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Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 30. September 2021. Köln-Aktienfonds Deka o.A.

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Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 30. September 2021.

Deka Aktienfonds RheinEdition o.A.

ISIN
DE0009771907

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Deka Aktienfonds RheinEdition o.A. ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, zu mindestens 61 Prozent in Aktien, davon überwiegend in Standardwerte (so genannte Blue Chips) aus dem Euro-Währungsraum (Euroland) zu investieren. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten wird der Index 100% Euro STOXX 50® Net Return in EUR1) verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen. Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland und des Landes Nordrhein-Westfalen investieren. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Zum 30. November 2021 wird dieser Fonds auf ein neues Fondskonzept umgestellt. Dabei erfolgt eine Namensänderung in „Deka Nachhaltigkeit Select Aktien RheinEdition“ und eine Konditionenanpassung. Bestehende Anleger werden zu Anlegern der neuen TF-Anteilklasse. Darüber hinaus werden noch die Anteilklassen CF und I neu aufgelegt.

Starker Wertzuwachs

Im Berichtszeitraum richtete das Fondsmanagement den Anlagefokus weiterhin auf Aktien aus dem Euro-Währungsgebiet und behielt über den kompletten Berichtszeitraum einen hohen Investitionsgrad bei. Neben direkten Aktienengagements kamen auch derivative Finanzinstrumente wie u.a. Aktienindexfutures auf EURO STOXX 50 und DAX zum Einsatz. Zur Akzentuierung von Branchen- und Einzelwertentscheidungen dienten ebenfalls Branchen- und Einzelwert-Futures (long und short).

Bei den Ländergewichtungen waren insbesondere die Einzelwertentscheidungen ausschlaggebend. Deutsche Titel führten weiterhin die Länderrangliste an, wenngleich die Position etwas abgenommen hat.

Wichtige Kennzahlen
Deka Aktienfonds RheinEdition o.A.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
29,9% 6,5% 8,3%
Gesamtkostenquote 1,91%
ISIN DE0009771907

* Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka Aktienfonds RheinEdition o.A.

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 6.780.301,46
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 119.872,77
Futures 1.101.814,95
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 0,00
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 8.001.989,18
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien -1.337.099,75
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen -69.847,15
Futures -780.013,35
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 0,00
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -2.186.960,25

Gefolgt wurde Deutschland von Frankreich und den Niederlanden, die jeweils per saldo Anstiege aufwiesen. Unter Branchenaspekten stockte das Fondsmanagement beispielsweise den Sektor Banken auf. Absolut betrachtet stellten die Bereiche Technologie, Industrie, Konsumgüter und Pharma die größten Bestände dar.

Favoriten auf Einzeltitelebene waren u.a. Fresenius SE, LVMH, HelloFresh und BRAIN. Weniger Potenzial sah das Fondsmanagement in Essilor Luxottica, Pernod, Adyen und Daimler, die relativ gering gewichtet bzw. vollständig gemieden wurden. Der Fonds beteiligte sich zudem selektiv an Neuemissionen wie beispielsweise AUTO1 Group, Azelis Group, Bike24, Compleo Charging Solutions, KATEK und Allfunds Group.

Positive Effekte auf die Wertentwicklung des Fonds resultierten aus der Positionierung in der Branche Banken sowie u.a. der defensiven Ausrichtung in den Segmenten Nahrungsmittel und Immobilien. Nachteile ergaben sich hingegen aus den Engagements in den Bereichen Pharma und Technologie sowie den relativ vorsichtigen Investitionen im Sektor Energie/​Öl.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

In der Berichtsperiode verzeichnete der Deka Aktienfonds RheinEdition o.A. eine Wertentwicklung von plus 29,9 Prozent.

Fondsstruktur
Deka Aktienfonds RheinEdition o.A.

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum
Deka Aktienfonds RheinEdition o.A.

Berechnung nach BVI-Methode; die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

1) Referenzindex: 100% Euro STOXX 50® Net Return in EUR. Der oben genannte Index ist eine eingetragene Marke. Der Fonds wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index.

Vermögensübersicht zum 30. September 2021.

