienung der an die Anleger während der Investitionsphase zu zahlenden laufenden Zinsen verwendet. Die Zahlungsfähigkeit JC Indian Sandalwood 5 war im Geschäftsjahr jederzeit gewährleistet.

Vermögenslage

Der Geschäftsbetrieb der Gesellschaft erfordert nur in wesentlichem Umfang Investitionen in das Finanzanlagevermögen. Die nicht durch Vermögenseinlagen gedeckten Verlustanteile des Kommanditisten betragen T€ 34. Dennoch liegt keine insolvenzrechtlich relevante Überschuldung vor, da aufgrund der wirtschaftlichen und rechtlichen Verhältnisse die Fortführung der JC Indian Sandalwood 5 für den Prognosezeitraum überwiegend wahrscheinlich ist. Diese Annahmen beruhen auf den Erwartungen, dass sich die Ertrags- und Finanzlage entsprechend den Prognoserechnungen entwickeln wird.

III. Nachtragsbericht

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Lageberichtes belaufen sich die der Gesellschaft gewährten Beteiligungsdarlehen auf insgesamt 2.979.000 € (Stand: 30.11.2016). Die JC Indian Sandalwood 5 LLP in Perth, Australien, wurde in diesem Zeitraum mit einem Eigenkapital in Höhe von 2.402.573,82 € (Stand: 30.11.2016) ausgestattet. Hiervon wurden insgesamt 756.650 Units an dem Eagle Park Tree Trust in Northern Territory, Australien, sowie 722.000 Units am NT 2016 Tree Trust ebenfalls in Northern Territory, Australien, bis zum 30.11.2016 erworben.

IV. Prognosebericht

Bei der Plantage Eagle Park handelt es sich um eine bereits in 2012 angelegte Plantage mit einer Gesamtgröße von 107,73 ha und 54.795 Indischen Sandelholz-Bäumen. Die JC Indian Sandalwood 5 LLP hält hieran zum 30.11.2016 einen Anteil von rund 9 %. Dies entspricht ca. 10 ha oder rd. 4.931 Bäumen. Die Überlebensrate der Bäume auf dieser Plantage liegt gemäß der letzten Inventur, durchgeführt durch den Bewirtschafter TFS im Juni 2016, bei 96,15 %, was außerordentlich gut ist.

Bei der Plantage NT2016 handelt es sich um eine in 2016 angelegte Plantage mit einer Gesamtgröße von 286 ha und 122.766 gepflanzten Indischen Sandelholz-Bäumen. Die JC Indian Sandalwood 5 LLP hält hieran zum 30.11.2016 einen Anteil von rd. 3,61 %. Dies entspricht ca. 10 ha oder rd. 4.432 Bäumen.

Die derzeitige Entwicklung der Plantagen entspricht unseren im Verkaufsprospekt getroffenen Annahmen.

Wir gehen davon aus, bereits im laufenden Geschäftsjahr 2016/2017 weitere rd. 7.000.000 € an Beteiligungsdarlehen einzuwerben und hierdurch unser Plantageninvestment entsprechend zu erhöhen. Im Rahmen der gegenwärtigen Kapitaleinwerbungsphase erwarten wir für das kommende Jahr ein negatives Jahresergebnis von T€ 493.

V. Chancen- und Risikobericht

Die Marktaussichten sind durch ein zunehmend geringer werdendes Angebot an wild wachsendem Indischen Sandelholz geprägt. Indisches Sandelholz und Indisches Sandelholz-Öl sind insbesondere in Indien und China seit Jahrhunderten traditionell und kulturell verwurzelte Handelsgüter. Bereits hieraus ergibt sich voraussichtlich ein zunehmender Nachfrageüberhang. Hinzu kommt die Erschließung neuer Absatzmärkte insbesondere auf dem Sektor der dermatologischen Heilmittel in der westlichen Welt sowie die geplante Ausweitung auf margenträchtige, verschreibungspflichtige Pharmazeutika.

Der wirtschaftliche Erfolg des Geschäftsbetriebs hängt von einer Reihe von Einflussfaktoren, wie z. B. Land- und forstwirtschaftliche sowie klimatische Risiken, Marktrisiken, Kapitalaufbringungsrisiken oder Kosten- und Liquiditätsrisiken ab. Diese sowie weitere bislang nicht erkennbare Risiken können nicht nur einzeln, sondern auch kumuliert eintreten und sich in ihrer negativen Wirkung wechselseitig verstärken.

