Unternehmenshistorie · Personen · Geschäftsmodell · Aufsichtsmaßnahmen · Strafverfahren · Übergang nach Mauritius

Stand: 8. August 2026

Recherche auf Basis öffentlich zugänglicher Register-, Behörden-, Unternehmens- und Medienquellen

Inhalt

1. Executive Summary
2. Methodik und Beweismaß
3. Firmen- und Personennetzwerk
4. TGI AG: Registerhistorie und aktuelle Organe
5. Österreichische GGMT-Gesellschaften
6. Helmut Kaltenegger: berufliche Vorgeschichte
7. Geschäftsmodell: GGMT und TGI
8. Der GGMT-Strafprozess 2024/2025
9. Aufsichtsrechtliche Warnungen und Maßnahmen 2026
10. Laufende strafrechtliche Ermittlungen gegen TGI
11. Übergang nach Mauritius / TRUST GOLD International Ltd
12. Risikobewertung
13. Offene Fragen für vertiefte Due Diligence
14. Chronologie
15. Quellenverzeichnis

1. Executive Summary

Die TGI AG ist rechtlich von den österreichischen GGMT-Gesellschaften zu trennen, weist aber eine klare personelle, markenbezogene und geschäftsmodellbezogene Kontinuität auf. Die zentrale Person ist Helmut Kaltenegger.

2. Methodik und Beweismaß

Die Recherche folgt einer Quellenhierarchie. Behörden- und Registerquellen werden vorrangig verwendet; Unternehmensangaben werden als Eigendarstellung gekennzeichnet; Medienberichte dienen zur Einordnung und insbesondere zur Darstellung nicht öffentlich zugänglicher Ermittlungsunterlagen.

3. Firmen- und Personennetzwerk

Die folgende Übersicht trennt Rechtsträger und zeigt die dokumentierten Verbindungen. Sie ist keine Aussage darüber, dass sämtliche Vermögenswerte oder Verpflichtungen automatisch zwischen den Gesellschaften übergegangen sind.

Lesart: Die Pfeilrichtung ist historisch/geschäftlich, nicht notwendigerweise gesellschaftsrechtlich. Die österreichischen GGMT-Gesellschaften und die liechtensteinische TGI AG sind getrennte Rechtsträger.

4. TGI AG: Registerhistorie und aktuelle Organe

Nach den registerbasierten Daten ist die TGI AG unter der Nummer FL-0002.646.647-1 in Vaduz geführt. Die Eintragung erfolgte am 29.10.2020. Als frühere Firmennamen werden GGMT Revolution AG und M.R. CAPITAL AG genannt. [1]

• Sitz: Städtle 33, 9490 Vaduz. [1][12]
• Aktuelle Verwaltungsratsmitglieder in der zuletzt abrufbaren Registerdarstellung: Mark-Allen Bogen, Helmut Kaltenegger, Herbert Müllner. [1]
• Geschäftsführer: Robert Johannes Henny; jüngste Registermeldung vom 08.07.2026. [1]
• Gesellschaftszweck umfasst u.a. Handel und Vertrieb von Edelmetallen sowie Handels- und Finanzgeschäfte; der Zweckstext hält zugleich fest, dass Finanzgeschäfte keine FMA-bewilligungspflichtigen Produkte/Dienstleistungen umfassen sollen. [1]

5. Österreichische GGMT-Gesellschaften

5.1 GGMT Revolution Vertriebs GmbH

Die GGMT Revolution Vertriebs GmbH ist seit 30.06.2015 im österreichischen Firmenbuch eingetragen (FN 436213s), Sitz Wien, Stammkapital 35.000 Euro. Geschäftsgegenstand ist der Handel und Vertrieb von Edelmetallen und Waren aller Art. Helmut und Katarina Kaltenegger sind seit 22.01.2021 Geschäftsführer; beide wurden 2021 als Gesellschafter eingetragen. [2]

5.2 GGMTrading GmbH

Die GGMTrading GmbH ist seit 12.10.2018 eingetragen (FN 499770g), ebenfalls in Wien. Der Geschäftszweig umfasst Handel mit Waren aller Art sowie Verwaltung und Verwertung von Rechten, insbesondere Schürfrechten. Katarina Kaltenegger ist seit 2018 Geschäftsführerin, Helmut Kaltenegger seit 2021; beide sind seit 2020 als Gesellschafter eingetragen. [3]

