Finacom AG die Bilanzanalyse 2023

Hier ist eine strukturierte Analyse und Bewertung der Bilanz der Finakom AG für das Geschäftsjahr 2023:

🔍 1. Vermögenslage (Aktiva)

Anlagevermögen

• 2023: 1.136.631 € (+15,1 % gegenüber Vorjahr)
• Zuwachs hauptsächlich durch immaterielle Vermögensgegenstände (+120.480 €), vermutlich Investitionen in Software, Lizenzen o. Ä.
• Leichtes Wachstum auch bei Finanzanlagen (+12.499 €)

➡ Bewertung: Solide Entwicklung. Der Anstieg deutet auf strategische Investitionen hin, eventuell in Produktentwicklung oder Beteiligungen.

Umlaufvermögen

• 2023: 3.644.763 € (–10,5 %)
• Rückgang der Forderungen um knapp 540.000 €
• Bargeldbestand / Guthaben hingegen gestiegen um ca. 112.000 €

➡ Bewertung: Rückgang der Forderungen kann positiv (Einzug) oder negativ (Rückgang der Geschäftstätigkeit) sein. Der höhere Kassenbestand spricht für ausreichende Liquidität.

📉 2. Finanzierungsseite (Passiva)

Eigenkapital

• Anstieg auf 1.610.913 € (+16,4 %)
• Der gesamte Bilanzgewinn wurde offensichtlich einbehalten (kein Ausschüttungshinweis)

➡ Bewertung: Sehr positiv – Eigenkapitalquote ist auf 33,7 % gestiegen (Vorjahr: 27,3 %), was die Bonität und Eigenfinanzierungskraft verbessert.

Rückstellungen

• Rückgang von 847.104 € auf 678.141 € (–19,9 %)

➡ Bewertung: Möglicher Hinweis auf geringere Risikovorsorge oder abgeschlossene Verpflichtungen – sollte in Verbindung mit der Risikosituation bewertet werden.

Verbindlichkeiten

• Reduktion um knapp 336.000 € (–11,9 %)
• Kurzfristige Verbindlichkeiten stark reduziert (von 1.202.700 € auf 737.000 €)

➡ Bewertung: Gesund – Schuldenabbau insbesondere im kurzfristigen Bereich spricht für erhöhte Liquidität oder Tilgung.

💬 3. Weitere Auffälligkeiten und Hinweise

Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen

• Sehr hoch: 1.569.964 € (~33 % der Bilanzsumme!)
• Davon fast vollständig an zwei Gesellschaften vergeben (wohl Darlehen an Töchter oder Schwesterfirmen)
• Kein Teil dieser Forderungen hat eine Laufzeit >1 Jahr, was auf kurzfristige Rückzahlung hinweist (eventuell buchhalterisch optimiert)

➡ Bewertung: Konzentrationsrisiko – Hohe Abhängigkeit von wenigen verbundenen Gesellschaften. Bonität und Rückzahlungsfähigkeit dieser Firmen wären kritisch zu prüfen.

Personal

• Durchschnittlich nur 8 Mitarbeiter – angesichts der Bilanzsumme und Tätigkeiten möglicherweise schlank organisiert (denkbar: Holdingstruktur oder hoher Automatisierungsgrad)

📊 Kennzahlenüberblick

✅ Fazit & Bewertung

Die Finakom AG zeigt in ihrer Bilanz 2023 eine solide finanzielle Lage mit:

• guter Eigenkapitalausstattung
• hoher Liquidität
• gezieltem Schuldenabbau
• Investitionen in immaterielle Werte

🔻 Potenzielle Schwächen:

• Hohe Forderungen an verbundene Unternehmen → Klumpenrisiko
• Rückgang des Umlaufvermögens bei gleichzeitig sinkenden Rückstellungen → sollte durch Cashflow oder G+V analysiert werden
• Keine detaillierten Aussagen zu Erträgen, was die Profitabilität unklar lässt (fehlende G+V)