Land- und forstwirtschaftliche sowie klimatische Risiken

Die Bepflanzung der Plantagen und das Wachstum der Indischen Sandelholz-Bäume und damit auch der Ernteertrag hängen in hohem Maße von den allgemeinen land- und forstwirtschaftlichen sowie klimatischen Bedingungen (z.B. Bodenqualität, Wasserversorgung, Temperaturen etc.) ab. Es besteht das Risiko, dass sich die allgemeinen land- und forstwirtschaftlichen und/oder klimatischen Bedingungen bezüglich der Plantagen als weniger geeignet für den Anbau von Indischem Sandelholz erweisen als prognostiziert, oder dass sich diese Bedingungen – z.B. infolge des Klimawandels – verschlechtern. Dies kann zu einer Verzögerung der Ernte, zu einem geringeren Ernteertrag und zu schlechterer Quantität und Qualität des geernteten Indischen Sandelholzes und der daraus verarbeiteten Produkte, insbesondere des Indischen Sandelholz-Öls führen. All dies kann sich entsprechend negativ auf das Plantageninvestment auswirken und für den Darlehensgeber zu geringeren und/oder späteren Rückflüssen aus der Vermögensanlage führen.

Marktrisiken

Die zukünftig für Indisches Sandelholz und Indische Sandelholz-Produkte erzielbaren Verkaufspreise haben einen maßgeblichen Einfluss auf das Ergebnis des Plantageninvestments und die Entwicklung der Vermögensanlage. Die erzielbaren Preise hängen wiederum maßgeblich von den zukünftigen Marktentwicklungen, insbesondere der Entwicklung von Angebot und Nachfrage ab. Diese werden von vielen Faktoren, wie z.B. der Preisdynamik der verschiedenen Absatzmärkte, der Wettbewerbssituation, der Produktqualität, der globalen Verfügbarkeit natürlichen Sandelholzes, der Verfügbarkeit und dem Preis von Substituten und nicht zuletzt dem Geschmack der Verbraucher beeinflusst. Das Auftreten neuer Wettbewerber kann zu einem höheren Angebot an Sandelholz und einem steigenden Wettbewerbsdruck führen, der sich nachteilig auf die Preissituation auswirken kann. Weitere Einflussfaktoren sind beispielsweise die allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen sowie das Bestehen etwaiger Handelsbarrieren oder sonstiger handelspolitischer Beschränkungen, die den Zugang zu Absatzmärkten erschweren oder unmöglich machen können. Es besteht das Risiko, dass sich die Marktverhältnisse für Indisches Sandelholz rückläufig oder negativ entwickeln, und dass die erwarteten Preise für Sandelholz-Produkte nicht erzielt werden können. Dies würde sich negativ auf das Ergebnis des Plantageninvestments und für den Anleger negativ auf die Höhe der aus der Vermögensanlage erzielbaren Rückflüsse auswirken.

Kapitalaufbringungsrisiken

Es besteht das Risiko, dass es der Gesellschaft JC Indian Sandalwood 5 nicht gelingt, Beteiligungsdarlehen im geplanten Umfang und/oder mit der geplanten Geschwindigkeit oder im geplanten Platzierungszeitraum aufzunehmen. Ebenfalls ist denkbar, dass von Anlegern zugesagte Darlehensbeträge nicht, nicht rechtzeitig oder nur teilweise eingezahlt werden oder von bestehenden Widerrufsrechten Gebrauch gemacht wird. Dies kann dazu führen, dass das Beteiligungsunternehmen in entsprechend geringerem Umfang und/oder später von der JC Indian Sandalwood 5 mit Eigenkapital ausgestattet wird und Plantagenanteile nicht im geplanten Umfang und/oder erst zu späteren Zeitpunkten und/oder zu höheren Preisen als geplant erwerben kann. Da ein Teil der Kosten Fixkosten sind, hätte ein geringerer Umfang der Vermögensanlagen ferner eine höhere relative Kostenbelastung zur Folge. All dies kann sich negativ auf das Plantageninvestment und das Ergebnis der Vermögensanlage des Darlehensgebers auswirken und zur Folge haben, dass Zins- und/oder Rückzahlungen an den Anleger nicht zum vorgesehenen Termin, nur teilweise oder gar nicht erfolgen.

Kosten- und Liquiditätsrisiken

Kostensteigerungen in Bezug auf die Ernte, den Transport, die Verarbeitung und Vermarktung des Sandelholzes oder die Steigerung sonstiger Kosten und das Auftreten unvorhergesehener Ausgaben der JC Indian Sandalwood 5, der JC Indian Sandalwood 5 LLP würden einen negativen Effekt auf das Ergebnis des Plantageninvestments und damit auch auf die Höhe und die Zeitpunkte der Auszahlungen an den Anleger haben.