DATUM weist darauf hin, dass die strafrechtliche Anklage, über die 2024/2025 verhandelt wurde, die Geschäfte der GGMTrading GmbH betraf; die beiden fast gleichnamigen Gesellschaften wurden in der Außendarstellung vielfach unter „GGMT“ zusammengefasst. [8]

6. Helmut Kaltenegger: berufliche Vorgeschichte

Die öffentlich dokumentierte Vorgeschichte zeigt eine langjährige Spezialisierung auf Direktvertrieb und Empfehlungs-/Netzwerkstrukturen. Nach DATUM und NEWS verkaufte Kaltenegger rund 20 Jahre Staubsauger; später folgten Kaffeesysteme, Handy-Oberflächenbeschichtungen und Wellnessprodukte. [6][23]

6.1 AH Future und Kaffeesysteme

Eine besondere Rolle spielt die AH Future Vertriebs GmbH. In einem Bericht aus 2013 werden Helmut Kaltenegger und Erwin Wartler als Gesellschafter genannt. Das System warb mit Zusatzverdiensten durch den Verkauf von Kaffeemaschinen/Kaffee und die Anwerbung neuer Vertriebspartner. Zum Einstieg mussten Vertriebspartner ein Kaffeesystem für knapp 4.000 Euro erwerben, häufig kreditfinanziert. [7]

6.2 Kontinuität im Vertriebsansatz

Der rote Faden ist weniger das jeweilige Produkt als die Vertriebsform: erklärungsbedürftige Produkte, persönliche Präsentationen, Empfehlungsgeber und provisionsbasierte Weiterempfehlung. Diese Elemente tauchen später auch im Goldvertrieb von GGMT und TGI wieder auf. Diese Feststellung beschreibt eine Vertriebsstruktur und ist für sich genommen keine Aussage über Rechtswidrigkeit.

7. Geschäftsmodell: GGMT und TGI

7.1 GGMT

Das GGMT-Modell basierte nach Medienberichten auf Vorkasse für Gold und längeren Lieferfristen. Je länger Kunden auf die Auslieferung warteten, desto höher konnte der Preisnachlass ausfallen. Im späteren Strafprozess wurden Modelle mit Rabatten bis etwa 50 Prozent und Lieferfristen bis zu 36 Monaten thematisiert. [9]

Als wirtschaftliche Begründung wurden Goldgewinnung und Goldhandel, unter anderem mit Bezug zu Projekten in Guyana, angeführt. Pandemie und Hochwasser spielten im späteren Prozess eine wesentliche Rolle bei der Frage, weshalb geplante Abläufe und Lieferungen nicht wie erwartet erfolgten. [24]

7.2 TGI

TGI vermarktete ebenfalls „Goldkauf mit Rabatt“ mit Vorkasse, verzögerter physischer Lieferung und monatlichen Rabatten. Handelsblatt beschrieb Anfang 2026 ein Modell, bei dem Kunden nach Zahlung zunächst keine Ware erhielten, während TGI monatlich zwei Prozent der Kaufsumme zurückzahlen und nach drei Jahren Gold ausliefern sollte. [25]

Die regulatorische Kernfrage war daher nicht nur, ob Goldhandel grundsätzlich zulässig ist, sondern ob die konkrete wirtschaftliche Ausgestaltung einzelner Vertragsmodelle als Vermögensanlage oder Einlagengeschäft qualifiziert. Genau an dieser Einordnung setzten BaFin und FMA Liechtenstein 2026 an. [10]-[13]

8. Der GGMT-Strafprozess 2024/2025

Der Prozess vor dem Landesgericht für Strafsachen Wien ist für eine ausgewogene Bewertung zentral, weil die ursprünglichen Betrugsvorwürfe nicht bestätigt wurden.

