HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie HANSAsmart Select E

Tätigkeitsbericht HANSAsmart Select E für das Geschäftsjahr 2016

Anlageziel und Anlagepolitik

Der HANSAsmart Select E verfolgt das Anlageziel, für den Anleger langfristig unter Berücksichtigung von Ausschüttungen einen Vermögenszuwachs zu erzielen. Mit der Titelselektion wird eine möglichst hohe Beteiligung an den positiven Ergebnissen des Aktienmarktes, bei gleichzeitiger Minimierung des Verlustrisikos (Value at Risk), angestrebt.

Das Investmentvermögen investiert überwiegend in börsennotierten europäischen Aktien, die im DJ EuroSTOXX enthalten sind. Maximal 10% des Fondsvermögens darf in Titeln investiert werden, die nicht im DJ Euro STOXX Index enthalten sind.

Der Investitionsgrad in Aktien und derivativen Instrumenten auf Aktien kann zwischen 85% und 100% schwanken.

Die Titelselektion erfolgt anhand eines quantitativen Algorithmus unter Berücksichtigung von Volatilitäten und Korrelationen. Dabei wird das Portfolio mit dem minimalen Value at Risk gebildet.

Portfoliostruktur und Wertentwicklung

Der Investitionsgrad in Aktien lag im Berichtszeitraum durchgehend oberhalb von 95,89%.

Bei der Titelauswahl lag unser Fokus auf dem Portfoliorisiko. Ziel war es, durch die Zusammensetzung, welche aus der quantitativen Adjustierung entsteht, für den Anleger ein Portfolio mit minimalem Verlustrisiko darzustellen.

Hinsichtlich der Branchengewichtung dominierten das Jahr über Werte aus dem Industriesektor und aus dem privaten Konsumsektor. Der Versorgersektor wurde im Jahresverlauf von anfangs 13,41% zunächst erhöht auf bis zu 21,15% in der Spitze, wurde dann jedoch im weiteren Jahresverlauf deutlich reduziert zu werden. Zum 31.08. betrug das Gewicht nur noch 3,36% und zum Jahresende 6,95%.

Basierend auf der Titelselektion erzielte der HANSAsmart Select E (A Class) im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von -3,05% bzw. der HANSAsmart select E (I Class) von -2,50%.

Veräußerungsergebnisse

Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den HANSAsmart Select E – A Class betrug im Berichtszeitraum -3.967.421,99 EUR. Der negative Saldo des Veräußerungsergebnisses resultiert überwiegend aus Aktiengeschäften.

Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den HANSAsmart Select E – I Class betrug im Berichtszeitraum -2.089.264,08 EUR. Der negative Saldo des Veräußerungsergebnisses resultiert überwiegend aus Aktiengeschäften.

Risikoanalyse

HANSAsmart Select E –A Class: Die Volatilität (250 Tage) des Investmentvermögens betrug zum 31.12.2016: 15,91% (31.12.2015: 16,80%).

HANSAsmart Select E – I Class: Die Volatilität (250 Tage) des Investmentvermögens betrug zum 31.12.2016: 15,92% (31.12.2015: 16,81%).

Marktpreisrisiken:

Das zentrale Marktpreisrisiko des Investmentvermögens resultiert aus den Kursbewegungen der im Fonds gehaltenen Dividendenpapiere.

Operationale Risiken:

Besondere operationale Risiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.

Liquiditätsrisiken:

Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.

Währungsrisiken:

Im Berichtszeitraum bestanden keine Währungsrisiken, da sämtliche Positionen in Euro denominiert waren.

Es gab im Berichtszeitraum keine außerordentlichen Adressenausfall- oder Emittentenrisiken.

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.

Das Portfoliomanagement für den HANSAsmart Select E ist an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH ausgelagert. Hierbei handelt es sich um eine Schwestergesellschaft der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.

Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.