Es besteht ferner das Risiko, dass etwaige Liquiditätsreserven nicht ausreichen, um die laufenden Kosten zu decken. Es kann auch nicht ausgeschlossen werden, dass die JC Indian Sandalwood 5 auch ihren weiteren Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Entsprechende Risiken bestehen z.B., sollte es den Gesellschaften nicht wie vorgesehen gelingen, die für die Deckung ihrer jeweiligen Kosten und Verpflichtungen erforderliche Liquidität zu generieren. Es besteht insbesondere das Risiko, dass die zu diesem Zweck beabsichtigte Veräußerung von Plantagenanteilen durch die Objektgesellschaft nicht, nicht im erforderlichen Umfang, nicht zu den gewünschten Terminen und/oder nicht zu den prognostizierten Bedingungen gelingt. In diesem Fall bestünde eine Deckungslücke, die zu zusätzlichen Kosten führen würde, z.B. zu zusätzlichen Zinsaufwendungen für etwa aufgenommenes Fremdkapital.

Gelingt es nicht, eine etwaige Deckungslücke zu schließen, kann dies zu Zwangsvollstreckungsmaßnahmen gegen den jeweiligen Schuldner, zu einer vorzeitigen Verwertung der Plantagenanteile und letztlich zur Insolvenz der Emittentin und/oder der Objektgesellschaft führen. All dies würde sich entsprechend nachteilig auf das Ergebnis des Plantageninvestments auswirken und kann zu einem teilweisen oder Totalverlust der Vermögensanlage führen.

Wir verweisen auf unsere Ausführungen zu den wesentlichen Risiken in unserem Verkaufsprospekt.

Durch die im Nachtrags- und Prognosebericht getroffenen Feststellungen verteilt sich das Investitionsrisiko auf mehrere Plantagen. Dies entspricht der festgelegten Strategie der Gesellschaft.

Aufgrund eines regelmäßigen Reportings durch den Bewirtschafter TFS und regelmäßige Plantagenbesuche (mindestens 2 x jährlich) seitens der Geschäftsführung ist eine laufende Information und Kontrolle über die Entwicklung der Plantagen gewährleistet.

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen verwendeten Finanzinstrumenten zählen ausschließlich Anteile an der australischen JC Indian Sandalwood 5 LLP, Guthaben bei Kreditinstituten und der Gesellschaft gewährte Darlehen in Form von nachrangigen Beteiligungsdarlehen.

VII. Bericht über Zweigniederlassungen

Zweigniederlassungen werden von der Gesellschaft nicht unterhalten.

VIII. Erklärung der Geschäftsführung

Es wird nach bestem Wissen versichert, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf und die Lage so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.

 

Bilanz zum 30. Juni 2016

Aktiva

		Stand am 30.6.2016	Stand am 30.6.2015
		€	€
A. Anlagevermögen
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		84.000,00	0,00
B. Umlaufvermögen
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		32.435,10	6.037,83
C. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil der Kommanditistin		34.154,91	1.332,17
		150.590,01	7.370,00
Passiva
		Stand am 30.6.2016	Stand am 30.6.2015
	€	€	€
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile der Komplementärin		0,00	0,00
II. Kapitalanteil der Kommanditistin
1. Kapitalkonto	3.000,00		1.000,00
2. Verlustvortragskonto	-37.154,91		-2.332,17
3. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil der Kommanditistin	34.154,91		1.332,17
		0,00	0,00
		0,00	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	34.652,52		2.000,00
		34.652,52	2.000,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,00		370,00
2. Sonstige Verbindlichkeiten	115.937,49		5.000,00
– davon aus Steuern € 437,49 (Vorjahr: T€ 0) –		115.937,49	5.370,00
		150.590,01	7.370,00

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

	2015/2016	14.10.2014 bis 30.06.2015
	€	€
1. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-33.239,40	-2.332,17
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.583,34	0,00
3. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit/Jahresfehlbetrag	-34.822,74	-2.332,17
4. Verteilung auf Verlustvortragskonto der Kommanditistin	34.822,74	2.332,17
5. Bilanzgewinn	0,00	0,00

Anhang zum Jahresabschluss per 30. Juni 2016

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG, Hamburg, zum 30. Juni 2016 wurde nach den Vorschriften des HGB für Personen- und Kapitalgesellschaften unter Berücksichtigung der §§ 23 ff. VermAnlG aufgestellt. Der Anhang bezieht sich auf den Jahresabschluss für das Wirtschaftsjahr vom 01.07.2015 bis zum 30.06.2016.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurden größenabhängige Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften, soweit zulässig, angewandt. Dennoch ist die Gesellschaft nach § 24 VermAnlG verpflichtet, bestimmte Vorschriften von großen Kapitalgesellschaften zu erfüllen.

Bewertungs- und Gliederungsvorschriften werden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben des HGB angewendet.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung erfolgte unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern-Prinzip).

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vorliegt.

Guthaben bei Kreditinstituten werden grundsätzlich mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen und sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Erläuterungen zur Bilanz

Das Anlagevermögen betrifft im Geschäftsjahr erworbene Anteile an verbundenen Unternehmen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 115.500,00 € haben eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. Darüber hinaus werden unter den sonstigen Verbindlichkeiten solche aus Steuern in Höhe von € 437,49 mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr ausgewiesen.