• Die WKStA hatte den Vorwurf eines Schneeballsystems bzw. schweren Betrugs erhoben; Medien berichteten über rund 21.000 Kunden und einen kolportierten Schaden von 34,9 Mio. Euro. Diese Zahlen waren Teil der Anklage-/Prozessdarstellung, nicht rechtskräftig festgestellte Betrugsschäden. [9]
• Im Verfahren änderte sich die Beweislage. Ein neu bewertetes Sachverständigengutachten und Unterlagen zum Bergbauprojekt in Guyana spielten eine wesentliche Rolle. [24]
• Am 12.03.2025 wurden Helmut und Katarina Kaltenegger sowie die GGMTrading GmbH vom Betrugsvorwurf freigesprochen; der Freispruch ist rechtskräftig. [8][9]
• Die von DATUM veröffentlichte nachträgliche Mitteilung formuliert ausdrücklich, dass weder in objektiver noch subjektiver Hinsicht ein Schuldbeweis vorlag. [8]

9. Aufsichtsrechtliche Warnungen und Maßnahmen 2026

Die Maßnahmen 2026 bilden eine Eskalationskette: zunächst Hinweise/Warnungen, anschließend Verbote und Abwicklungsanordnungen. Besonders wichtig ist die Unterscheidung zwischen einer allgemeinen Warnung und einer konkret vollziehbaren Verfügung.

9.1 Deutschland – BaFin

9.2 Liechtenstein – FMA

22.04.2026 – Anlegerwarnung: FMA: TGI verfügt über keine aufsichtsrechtliche Bewilligung oder Registrierung; insbesondere sei das Erbringen bewilligungspflichtiger Dienstleistungen wie Einlagengeschäft nicht gestattet. Die FMA riet dringend davon ab, im Zusammenhang mit dem Angebot zu investieren oder Gelder zu überweisen. [12]

26./28.05.2026 – Sofort vollziehbare Verfügung: TGI musste Vertrieb und öffentliches Angebot der Produkte „Customer Basic 2 %“, „Sales Premium“ und „Sofortrabatt“ sofort einstellen. Nach FMA-Feststellung betrieb TGI damit Einlagengeschäft ohne erforderliche Bewilligung. Zudem sollte das weitere Halten der als Einlagen angenommenen Gelder binnen vier Monaten beendet werden. Die Verfügung war sofort vollziehbar, aber bei Veröffentlichung noch nicht rechtskräftig. [13]

11.06.2026 – Klarstellung zu Falschaussagen: Die FMA stellte klar, sie habe weder Kündigungsrechte beseitigt noch zwingende Rückforderung bereits gezahlter Rabatte angeordnet und keine neuen/geänderten Verträge oder Produkte genehmigt. Schweigen der FMA sei kein Gütesiegel. [14]

9.3 Österreich – FMA

Am 22.04.2026 warnte die österreichische FMA vor Angeboten der TGI AG. Nach ihrer Veröffentlichung besitzt TGI keine Berechtigung, konzessionspflichtige Bankgeschäfte in Österreich zu erbringen; insbesondere sei die Entgegennahme fremder Gelder zur Verwaltung oder als Einlage nicht gestattet. [15]

TGI beantragte eine gesetzliche Überprüfung. Mit Bescheid vom 16.06.2026 stellte die FMA die Rechtmäßigkeit der Veröffentlichung fest. Am 14.07.2026 erhob TGI dagegen Bescheidbeschwerde; dieser Verfahrensstand wurde am 21.07.2026 veröffentlicht. [15]

9.4 Ungarn – Magyar Nemzeti Bank (MNB)

Die MNB führt „TGI AG, Trust Gold International“ in ihrem Warnregister. Sie weist darauf hin, dass die Gesellschaft nicht in den von der MNB geführten Registern enthalten ist und daher in Ungarn keine erlaubnis- oder anzeigepflichtigen Tätigkeiten, insbesondere Finanzdienstleistungen, ausüben darf. [16]

9.5 IOSCO I-SCAN

TGI erscheint zudem im International Securities & Commodities Alerts Network (I-SCAN) der IOSCO. I-SCAN aggregiert Warnungen nationaler Aufsichtsbehörden; ein IOSCO-Eintrag ist daher nicht als zusätzliche nationale Sanktion zu zählen, sondern als internationale Verbreitung/Spiegelung eines Aufsichtshinweises. [26]