Gliederung nach Anlageart – Land

Kurswert in EUR % des Fondsvermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 87.475.720,68 97,82
Belgien 515.528,00 0,58
Deutschland 32.046.675,92 35,86
Finnland 478.296,00 0,53
Frankreich 26.511.268,08 29,65
Irland 5.397.995,00 6,03
Italien 2.786.525,15 3,12
Luxemburg 235.654,00 0,26
Niederlande 15.462.240,35 17,27
Schweiz 62.496,90 0,07
Spanien 3.979.041,28 4,45
2. Derivate 544.742,53 0,62
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 1.360.957,57 1,52
4. Sonstige Vermögensgegenstände 205.590,20 0,23
II. Verbindlichkeiten -170.285,75 -0,19
III. Fondsvermögen 89.416.725,23 100,00

Gliederung nach Anlageart – Währung

Kurswert in EUR % des Fondsvermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 87.475.720,68 97,82
EUR 87.475.720,68 97,82
2. Derivate 544.742,53 0,62
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 1.360.957,57 1,52
4. Sonstige Vermögensgegenstände 205.590,20 0,23
II. Verbindlichkeiten -170.285,75 -0,19
III. Fondsvermögen 89.416.725,23 100,00

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Vermögensaufstellung zum 30. September 2021.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
Bestand 30.09.2021 Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens *)
Im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere 86.821.644,18 97,09
Aktien 86.821.644,18 97,09
EUR 86.821.644,18 97,09
DE000A1EWWW0 adidas AG Namens-Aktien STK 3.500 0 0 EUR 274,650 961.275,00 1,08
NL0012969182 Adyen N.V. Aandelen op naam STK 350 0 0 EUR 2.493,000 872.550,00 0,98
FR0000120073 Air Liquide-SAÉt.Expl.PG.Cl. Actions Port. STK 13.600 3.400 0 EUR 139,200 1.893.120,00 2,12
NL0000235190 Airbus SE Aandelen op naam STK 17.100 0 1.300 EUR 116,660 1.994.886,00 2,23
NL0013267909 Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder STK 2.200 2.200 0 EUR 94,900 208.780,00 0,23
FR0013258662 ALD S.A. Actions Nom. STK 15.700 0 0 EUR 11,800 185.260,00 0,21
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 17.100 0 500 EUR 195,000 3.334.500,00 3,73
FR0010220475 Alstom S.A. Actions Porteur STK 2.000 15.040 13.040 EUR 32,680 65.360,00 0,07
ES0109067019 Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. STK 9.400 5.600 4.400 EUR 57,200 537.680,00 0,60
BE0974293251 Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. STK 10.400 0 500 EUR 49,570 515.528,00 0,58
NL0000334118 ASM International N.V. Reg.Shares STK 900 900 0 EUR 341,800 307.620,00 0,34
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 9.500 900 2.400 EUR 659,300 6.263.350,00 6,99
NL0011872643 ASR Nederland N.V. Aandelen op naam STK 9.100 0 3.400 EUR 39,530 359.723,00 0,40
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 60.300 0 0 EUR 24,165 1.457.149,50 1,63
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. STK 329.017 104.017 156.200 EUR 3,154 1.037.719,62 1,16
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien STK 17.700 2.600 0 EUR 66,080 1.169.616,00 1,31
DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK 29.000 0 2.800 EUR 47,255 1.370.395,00 1,53
DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK 9.600 2.100 17.800 EUR 83,750 804.000,00 0,90
DE0005190037 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien STK 2.600 0 1.400 EUR 66,800 173.680,00 0,19
DE0005232805 Bertrandt AG Inhaber-Aktien STK 1.600 0 0 EUR 50,700 81.120,00 0,09
DE000A3CQ7F4 Bike24 Holding AG Inhaber-Aktien STK 8.200 17.700 9.500 EUR 23,500 192.700,00 0,22
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 41.200 23.600 6.300 EUR 55,640 2.292.368,00 2,56
DE0005203947 BRAIN Biotech AG Namens-Aktien STK 115.798 14.360 0 EUR 10,000 1.157.980,00 1,30
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 13.700 0 0 EUR 59,020 808.574,00 0,90
