Wir hatten das Unternehmen um die Beantwortung einer Presseanfrage gebeten, gehört haben wir von dem Unternehmen leider nichts. Gerade in Geldangelegenheiten ist Transparenz ichtig, insofern ist eine Nichtantwort sicherlich kein guter Schachzug. Wir finden, er solche Presseanfragen nicht beantwortet, der muss sich über öffentliche Kritik dann nicht verwundert zeigen.
Hier unsere Presseanfrage
Von: redaktion@diebewertung.de <redaktion@diebewertung.de>
Gesendet: Sonntag, 20. September 2026 17:16
An: info@fisherinvestments.de <info@fisherinvestments.de>
Betreff: Presseanfrage
Gesendet: Sonntag, 20. September 2026 17:16
An: info@fisherinvestments.de <info@fisherinvestments.de>
Betreff: Presseanfrage
Sehr geehrte Damen und Herren,
im Rahmen einer journalistischen Recherche über die Fisher Investments GmbH und die internationale Fisher-Investments-Gruppe bereite ich derzeit einen redaktionellen Beitrag über das Geschäftsmodell, die Vermögensverwaltung, die Kosten- und Vergütungsstruktur, den Vertrieb sowie die Entwicklung des Unternehmens vor.
Um die Darstellung ausgewogen, sachlich und vollständig zu gestalten, möchte ich Ihnen Gelegenheit geben, zu den nachfolgenden Fragen Stellung zu nehmen.
Ich bitte um Beantwortung der Fragen bis spätestens
Mittwoch, 23. September 2026, 15:00 Uhr.
1. Gebühren und Kosten der Vermögensverwaltung
Auf Ihrer Website erläutert Fisher Investments für deutsche Kunden unter anderem eine volumenabhängige Handlingskostenpauschale sowie eine erfolgsabhängige Vergütung nach dem sogenannten High-Watermark-Prinzip.
Welche konkrete Handlingskostenpauschale und welche Performance- beziehungsweise Erfolgsvergütung gelten derzeit für deutsche Neukunden?
Bitte erläutern Sie dies nach Möglichkeit beispielhaft für Anlagevolumina von
-
250.000 Euro,
-
500.000 Euro,
-
1 Million Euro und
-
5 Millionen Euro.
Welche weiteren Kosten können für Kunden zusätzlich entstehen, insbesondere Depotkosten, Transaktionskosten, Fremdkosten oder sonstige Gebühren?
Wie hoch wäre bei den genannten Anlagevolumina die maximale beziehungsweise typische jährliche Gesamtbelastung eines Kunden?
2. Kunden und verwaltetes Vermögen in Deutschland
Fisher Investments veröffentlicht für die internationale Unternehmensgruppe Angaben zu Kundenanzahl und verwaltetem Vermögen.
Wie viele Kunden betreut die Fisher Investments GmbH derzeit konkret in Deutschland?
Wie hoch ist das von der deutschen Fisher Investments GmbH beziehungsweise für deren Kunden aktuell verwaltete Vermögen?
Wir bitten darum, diese Zahlen – soweit möglich – von den veröffentlichten Gesamtzahlen der internationalen Fisher-Investments-Gruppe abzugrenzen.
Wie haben sich Kundenanzahl und verwaltetes Vermögen in Deutschland in den vergangenen fünf Jahren entwickelt?
3. Portfolioentscheidungen und Rolle der US-Muttergesellschaft
Nach öffentlich zugänglichen Unternehmensinformationen werden wesentliche beziehungsweise fortlaufende Entscheidungen über die Anlagestrategie an Fisher Asset Management, LLC in den USA ausgelagert.
Welche konkreten Anlageentscheidungen trifft die Fisher Investments GmbH selbst und welche Entscheidungen werden durch Fisher Asset Management beziehungsweise den Investment Policy Committee in den USA getroffen?
In welchem Umfang können individuelle Kundenportfolios in Deutschland von zentral entwickelten Modellportfolios oder strategischen Vorgaben abweichen?