10. Laufende strafrechtliche Ermittlungen gegen TGI

Anfang Juni 2026 wurden die Geschäftsräume der TGI AG in Vaduz durchsucht. Die liechtensteinische Staatsanwaltschaft bestätigte Ermittlungen gegen mehrere Personen unter anderem wegen des Verdachts auf gewerbsmäßig schweren Betrug, Geldwäscherei und Verstöße gegen das Bankengesetz. TGI wies die Vorwürfe zurück und erklärte, mit den Behörden zu kooperieren. [18]

10.1 Verdacht eines Schneeball-/Pyramidensystems

Am 24.07.2026 berichteten Handelsblatt und NEWS unter Berufung auf den Durchsuchungsbeschluss bzw. Ermittlungsakten, die Ermittler verdächtigten Helmut Kaltenegger und weitere Personen, ein Schneeball- bzw. Pyramidensystem betrieben zu haben. Dies ist ein Ermittlungsverdacht, keine gerichtliche Feststellung. [19][20]

10.2 Von NEWS berichtete Zahlungsflussanalyse

NEWS berichtet unter Berufung auf Ermittlungsakten über ein Konto, das die Ermittler TGI zurechnen sollen: Zwischen Jänner 2024 und Jänner 2025 seien rund 31,29 Mio. Euro von „vermuteten Investoren“ eingegangen; nur rund 2,9 Mio. Euro seien an einen genannten Geschäftspartner geflossen. Diese Zahlen sind Medienwiedergaben aus Ermittlungsakten und dürfen nicht als rechtskräftig festgestellte Verluste oder Veruntreuungsbeträge bezeichnet werden. [20]

11. Übergang nach Mauritius / TRUST GOLD International Ltd

Ende Juli 2026 kündigte Helmut Kaltenegger an, dass TGI AG ihre Geschäftstätigkeit in Liechtenstein zum 31.07.2026 beendet. Laut Unternehmenskommunikation sollen bestehende Kaufverträge zum aktuellen TGI-Goldpreis abgerechnet werden. Kunden sollen entweder eine Auszahlung wählen oder ihren Abrechnungsbetrag an die neue TRUST GOLD International Ltd übertragen lassen. [21][22]

Die neue Gesellschaft soll auf Mauritius angesiedelt sein. Für Kunden ist dies rechtlich relevant, weil eine Übertragung auf einen neuen Rechtsträger typischerweise Fragen des Vertragspartners, der anwendbaren Rechtsordnung, des Gerichtsstands, der Vollstreckbarkeit und der regulatorischen Zuständigkeit aufwirft. Dieses Dossier bewertet keine individuellen Vertragsfolgen; vor einer Übertragung sollte der konkrete Vertrag rechtlich geprüft werden.

12. Risikobewertung

13. Offene Fragen für vertiefte Due Diligence

1. Welche Vermögenswerte, Goldbestände und Kundenverbindlichkeiten befinden sich aktuell tatsächlich bei der TGI AG und welche bei Dritten?
2. Welche Rechtsgrundlage und Dokumentation besteht für behauptete Golddeckung, Lagerung, Eigentumsübergang und Aussonderungsrechte der Kunden?
3. Welche konkreten Verträge/Assets sollen auf TRUST GOLD International Ltd übertragen werden und erfolgt dies durch Abtretung, Novation oder Zahlungsanweisung?
4. Welche Lizenz(en) besitzt TRUST GOLD International Ltd auf Mauritius tatsächlich, für welche Tätigkeiten und unter welcher Registernummer?
5. Welche Bank-, Treuhand- und Zahlungsdienstleister sind involviert und in welchen Jurisdiktionen liegen Kundengelder?
6. Wie werden die FMA-/BaFin-Abwicklungsanordnungen praktisch erfüllt, insbesondere gegenüber Kunden in Deutschland und Liechtenstein?
7. Wie ist der aktuelle Status der Bescheidbeschwerde gegen die österreichische FMA-Veröffentlichung?
8. Welche Ergebnisse ergeben sich aus dem laufenden liechtensteinischen Strafverfahren und den Rechtshilfeersuchen an Österreich?