Vermögensübersicht zum 31.12.2016

Fondsvermögen:	EUR	135.262.759,59	(143.991.698,15)
Umlaufende Anteile:	Stück Class A	1.061.482	(1.082.616)
	Stück Class I	572.527	(597.362)

	Kurswert in Fondswährung	% des Fonds- vermögens	% des Fonds- vermögens VJ
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien	133.645.678,70	98,80	(97,96)
2. Bankguthaben	1.697.836,43	1,26	(2,21)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	170.400,60	0,13	(0,00)
II. Verbindlichkeiten	-251.156,14	-0,19	(-0,17)
III. Fondsvermögen	135.262.759,59	100,00

(Angaben in Klammern per 31.12.2015)

Vermögensaufstellung zum 31.12.2016

Gattungsbezeichnung ISIN Markt	Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Bestand 31.12.2016	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fonds- vermögens
			im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
adidas DE000A1EWWW0	STK	8.660	58.868	105.103	EUR	147,950000	1.281.247,00	0,95
AENA S.A. Acciones Port. EO 10 ES0105046009	STK	35.305	84.903	95.483	EUR	130,000000	4.589.650,00	3,39
Air Liquide FR0000120073	STK	16.467	64.153	47.686	EUR	105,500000	1.737.268,50	1,28
Akzo Nobel NL0000009132	STK	45.269	47.524	2.255	EUR	59,400000	2.688.978,60	1,99
Allianz DE0008404005	STK	29.481	31.601	2.120	EUR	155,900000	4.596.087,90	3,40
Amadeus IT Holding ES0109067019	STK	89.025	96.590	135.153	EUR	43,475000	3.870.361,88	2,86
Arkema FR0010313833	STK	49.882	53.087	3.205	EUR	93,000000	4.639.026,00	3,43
Atlantia IT0003506190	STK	125.247	239.177	113.930	EUR	22,390000	2.804.280,33	2,07
Atos FR0000051732	STK	47.505	104.451	119.403	EUR	100,900000	4.793.254,50	3,54
Beiersdorf DE0005200000	STK	57.583	67.677	66.094	EUR	81,110000	4.670.557,13	3,45
Cie Génle Éts Michelin FR0000121261	STK	43.853	46.951	3.098	EUR	105,400000	4.622.106,20	3,42
Cie Ind. Fin.Ingén.SA Ingénico FR0000125346	STK	5.475	72.800	93.175	EUR	76,600000	419.385,00	0,31
Deutsche Post DE0005552004	STK	76.743	82.447	199.534	EUR	31,160000	2.391.311,88	1,77
Deutsche Telekom DE0005557508	STK	288.325	640.735	352.410	EUR	16,300000	4.699.697,50	3,47
Enagas ES0130960018	STK	177.406	420.254	242.848	EUR	24,345000	4.318.949,07	3,19
Endesa ES0130670112	STK	228.859	618.615	533.506	EUR	20,235000	4.630.961,87	3,42
Heineken NL0000009165	STK	35.010	140.854	105.844	EUR	71,290000	2.495.862,90	1,85
Hermes International FR0000052292	STK	7.218	9.569	2.351	EUR	389,150000	2.808.884,70	2,08
HUGO BOSS DE000A1PHFF7	STK	35.391	64.245	28.854	EUR	58,360000	2.065.418,76	1,53
Iberdrola ES0144580Y14	STK	767.519	1.587.138	1.238.140	EUR	6,214000	4.769.363,07	3,53
K+S DE000KSAG888	STK	95.861	129.370	231.581	EUR	22,600000	2.166.458,60	1,60
KONE FI0009013403	STK	102.842	165.083	62.241	EUR	42,420000	4.362.557,64	3,23
Koninklijke DSM NL0000009827	STK	11.679	214.022	202.343	EUR	57,100000	666.870,90	0,49
Lanxess DE0005470405	STK	74.599	80.066	5.467	EUR	62,820000	4.686.309,18	3,46
Legrand FR0010307819	STK	86.637	92.167	5.530	EUR	53,950000	4.674.066,15	3,46
Linde DE0006483001	STK	8.923	82.733	73.810	EUR	157,850000	1.408.495,55	1,04
Luxottica IT0001479374	STK	52.362	135.543	83.181	EUR	50,950000	2.667.843,90	1,97
Merck DE0006599905	STK	37.804	79.748	41.944	EUR	100,000000	3.780.400,00	2,80
Neste Oyj FI0009013296	STK	127.186	193.606	66.420	EUR	36,650000	4.661.366,90	3,45
NN Group NL0010773842	STK	147.147	170.327	172.675	EUR	32,020000	4.711.646,94	3,48
Pernod-Ricard FR0000120693	STK	3.881	48.359	44.478	EUR	102,700000	398.578,70	0,29
Relx N.V. NL0006144495	STK	211.932	878.326	666.394	EUR	15,985000	3.387.733,02	2,50
Safran FR0000073272	STK	55.628	58.895	3.267	EUR	68,150000	3.791.048,20	2,80
Sanofi-Aventis FR0000120578	STK	61.992	76.543	14.551	EUR	76,210000	4.724.410,32	3,50
Technip FR0000131708	STK	69.106	74.219	5.113	EUR	67,880000	4.690.915,28	3,47
Thales FR0000121329	STK	50.847	121.224	82.063	EUR	92,050000	4.680.466,35	3,46
Vivendi FR0000127771	STK	252.030	516.039	264.009	EUR	18,000000	4.536.540,00	3,35
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1	STK	155.012	216.918	171.420	EUR	30,690000	4.757.318,28	3,52
Summe der börsengehandelten Wertpapiere					EUR		133.645.678,70	98,80
Summe Wertpapiervermögen					EUR		133.645.678,70	98,80
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG	EUR	1.697.836,43					1.697.836,43	1,26
Summe der Bankguthaben					EUR		1.697.836,43	1,26
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche	EUR	170.400,60					170.400,60	0,13
Summe sonstige Vermögensgegenstände					EUR		170.400,60	0,13
Sonstige Verbindlichkeiten 1)	EUR	-251.156,14			EUR		-251.156,14	-0,19
Fondsvermögen					EUR		135.262.759,59	100*)
Anteilwert – HANSAsmart Select E (Class-A)					EUR		88,985
Umlaufende Anteile					STK		1.061.482
Anteilwert – HANSAsmart Select E (Class-I)					EUR		71,275
Umlaufende Anteile					STK		572.527