Welche Entscheidungsbefugnisse haben die deutschen Investmentberater beziehungsweise Portfolioverantwortlichen für das Portfolio eines einzelnen Kunden?
4. Interessenkonflikte und erfolgsabhängige Vergütung
In der von Fisher Investments veröffentlichten Richtlinie zum Umgang mit Interessenkonflikten wird darauf hingewiesen, dass eine erfolgsabhängige Vergütung grundsätzlich einen Anreiz schaffen könnte, höhere Risiken einzugehen, um eine höhere Performance und damit eine höhere Vergütung zu erzielen.
Welche konkreten Kontrollmechanismen setzt Fisher Investments ein, um einen solchen möglichen Interessenkonflikt auszuschließen beziehungsweise zu begrenzen?
Wer kontrolliert, ob Anlageentscheidungen mit den individuellen Risikovorgaben eines Kunden übereinstimmen?
Wie häufig werden diese Kontrollmechanismen intern beziehungsweise extern überprüft?
Gab es in den vergangenen fünf Jahren Fälle, in denen interne Kontrollen wegen einer möglichen Überschreitung von Risikovorgaben eingegriffen haben?
5. Vermittler, Vertrieb und Vergütungen
Nach den veröffentlichten Informationen von Fisher Investments erhalten die für die laufende Kundenbetreuung zuständigen Investmentberater nach Unternehmensdarstellung keine provisionsbasierte Vergütung.
Gleichzeitig beschreibt Ihre Interessenkonflikt-Richtlinie Vergütungen für sogenannte Zuführer beziehungsweise vertraglich gebundene Vermittler.
Wie viele vertraglich gebundene Vermittler beziehungsweise sonstige externe Vermittlungspartner sind derzeit für die Fisher Investments GmbH tätig?
Nach welchem Modell werden diese Vermittler vergütet?
Wie hoch kann die Vergütung eines Vermittlers für die Gewinnung eines Neukunden maximal ausfallen?
Ist die Höhe der Vergütung unmittelbar oder mittelbar vom eingebrachten beziehungsweise später verwalteten Kundenvermögen abhängig?
Welche Informationen über diese Vermittlervergütung erhält ein Kunde vor Vertragsabschluss?
6. Kontaktaufnahme mit Interessenten und Kundenakquisition
In öffentlich zugänglichen Online-Bewertungen berichten einzelne Nutzer unter anderem von wiederholten telefonischen Kontaktaufnahmen nach einer vorherigen Informationsanfrage.
Uns ist bewusst, dass einzelne Online-Bewertungen weder unabhängig überprüft sind noch ohne Weiteres Rückschlüsse auf die allgemeine Vertriebspraxis des Unternehmens zulassen.
Wir bitten Fisher Investments daher um eine eigene Darstellung:
Nach welchen internen Vorgaben erfolgt die telefonische Kontaktaufnahme mit Interessenten?
Wie häufig darf ein Interessent nach einer erstmaligen Anfrage kontaktiert werden?
Wie wird dokumentiert, wenn ein Interessent keinen weiteren Kontakt wünscht?
Welche Maßnahmen bestehen, um sicherzustellen, dass ein entsprechender Widerspruch anschließend unternehmensweit berücksichtigt wird?
Wie viele Beschwerden über unerwünschte oder wiederholte Kontaktaufnahmen sind bei der Fisher Investments GmbH in den Jahren 2024, 2025 und bislang 2026 eingegangen?
7. Vermittlungs- und Vertriebsorganisation
Welche Bedeutung haben vertraglich gebundene Vermittler, eigene Vertriebsmitarbeiter, Online-Marketing und sonstige Formen der Neukundengewinnung für das Deutschlandgeschäft?
Welcher Anteil der Neukunden wird derzeit
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unmittelbar durch Fisher Investments,
-
durch vertraglich gebundene Vermittler,
-
durch Empfehlungen bestehender Kunden oder
-
über andere Vertriebskanäle
gewonnen?
Werden für die Gewinnung von Interessenten beziehungsweise sogenannten Leads externe Anbieter eingesetzt?