14. Chronologie

Gesamtfazit

Die öffentliche Quellenlage zeigt eine belastbare historische Kontinuität von Helmut Kalteneggers Direktvertriebsaktivitäten über AH Future und GGMT bis zu TGI. Gleichzeitig ist die rechtliche Bewertung nicht linear: Ein früheres AH-Future-Vertriebssystem wurde zivilgerichtlich als verbotenes Pyramidenspiel eingestuft; der spätere GGMTrading-Betrugsprozess endete dagegen rechtskräftig mit Freisprüchen. Seit 2026 besteht um TGI ein neuer, eigenständiger Komplex aus aufsichtsrechtlichen Maßnahmen und strafrechtlichen Ermittlungen.

Für eine aktuelle Gegenparteien- oder Anleger-Due-Diligence sind insbesondere die behördlichen Maßnahmen in Liechtenstein und Deutschland, der neue liechtensteinische Ermittlungsstand und die angekündigte Verlagerung nach Mauritius maßgeblich. Die offenen strafrechtlichen Vorwürfe dürfen bis zu einer gerichtlichen Entscheidung nicht als erwiesen behandelt werden.

15. Quellenverzeichnis

Abruf/Recherche: 8. August 2026. Behörden- und Registerquellen sind bevorzugt; bei Medienquellen ist jeweils kenntlich gemacht, wenn sie auf nicht öffentlich zugängliche Ermittlungsakten Bezug nehmen.

[1] Moneyhouse / Registerdaten TGI AG (Quelle laut Seite: oera.li). https://www.moneyhouse.ch/en/company/tgi-ag-73503169 Register-Nr., Eintragung, frühere Namen, Organe, Gesellschaftszweck.

[2] EVI Österreich – GGMT Revolution Vertriebs GmbH, FN 436213s. https://www.evi.gv.at/f/436213s Offizielle Firmenbuchdaten.

[3] EVI Österreich – GGMTrading GmbH, FN 499770g. https://www.evi.gv.at/f/499770g Offizielle Firmenbuchdaten.

[4] TGI AG – Kontakt / Unternehmensangaben. https://www.tgi.li/en/kontakt/ Eigendarstellung; Gründer/Mehrheitsaktionär.

[5] TGI AG – „How to Buy Fine Gold Bars…“ / Unternehmensangaben. https://www.tgi.li/en/wie/ Eigendarstellung; Gründer/Mehrheitsaktionär, Vertriebsbiografie.

[6] DATUM – Die Goldgräber. https://datum.at/die-goldgraeber/ Investigative Vorgeschichte; GGMT-Struktur; nachträgliche Mitteilung zum Freispruch.

[7] Elektro.at – AH Future: Verbotenes Pyramidensystem. https://elektro.at/2013/10/21/ah-future-verbotenes-pyramidensystem/ Bericht über AK-unterstütztes Zivilverfahren beim Bezirksgericht Favoriten.

[8] DATUM – Nachträgliche Mitteilung im Artikel „Die Goldgräber“. https://datum.at/die-goldgraeber/ Freispruch; kein Schuldbeweis in objektiver/subjektiver Hinsicht; rechtskräftig.

[9] Kurier – Freisprüche im Prozess um Anlagebetrug, 12.03.2025. https://kurier.at/chronik/oesterreich/der-goldrausch-war-kein-luftschloss-freisprueche-in-prozess-um-anlagebetrug/403021219 Prozessberichterstattung; rechtskräftige Freisprüche.

[10] BaFin – TGI AG: Anhaltspunkte für fehlenden Verkaufsprospekt, 12.03.2026. https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Verbrauchermitteilung/weitere/2026/meldung_2026_03_06_tgi_ag.html Prospekthinweis.

[11] BaFin – Untersagung öffentliches Angebot, 20.04.2026. https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massnahmen/Untersagung/meldung_2026_04_20_tgi_ag.html Customer Basic 2 % / Treuerabatt.

[12] FMA Liechtenstein – Warnung TGI AG, 22.04.2026. https://www.fma-li.li/de/warning/warnung-tgi-ag-1614 Offizielle Anlegerwarnung.