^*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
¹⁾ noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen lfd. Konto, Rückstellung für evtl. Steuerverbindlichkeit wg Cum-Cum i.S. des Investmentsteuerreformgesetzes

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 1,15%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 12.188.042,38 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung	ISIN	Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge	Volumen in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Anheuser-Busch InBev	BE0003793107	STK	44.593	44.593
Abertis Infraestructuras	ES0111845014	STK	702.779	1.052.309
ABN AMRO Group N.V. Aand.op naam Dep.Rec./EO 1	NL0011540547	STK	195.771	195.771
Actividades de Construcción y Servicios	ES0167050915	STK	115.593	115.593
AGEAS	BE0974264930	STK	10.540	128.439
Ahold Delhaize N.V., Kon.	NL0011794037	STK	249.915	249.915
Ahold N.V., Kon.	NL0010672325	STK	234.911	234.911
Air France-KLM	FR0000031122	STK	575.541	575.541
Airbus Group	NL0000235190	STK	128.878	128.878
Alcatel-Lucent	FR0000130007	STK	1.420.455	1.420.455
Alstom	FR0010220475	STK	215.389	215.389
Anheuser-Busch InBev	BE0974293251	STK	44.593	44.593
ASML Holding	NL0010273215	STK	29.715	29.715
BASF	DE000BASF111	STK	58.695	58.695
Bayer	DE000BAY0017	STK	50.603	50.603
Banco de Sabadell	ES0113860A34	STK	828.950	828.950
Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN)	ES0113790226	STK	846.715	1.275.582
Bco Santander Cen. Hisp.	ES0113900J37	STK	1.911.775	1.911.775
Bouygues	FR0000120503	STK	–	128.847
Criteria Caixa	ES0140609019	STK	1.129.535	1.925.042
Guichard-Perrachon Casino	FR0000125585	STK	103.724	103.724
Continental	DE0005439004	STK	6.740	6.740
Danone	FR0000120644	STK	76.915	154.042
Delhaize	BE0003562700	STK	50.951	50.951
Deutsche Wohnen	DE000A0HN5C6	STK	190.451	382.903
E.ON SE	DE000ENAG999	STK	478.948	478.948
Enel	IT0003128367	STK	464.034	464.034
Erste Group Bank	AT0000652011	STK	103.329	103.329
Essilor Intl -Cie Génle Opt.	FR0000121667	STK	94.179	94.179
Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20	ES0118900010	STK	62.110	287.706
Ferrovial Em.5/16	ES0118900051	STK	1.126	1.126
Fortum	FI0009007132	STK	232.977	232.977
Fresenius Medical Care	DE0005785802	STK	66.262	130.243
Fresenius	DE0005785604	STK	13.644	13.644
Grifols S.A. Acciones Port. Class A EO -,25	ES0171996087	STK	285.159	285.159
Henkel	DE0006048432	STK	88.650	88.650
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.07/16 EO -,75	ES0144583145	STK	15.771	15.771
Iberdrola Em. 1/16	ES0144583137	STK	8.370	8.370
KBC Groep N.V.	BE0003565737	STK	–	88.740
Kon. KPN	NL0000009082	STK	2.886.120	4.298.753
Deutsche Lufthansa	DE0008232125	STK	209.057	566.798
Münchener Rückversicherung	DE0008430026	STK	1.895	28.081
Nokia	FI0009000681	STK	831.810	831.810
Nokian Renkaat	FI0009005318	STK	72.824	72.824
L‘ Oréal	FR0000120321	STK	52.946	52.946
OSRAM Licht	DE000LED4000	STK	14.297	14.297
ProSiebenSat.1 Media	DE000PSM7770	STK	–	65.634
Publicis Groupe	FR0000130577	STK	110.841	193.113
Red Electrica de España	ES0173093115	STK	9.469	61.891
Red Electrica Corporacion	ES0173093024	STK	385.757	385.757
