đź“Š Finanzielle Gesamtlage
Die Bilanzsumme liegt bei 3.046.734,13 €, was im Vergleich zum Vorjahr (3.354.321,85 €) einen Rückgang um ca. 9 % darstellt. Dies könnte ein Hinweis auf Mittelabflüsse oder eine geringere Aktivität im Jahr 2023 sein.
đź’° Eigenkapitalquote
Das Eigenkapital beträgt 491.268,46 €, was einer Eigenkapitalquote von nur etwa 16 % entspricht. Das ist für ein Unternehmen, das Immobilieninvestitionen anbietet und Darlehen einsammelt, vergleichsweise niedrig. Eine höhere Eigenkapitalquote würde eine größere wirtschaftliche Stabilität signalisieren.
▶️ Hinweis: Eine niedrige Eigenkapitalquote erhöht das Risiko für Anleger:innen, da im Insolvenzfall wenig „Puffer“ zur Verlustabsorption vorhanden ist.
📉 Jahresergebnis 2023
Das Unternehmen hat 2023 einen Jahresfehlbetrag von -223.102,16 € erwirtschaftet. Dies steht im Gegensatz zu einem Gewinn von 537.305,91 € im Vorjahr – eine erhebliche Verschlechterung der Ertragslage.
➡️ Kritisch zu sehen ist, dass damit ein Teil des Gewinnvortrags aufgezehrt wurde. Der Grund für diesen Fehlbetrag wird im Abschluss nicht näher erläutert.
🧾 Forderungen an Gesellschafter
Es bestehen Forderungen gegenüber dem Gesellschafter in Höhe von 866.895,31 €, was rund 28 % der Bilanzsumme entspricht. Diese Forderungen gelten als „sonstige Vermögensgegenstände“, bergen jedoch ein Klumpenrisiko, da unklar bleibt, wie werthaltig oder besichert diese sind.
📉 Starke Fremdfinanzierung
Die Passivseite zeigt Verbindlichkeiten von über 2,54 Mio. €, darunter 2,52 Mio. € sonstige Verbindlichkeiten, die wahrscheinlich auch nachrangige Darlehen oder interne Finanzierungen enthalten.
▶️ Die Abhängigkeit von Fremdkapital ist hoch – das kann sich im Fall steigender Zinsen oder bei fehlendem Cashflow problematisch auswirken.
⚠️ Risiko für Anleger:innen
Trotz der positiven Beschreibung des Immobilienprojekts (voll vermieteter Bestand, stabile Mieteinnahmen) bestehen aus Sicht der Unternehmensbilanz signifikante Risikofaktoren:
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đź”» Erheblicher Jahresverlust 2023
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🏦 Niedrige Eigenkapitalquote (~16 %)
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âť“ Hohe Forderungen gegenĂĽber Gesellschafter
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đź’¸ Hohe Verbindlichkeiten, geringe RĂĽcklagen
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📉 Kein wirtschaftliches Eigenkapital in Krisenszenarien
đź“Ś Fazit
Das Unternehmen präsentiert nach außen ein solides Bestandsprojekt – die Bilanz 2023 zeigt jedoch eine Verschlechterung der Ertragslage, ein niedriges Eigenkapital und hohe Forderungen an den Gesellschafter. Diese Punkte erhöhen das finanzielle Risiko, insbesondere für Anleger:innen in qualifizierte Nachrangdarlehen, da diese im Insolvenzfall nachrangig und somit als erstes ausfallgefährdet sind.
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