Ponzi-Systeme

Ein Ponzi-System ist eine Form des Anlagebetrugs, bei dem bestehende Investoren mit dem Geld neuer Investoren bezahlt werden. Die Organisatoren solcher Systeme versprechen häufig, das investierte Geld gewinnbringend anzulegen und hohe Renditen bei geringem oder gar keinem Risiko zu erzielen.

In Wirklichkeit jedoch investieren die Betrüger das Geld meist nicht. Stattdessen verwenden sie es, um frühere Investoren auszuzahlen – und oft behalten sie einen Teil für sich selbst.

Da es kaum oder gar keine echten Erträge gibt, sind Ponzi-Systeme auf einen stetigen Zufluss neuen Kapitals angewiesen. Sobald es schwierig wird, neue Investoren zu gewinnen, oder viele bestehende Anleger gleichzeitig ihr Geld zurückfordern, bricht das System zusammen.

Der Begriff Ponzi-System geht auf Charles Ponzi zurück, der in den 1920er Jahren Anleger mit einem betrügerischen Spekulationsmodell im Postwertzeichenhandel täuschte.

Warnsignale für ein Ponzi-System

Viele Ponzi-Systeme weisen ähnliche Merkmale auf. Achten Sie auf die folgenden Warnzeichen:

• Hohe Renditen bei geringem oder keinem Risiko:
  Jede Geldanlage birgt ein gewisses Risiko – und je höher die Rendite, desto größer ist in der Regel auch das Risiko. Seien Sie äußerst misstrauisch gegenüber Angeboten, die „garantierte“ Gewinne versprechen.

• Ständig gleichbleibende Erträge:
  Finanzmärkte schwanken. Wenn eine Anlage angeblich kontinuierlich Gewinne abwirft, unabhängig von der Marktlage, ist Skepsis angebracht.

• Nicht registrierte Anlagen:
  Ponzi-Systeme beinhalten häufig Investitionen, die weder bei der US-Börsenaufsicht (SEC) noch bei staatlichen Behörden registriert sind. Eine Registrierung ist wichtig, weil sie Anlegern Einblick in Management, Produkte, Dienstleistungen und Finanzen des Unternehmens bietet.

• Nicht lizenzierte Vermittler:
  Nach US-amerikanischem Recht müssen Anlageberater und Finanzfirmen registriert oder lizenziert sein. In vielen Ponzi-Systemen agieren jedoch nicht registrierte oder unlizenzierte Personen.

• Geheime oder komplizierte Strategien:
  Meiden Sie Anlagen, die Sie nicht verstehen oder bei denen keine vollständigen Informationen offengelegt werden.

• Unklare oder fehlerhafte Unterlagen:
  Fehler auf Kontoauszügen oder Unstimmigkeiten bei Transaktionen können ein Hinweis darauf sein, dass Ihr Geld nicht wie versprochen investiert wird.

• Schwierigkeiten bei Auszahlungen:
  Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Ihre Erträge nicht erhalten oder Probleme beim Abheben Ihres Geldes haben. Manche Betrüger versuchen, Anleger mit dem Versprechen noch höherer Gewinne davon abzuhalten, ihr Geld abzuziehen.

Fazit

Ponzi-Systeme leben von Täuschung und Vertrauen. Solange neues Geld fließt, scheint alles zu funktionieren – doch sobald der Zustrom versiegt, bricht das ganze System in sich zusammen. Anleger sollten bei unrealistisch hohen Renditeversprechen und mangelnder Transparenz immer wachsam bleiben.