BafIn September 2026

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat ihren Monatsrückblick für September 2026 veröffentlicht. Die Übersicht zeigt, welche Themen die Finanzaufsicht zuletzt besonders beschäftigt haben. Im Mittelpunkt standen unter anderem die Widerstandsfähigkeit deutscher Banken, neue aufsichtsrechtliche Vorgaben, Verbraucherschutz sowie Maßnahmen gegen Cyberkriminalität und mögliche Verstöße am Kapitalmarkt.

Banken zeigen sich im Stresstest robust

Ein Schwerpunkt des Monats war der LSI-Stresstest 2026 für kleinere und mittelgroße Banken und Sparkassen. Nach Angaben der BaFin verfügen die untersuchten Institute insgesamt über robuste Kapitalpolster. Selbst in einem schweren Krisenszenario wären demnach viele Häuser in der Lage, erhebliche Belastungen abzufedern.

Gleichzeitig macht die Aufsicht deutlich, dass sich die Risikolage verändert. Gerade deshalb sollen Eigenmittelanforderungen und aufsichtsrechtliche Maßnahmen künftig noch stärker an den individuellen Risiken der Institute ausgerichtet werden.

Auch das Thema Proportionalität spielte eine zentrale Rolle. Die BaFin betonte mehrfach, dass kleinere Institute nicht unnötig durch Regulierung belastet werden sollten. Weniger Bürokratie dürfe jedoch nicht dazu führen, Risiken aus dem Blick zu verlieren.

Bußgelder gegen Finanzinstitute

Im September veröffentlichte die BaFin außerdem mehrere Bußgeldentscheidungen. Betroffen waren unter anderem die Volksbank Düsseldorf Neuss eG, die Raiffeisenbank Reute-Gaisbeuren eG sowie Vivid Money S.A.

Solche Maßnahmen zeigen, dass Verstöße gegen aufsichtsrechtliche Vorgaben weiterhin konsequent verfolgt werden. Für Verbraucher und Marktteilnehmer sind entsprechende Veröffentlichungen auch deshalb relevant, weil sie Einblick in die praktische Durchsetzung von Finanzmarktregeln geben.

Warnungen vor möglichen Verstößen am Kapitalmarkt

Im Bereich Verbraucherschutz machte die BaFin auf mehrere mögliche Verstöße aufmerksam. So gab es Hinweise auf ein möglicherweise öffentliches Aktienangebot der GoldRock Industries Ltd. durch Nexura VG ohne erforderlichen Prospekt.

Bei der BERLIN LIVING AG sah die Behörde Anhaltspunkte dafür, dass ein erforderliches Wertpapier-Informationsblatt fehlen könnte. Gegen die ENSPASA GmbH veröffentlichte die BaFin im September gleich mehrere Hinweise wegen eines möglicherweise fehlenden Verkaufsprospekts.

Solche Veröffentlichungen sind noch nicht automatisch mit der Feststellung eines Rechtsverstoßes gleichzusetzen. Für Anleger sind sie dennoch ein wichtiges Warnsignal und sollten vor einer Investitionsentscheidung berücksichtigt werden.

BaFin warnt vor Betrugsversuchen in ihrem Namen

Ein weiteres Thema war der Missbrauch des Namens der Finanzaufsicht durch Betrüger. Die BaFin warnte vor gefälschten Anrufen, bei denen offenbar Telefonnummern des Verbrauchertelefons manipuliert beziehungsweise vorgetäuscht wurden.

Verbraucher sollten bei unerwarteten Anrufen besonders vorsichtig sein und sensible Daten nicht allein aufgrund einer angezeigten Telefonnummer herausgeben. Die bloße Anzeige einer bekannten oder offiziellen Rufnummer ist kein verlässlicher Nachweis dafür, dass tatsächlich die betreffende Behörde anruft.

ELTIFs und private Altersvorsorge im Blick

Auch langfristige Anlageprodukte spielten im September eine größere Rolle. Die BaFin beschäftigte sich unter anderem mit sogenannten European Long-Term Investment Funds, kurz ELTIFs. Diese Fonds ermöglichen Investitionen beispielsweise in Infrastruktur, nicht börsennotierte Unternehmen oder andere langfristige Anlageklassen.

Die Aufsicht fordert bei solchen Produkten eine verständliche Risikodarstellung und warnt vor zu aggressiver Vermarktung. Besonders die teilweise eingeschränkte Liquidität solcher Anlagen müsse Anlegern klar vermittelt werden.

Bei der privaten Altersvorsorge sieht die BaFin zugleich Chancen für Versicherer, weist aber auf mögliche zusätzliche Liquiditäts- und Ertragsrisiken hin.

Neue Vorgaben für Wertpapierinstitute

Im Bereich der Wertpapieraufsicht veröffentlichte die BaFin zudem weitere regulatorische Vorgaben. Dazu gehören Regelungen für Wertpapierinstitute und Schwarmfinanzierungsdienstleister im Zusammenhang mit der europäischen Verordnung DORA zur digitalen operationalen Resilienz.

Außerdem befasste sich die Behörde mit künftigen ESMA-Leitlinien zu Produktnachträgen bei Basisprospekten und veröffentlichte Hinweise für Erlaubnisverfahren von alternativen Kapitalverwaltungsgesellschaften.

Cyberkriminalität bleibt ein zentrales Aufsichtsthema

Mit der „Operation Herakles“ rückte im September zudem die Bekämpfung von Cyberkriminalität in den Vordergrund. Die zunehmende Digitalisierung des Finanzsektors führt dazu, dass IT-Sicherheit und Widerstandsfähigkeit gegen Cyberangriffe für Banken, Versicherer und Finanzdienstleister immer wichtiger werden.

Auch kommende BaFin-Veranstaltungen greifen dieses Thema auf. Für Dezember ist unter anderem eine digitale Veranstaltung zur IT-Aufsicht im Finanzsektor angekündigt.

Fazit

Der September 2026 zeigt erneut, wie breit das Aufgabenspektrum der BaFin inzwischen ist. Neben klassischer Banken- und Versicherungsaufsicht gewinnen Cybersicherheit, digitale Widerstandsfähigkeit, neue Anlageformen und der Schutz privater Anleger zunehmend an Bedeutung.

Für Verbraucher bleibt insbesondere wichtig, Warnmeldungen der BaFin ernst zu nehmen und bei nicht eindeutig regulierten oder ungewöhnlich beworbenen Finanzangeboten genau zu prüfen, wer hinter dem Angebot steht und welche Unterlagen tatsächlich vorliegen.