Falls ja: Welche Anforderungen stellt Fisher Investments an diese Anbieter hinsichtlich Datenschutz, Einwilligung zur Kontaktaufnahme und Qualität der erhobenen Kontaktdaten?
8. Performance und Vergleichsmaßstäbe
Welche Performance-Daten stellt Fisher Investments Interessenten beziehungsweise Kunden zur Verfügung, anhand derer diese die langfristige Leistung der Vermögensverwaltung beurteilen können?
Existieren für deutsche Privatkunden unabhängig überprüfbare beziehungsweise von einer externen Stelle testierte Performance-Zeitreihen?
Falls ja, bitten wir um Übermittlung beziehungsweise Benennung der entsprechenden Unterlagen.
Gegen welche Benchmarks beziehungsweise Vergleichsindizes wird die Wertentwicklung der jeweiligen Strategien gemessen?
Werden sämtliche Kosten und Gebühren bei den gegenüber Kunden dargestellten Performance-Zahlen berücksichtigt?
9. Veränderungen seit der Kontroverse um Ken Fisher im Jahr 2019
Im Jahr 2019 führten öffentlich bekannt gewordene Äußerungen des Unternehmensgründers Ken Fisher zu erheblicher Kritik und zur Beendigung verschiedener institutioneller Mandate in den USA.
Welche konkreten organisatorischen, Compliance-bezogenen oder kulturellen Veränderungen wurden bei Fisher Investments seit diesen Ereignissen vorgenommen?
Gab es Veränderungen in den Bereichen Corporate Governance, Beschwerdemanagement, Verhaltenskodex oder Compliance?
Welche Rolle nimmt Ken Fisher heute operativ und strategisch innerhalb der Unternehmensgruppe ein?
Welche Auswirkungen hatte die Beteiligung von Advent International und einer Tochtergesellschaft der Abu Dhabi Investment Authority auf Governance- und Kontrollstrukturen innerhalb der Fisher-Investments-Gruppe?
10. Aufsicht und Beschwerden
Wie viele Kundenbeschwerden gingen bei der Fisher Investments GmbH in den Jahren 2023, 2024, 2025 und bislang 2026 ein?
Wie viele davon betrafen
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Anlageperformance,
-
Gebühren beziehungsweise Kosten,
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Vertrieb oder Kontaktaufnahme,
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Risikoeinstufung,
-
Beratungs- beziehungsweise Informationspflichten oder
-
sonstige Themen?
Gab oder gibt es seit 2020 aufsichtsrechtliche Beanstandungen, Prüfungsfeststellungen oder sonstige Maßnahmen der BaFin beziehungsweise anderer zuständiger Aufsichtsbehörden gegenüber der Fisher Investments GmbH?
Falls ja, bitten wir um Darstellung der jeweiligen Sachverhalte und des aktuellen Standes.
11. Aktuelle Unternehmensentwicklung
Welche strategischen Ziele verfolgt Fisher Investments derzeit für den deutschen Markt?
Plant das Unternehmen einen weiteren Ausbau von Personal, Standorten oder Vertriebskapazitäten in Deutschland?
Welche Bedeutung hat Deutschland innerhalb der europäischen Wachstumsstrategie von Fisher Investments?
Wie beurteilt das Unternehmen selbst seine Position im deutschen Markt für unabhängige beziehungsweise individuelle Vermögensverwaltung?
Gelegenheit zur ergänzenden Stellungnahme
Sollten einzelne Fragen aus Ihrer Sicht auf unzutreffenden oder unvollständigen Annahmen beruhen, bitten wir ausdrücklich um entsprechende Korrektur und Erläuterung.
Darüber hinaus geben wir Fisher Investments gerne Gelegenheit, weitere Informationen oder Gesichtspunkte mitzuteilen, die aus Sicht des Unternehmens für eine sachgerechte journalistische Einordnung relevant sind.
Sofern Sie zu einzelnen Punkten Unterlagen, Geschäftsberichte, regulatorische Dokumente, Statistiken oder andere Belege zur Verfügung stellen können, bitten wir ebenfalls um Übersendung beziehungsweise Benennung der entsprechenden Fundstellen.
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