Sampo	FI0009003305	STK	166.653	166.653
SAP	DE0007164600	STK	88.226	88.226
Siemens	DE0007236101	STK	14.214	67.761
SNAM	IT0003153415	STK	303.918	1.301.278
Sodexo Alliance	FR0000121220	STK	48.676	48.676
Stora Enso	FI0009005961	STK	406.677	406.677
Tenaris	LU0156801721	STK	251.162	251.162
Terna	IT0003242622	STK	299.600	1.327.300
Total S.A.	FR0000120271	STK	151.943	151.943
UCB	BE0003739530	STK	109.547	109.547
Veolia Environnement	FR0000124141	STK	235.860	235.860
VINCI	FR0000125486	STK	82.897	82.897
Wirecard	DE0007472060	STK	128.012	128.012
Wolters Kluwer	NL0000395903	STK	182.354	182.354
Zodiac Aerospace	FR0000125684	STK	135.942	135.942
Andere Wertpapiere
Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) Anrechte	ES06137909A6	STK	428.867	428.867
Caixabank Anrechte	ES06406099G7	STK	795.725	795.725
Ferrovial Anrechte	ES0618900973	STK	65.302	65.302
Iberdrola Anrechte	ES06445809B3	STK	418.521	418.521
Iberdrola Anrechte	ES06445809C1	STK	709.703	709.703
Unibail-Rodamco	FR0000124711	STK	18.232	18.232
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Dialog Semiconductor	GB0059822006	STK	–	57.872
Evonik Industries	DE000EVNK013	STK	180.466	240.645
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Bco Pop. Esp. (POPULARBAN) Em.01/16	ES0113790515	STK	2.785	2.785
Caixabank Em.11/16	ES0140609316	STK	11.052	11.052
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
Basiswert: DJES 50 Index (Price) (EUR)		EUR			12.189,32

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016

		HANSAsmart Select E (Class-A)	HANSAsmart Select E (Class-I)
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller	EUR	438.624,45	195.219,05
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)	EUR	2.909.045,81	1.234.356,03
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland	EUR	-6.331,93 *)	-3.129,79 *)
4. Abzug ausländischer Quellensteuer	EUR	-257.901,83	-112.264,83
5. Sonstige Erträge 1)	EUR	144.890,15	58.544,05
Summe der Erträge	EUR	3.228.326,65	1.372.724,51
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen	EUR	-5.031,69	-2.352,72
2. Verwaltungsvergütung	EUR	-1.386.091,00	-330.398,14
3. Verwahrstellenvergütung	EUR	-46.228,90	-20.637,51
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten	EUR	-15.132,44	-7.064,67
5. Sonstige Aufwendungen 2)	EUR	-1.173,41	-516,49
Summe der Aufwendungen	EUR	-1.453.657,44	-360.969,53
III. Ordentlicher Nettoertrag	EUR	1.774.669,21	1.011.754,98
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne	EUR	11.129.309,04	4.825.236,11
2. Realisierte Verluste	EUR	-15.096.731,03	-6.914.500,19
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften	EUR	-3.967.421,99	-2.089.264,08
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	EUR	-2.192.752,78	-1.077.509,10
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	EUR	-1.304.540,14	-1.441.415,42
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	EUR	368.962,33	169.036,87
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	EUR	-935.577,81	-1.272.378,55
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres	EUR	-3.128.330,59	-2.349.887,65