Sonstige Angaben

Die JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG ist eine Vermögensanlage im Sinne des §1(2) Nr. 4 VermAnlG.

Die Geschäftsführung erfolgte im Geschäftsjahr 2015/2016 durch die persönlich haftende Gesellschafterin (Komplementärin) Jäderberg & Cie. Investment Verwaltungs-GmbH, Hamburg, (Stammkapital: 25.000,00 €). Diese wird vertreten durch den einzelvertretungsberechtigten und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreiten Geschäftsführer Peter Jäderberg, Kaufmann, Hamburg.

Die Komplementärin erhält eine jährliche Haftungsvergütung in Höhe von 2.000 €. Ferner erhält die Komplementärin für ihre Geschäftsführungstätigkeit eine Vergütung in Höhe von 15.000 € p.a. Zum Abschlussstichtag lagen noch keine Rechnungen vor. Es wurden deshalb die entsprechenden Beträge zurückgestellt.

Die JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG ist als einziger Limited Partner (= Kommanditist) zu 100% an der JC Indian Sandalwood 5 LLP (Partnership No. L2015009) mit Sitz in Perth, Australien, beteiligt. Der Jahresfehlbetrag der JC Indian Sandalwood 5 LLP beträgt für das Geschäftsjahr 2015/2016 AUD 19.826 und wird auf neue Rechnung vorgetragen. Dies entspricht einem Betrag von 13.270 € (bei einem Devisenkassamittelkurs von 1:1,494 per 30.06.2016). Das Eigenkapital (Partners‘ Funds) der JC Indian Sandalwood 5 LLP beläuft sich zum 30.06.2016 gemäß australischer Rechnungslegungsvorschriften auf AUD 156.102. Dies entspricht einem Betrag in Höhe von 104.485 €. Die JC Indian Sandalwood 5 LLP hält Anteile an der Indischen Sandelholz-Plantage Eagle Park in Form von Units am Eagle Park Tree Trust (Sondervermögen nach australischem Recht). Es handelt sich hierbei zum Abschlussstichtag um insgesamt 46.522 Units. Zur Finanzierung der Anschaffungskosten der Units in Höhe von AUD 129.872 wurde die JC Indian Sandalwood 5 LLP von der JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG mit entsprechendem Eigenkapital in Höhe von umgerechnet 84.000 € ausgestattet.

Die JC Indian Sandalwood 5 LLP unterliegt der australischen corporate income tax (CIT).

Der Jahresfehlbetrag der JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG wurde auf den Ergebniskonten der Gesellschafter erfasst.

	Berichtsjahr
Jahresfehlbetrag	€ 34.822,74
./. Belastung auf dem Ergebniskonto	€ 34.822,74
= Ergebnis nach Verwendungsrechnung	€ 0,00

Erklärung nach § 23 Abs. 2 Nr. 3 Vermögensanlagengesetz

Es wird hiermit versichert, dass nach bestem Wissen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt. Der Anhang enthält die die Ansätze in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erläuternden Hinweise.

 

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015/2016

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Stand am 1.7.2015	Zugang	Abgang	Stand am 30.6.2016
	€	€	€	€
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	84.000,00	0,00	84.000,00
Summe Anlagevermögen	0,00	84.000,00	0,00	84.000,00

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.7.2015	Zugang	Abgang	Stand am 30.6.2016
	€	€	€	€
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	0,00	0,00	0,00	0,00

	Restbuchwerte
	Stand am 30.6.2016
	€
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	84.000,00
Summe Anlagevermögen	84.000,00

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung erteilten wir dem Jahresabschluss zum 30. Juni 2016 der JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG, Hamburg (vormals: JC Eagle Park 3 GmbH & Co. KG, Hamburg), den folgenden uneingeschränkten

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG, Hamburg (vormals: JC Eagle Park 3 GmbH & Co. KG, Hamburg)

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG, Hamburg (vormals: JC Eagle Park 3 GmbH & Co. KG, Hamburg), für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 geprüft. Die Prüfung umfasst auch die ordnungsgemäße Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften unter Berücksichtigung der Vorschriften des Vermögensanlagengesetzes (VermAnlG) liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Darüber hinaus liegt die ordnungsgemäße Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 25 VermAnlG i.V.m. § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und den Lagebericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsleitung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Die Ordnungsmäßigkeit der Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten gemäß § 25 Abs. 3 VermAnlG haben wir auf Basis einer Prüfung des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und von aussagebezogenen Prüfungshandlungen überwiegend auf Basis von Stichproben beurteilt. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 den gesetzlichen Vorschriften. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse ist die Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten in allen wesentlichen Belangen ordnungsgemäß erfolgt. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.