[13] FMA Liechtenstein – Maßnahmen wegen unerlaubten Einlagengeschäfts, 28.05.2026. https://www.fma-li.li/en/news/announcement-fma-imposes-measures-against-tgi-ag-for-unauthorized-operation-of-the-deposit-business-1629 Einstellung Vertrieb/Angebot; Abwicklung/Halten fremder Gelder.

[14] FMA Liechtenstein – Klarstellung zu TGI AG, 11.06.2026. https://www.fma-li.li/en/news/clarification-from-the-fma-regarding-the-correction-of-false-or-misleading-information-concerning-tgi-ag-1636 Keine Genehmigung neuer Verträge; Klarstellung zu Kündigung/Rabatten.

[15] FMA Österreich – Warnung TGI AG inkl. Ergänzungen bis 21.07.2026. https://www.fma.gv.at/die-fma-warnt-vor-angeboten-der-tgi-ag/ Warnung; Rechtmäßigkeitsbescheid; Bescheidbeschwerde.

[16] Magyar Nemzeti Bank – Warning: TGI AG, Trust Gold International. https://intezmenykereso.mnb.hu/en/Details/Index?EntityType=Warning&LId=39461&expandAccordions=IntezmenyAlapadatok Ungarisches Warnregister.

[17] BaFin – Einstellung und Abwicklung Einlagengeschäft, 24.06.2026. https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Verbrauchermitteilung/unerlaubte/2026/meldung_2026_06_24_tgi_ag.html Bescheid vom 19.06.2026.

[18] DER STANDARD – Hausdurchsuchung / Ermittlungen, 19.06.2026. https://www.derstandard.at/story/3000000327949/unruhe-unter-tgi-anlegern-nach-hausdurchsuchung-in-liechtenstein Ermittlungsverdacht und TGI-Stellungnahme.

[19] Handelsblatt – Ermittler verdächtigen TGI, Schneeballsystem zu betreiben, 24.07.2026. https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/devisen-rohstoffe/goldhandel-ermittler-verdaechtigen-tgi-ein-schneeballsystem-zu-betreiben/100242709.html Bericht unter Berufung auf Beschluss des Fürstlichen Landgerichts.

[20] NEWS – Die Akte Kaltenegger, 24.07.2026. https://www.news.at/investigativ/tgi-ag-liechtenstein-ermittlungen-2026 Bericht unter Berufung auf Ermittlungsakten; Zahlungsflüsse und Verdachtslage.

[21] NEWS / APA – TGI verlässt Liechtenstein Richtung Mauritius, 03.08.2026. https://www.news.at/wirtschaft/goldanbieter-tgi-ag-mauritius Angekündigte Betriebseinstellung / TRUST GOLD International Ltd.

[22] Liechtensteiner Vaterland – Goldhändler TGI verlässt Liechtenstein, 29./31.07.2026. https://www.vaterland.li/liechtenstein/wirtschaft/goldhaendler-tgi-verlaesst-liechtenstein-art-748191 Bericht zur Videokonferenz und Mauritius-Wechsel.

[23] NEWS – Die Kalteneggers: Anatomie eines goldigen Versprechens, 23.04.2026. https://www.news.at/investigativ/die-kalteneggers-tgi-gold Vorgeschichte, Register-/Bilanzrecherche, TGI-Vertriebsmodell.

[24] MeinBezirk – Freispruch für ehemaligen Sponsor des DSV Leoben, 12.03.2025. https://www.meinbezirk.at/leoben/c-sport/freispruch-fuer-ehemaligen-sponsor-des-dsv-leoben_a7199465 Prozessverlauf, Sachverständigenlage, Freispruch.

[25] Handelsblatt – TGI verkauft Gold zum Spottpreis, 2026. https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/devisen-rohstoffe/edelmetall-tgi-verkauft-gold-zum-spottpreis-und-oliver-pocher-wirbt-dafuer-01/100205169.html Beschreibung des Geschäftsmodells und Kontrolle/Aktienmehrheit.

[26] IOSCO – International Securities & Commodities Alerts Network (I-SCAN). https://www.iosco.org/i-scan/ Internationales Aggregationssystem für Aufsichtswarnungen; TGI-Eintrag per Suchindex verifiziert.