^*) Der Sollsaldo resultiert aus negativen Habenzinsen

Entwicklung des Sondervermögens

	2016 HANSAsmart Select E (Class-A)				2016 HANSAsmart Select E (Class-I)
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres			EUR	99.831.709,76			EUR	44.159.988,39
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr			EUR	-419.482,83			EUR	-424.050,75
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto)			EUR	-1.852.767,76			EUR	-707.595,05
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen:	EUR	2.327.021,36			EUR	23.057.447,07
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen:	EUR	-4.179.789,12			EUR	-23.765.042,12
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich			EUR	24.813,36			EUR	128.362,71
4. Ergebnis des Geschäftsjahres			EUR	-3.128.330,59			EUR	-2.349.887,65
davon nicht realisierte Gewinne:	EUR	-1.304.540,14			EUR	-1.441.415,42
davon nicht realisierte Verluste:	EUR	368.962,33			EUR	169.036,87
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres			EUR	94.455.941,94			EUR	40.806.817,65

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

	HANSAsmart Select E (Class-A)			HANSAsmart Select E (Class-I)
		insgesamt	je Anteil *)**)		insgesamt	je Anteil *)**)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	EUR	14.974.756,46	14,11	EUR	6.623.998,26	11,57
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	EUR	-2.192.752,78	-2,07	EUR	-1.077.509,10	-1,88
3. Zuführung aus dem Sondervermögen ****)	EUR	15.096.731,03	14,22	EUR	6.914.500,19	12,08
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt ***)	EUR	-11.937.668,48	-11,25	EUR	-5.326.593,91	-9,30
2. Vortrag auf neue Rechnung	EUR	-14.168.391,29	-13,35	EUR	-6.121.022,65	-10,69
III. Gesamtausschüttung	EUR	1.772.674,94	1,67	EUR	1.013.372,79	1,77
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung	EUR	1.772.674,94	1,67	EUR	1.013.372,79	1,77

^*) Pflichtangabe gem. § 101 Abs. 1 Nr. 5 KAGB
^**) bei Anteilklassen ist die Berechnung der Ausschüttung ggf. für jede Anteilklasse gesondert vorzunehmen.
^***) Insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile
^****) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)

Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach §5 InvStG erstellt.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

HANSAsmart Select E (Class-A)

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres		Anteilwert
2013	EUR	85.447.683,50	EUR	76,79
2014	EUR	95.856.680,87	EUR	84,102
2015	EUR	99.831.709,76	EUR	92,213
2016	EUR	94.455.941,94	EUR	88,985

HANSAsmart Select E (Class-I)

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres		Anteilwert
2013	EUR	37.754.974,98	EUR	61,49
2014	EUR	45.143.584,70	EUR	67,346
2015	EUR	44.159.988,39	EUR	73,925
2016	EUR	40.806.817,65	EUR	71,275

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure

EUR

0,00

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Donner & Reuschel AG

Morgan Stanley

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)	98,80
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)	0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angabe nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potentieller Risikobetrag	7,22 %
größter potentieller Risikobetrag	9,16 %
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag	7,95 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde:

Varianz-Kovarianz-Analyse mit Monte-Carlo-Add-on

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden:

99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte

Mittelwert

0,98

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV

EURO STOXX-EUR

100,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert – HANSAsmart Select E (Class-A)	EUR	88,985
Umlaufende Anteile	STK	1.061.482
Anteilwert – HANSAsmart Select E (Class-I)	EUR	71,275
Umlaufende Anteile	STK	572.527

Anteilklasse A = (Mindestanlage EUR 50,00); Verwaltungsvergütung 1,50% p.a.; Ausgabeaufschlag i.H.v. 5,00%

Anteilklasse I = (Mindestanlage EUR 500.000,00); Verwaltungsvergütung 0,80% p.a.; Ausgabeaufschlag i.H.v. 0,00%

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote ^*)

HANSAsmart Select E (Class-A)		1,57 %
HANSAsmart Select E (Class-I)		0,87 %
Transaktionskosten**)	EUR	353.346,84

^*) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
^**) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

¹⁾ Im Wesentlichen Quellensteuererstattungen, Erträge aus REITS
²⁾ Im Wesentlichen Kosten für Quellensteuerrückerstattungsanträge, Gebühren für die BaFin

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

 

Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Hamburg

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Investmentvermögens HANSAsmart Select E für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 den gesetzlichen Vorschriften.