DE000A2QDNX9 Compleo Charging Solutions AG Inhaber-Aktien STK 1.700 7.200 5.500 EUR 90,600 154.020,00 0,17
DE0005439004 Continental AG Inhaber-Aktien STK 3.600 2.600 800 EUR 94,900 341.640,00 0,38
IE0001827041 CRH PLC Reg.Shares STK 14.500 5.500 0 EUR 40,820 591.890,00 0,66
DE0007100000 Daimler AG Namens-Aktien STK 18.400 20.300 1.900 EUR 77,340 1.423.056,00 1,59
FR0000120644 Danone S.A. Actions Port. STK 13.600 0 2.300 EUR 59,560 810.016,00 0,91
DE000A1TNUT7 Deutsche Beteiligungs AG Namens-Aktien STK 7.500 1.500 0 EUR 36,150 271.125,00 0,30
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 23.800 0 0 EUR 54,680 1.301.384,00 1,46
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 90.100 0 6.000 EUR 17,468 1.573.866,80 1,76
CH0303692047 EDAG Engineering Group AG Inhaber-Aktien STK 5.274 0 0 EUR 11,850 62.496,90 0,07
FR0000130452 Eiffage S.A. Actions Port. STK 3.100 0 1.500 EUR 87,980 272.738,00 0,31
IT0003128367 ENEL S.p.A. Azioni nom. STK 184.800 0 0 EUR 6,716 1.241.116,80 1,39
DE000EVNK013 Evonik Industries AG Namens-Aktien STK 16.000 4.300 9.000 EUR 27,270 436.320,00 0,49
DE0005664809 Evotec SE Inhaber-Aktien STK 10.000 0 8.300 EUR 41,600 416.000,00 0,47
ES0118900010 Ferrovial S.A. Acciones Port. STK 9.780 9.781 1 EUR 25,350 247.923,00 0,28
IT0000072170 Finecobank Banca Fineco S.p.A. Azioni nom. STK 33.710 0 73.800 EUR 15,760 531.269,60 0,59
IE00BWT6H894 Flutter Entertainment PLC Reg.Shares STK 2.300 2.300 0 EUR 176,100 405.030,00 0,45
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 66.600 10.300 2.400 EUR 41,470 2.761.902,00 3,09
IT0003697080 Geox S.p.A. Azioni nom. STK 96.900 0 0 EUR 1,062 102.907,80 0,12
LU2010095458 Global Fashion Group S.A. Bearer Shares STK 23.900 23.900 0 EUR 9,860 235.654,00 0,26
IT0005411209 GVS S.p.A. Azioni nom. STK 12.300 0 2.700 EUR 12,260 150.798,00 0,17
DE0006047004 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien STK 3.600 3.600 0 EUR 64,900 233.640,00 0,26
DE000A161408 HelloFresh SE Inhaber-Aktien STK 18.100 0 8.300 EUR 80,320 1.453.792,00 1,63
ES0144580Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. STK 243.419 9.282 1 EUR 8,856 2.155.718,66 2,41
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 28.300 20.800 2.900 EUR 35,325 999.697,50 1,12
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 176.100 0 0 EUR 12,736 2.242.809,60 2,51
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 227.300 0 0 EUR 2,462 559.498,95 0,63
FR0000121485 Kering S.A. Actions Port. STK 1.600 0 0 EUR 620,300 992.480,00 1,11
IE0004906560 Kerry Group PLC Reg.Shares A STK 3.700 3.700 0 EUR 115,850 428.645,00 0,48
DE000KGX8881 KION GROUP AG Inhaber-Aktien STK 5.700 5.700 0 EUR 81,140 462.498,00 0,52
NL0000009538 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder STK 27.018 492 1 EUR 38,875 1.050.324,75 1,17
DE0006335003 KRONES AG Inhaber-Aktien STK 7.500 7.500 0 EUR 85,550 641.625,00 0,72
IE00BZ12WP82 Linde PLC Reg.Shares STK 15.400 0 3.700 EUR 257,950 3.972.430,00 4,44
FR0000120321 L’Oréal S.A. Actions Port. STK 4.350 0 0 EUR 363,450 1.581.007,50 1,77
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) STK 9.750 0 1.650 EUR 627,200 6.115.200,00 6,83
DE000A0JQ5U3 Manz AG Inhaber-Aktien STK 6.100 0 8.233 EUR 49,100 299.510,00 0,33
DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien STK 4.900 600 750 EUR 238,100 1.166.690,00 1,30
FI4000410758 Musti Group Oyj Reg.Shares STK 15.600 0 11.500 EUR 30,660 478.296,00 0,53
IT0005366767 Nexi S.p.A. Azioni nom. STK 12.200 12.200 0 EUR 16,470 200.934,00 0,22
DE000A1H8BV3 NORMA Group SE Namens-Aktien STK 13.011 0 0 EUR 35,920 467.355,12 0,52
NL0013654783 Prosus N.V. Reg.Shares STK 10.900 0 4.100 EUR 69,250 754.825,00 0,84
DE0006969603 PUMA SE Inhaber-Aktien STK 3.700 0 2.400 EUR 97,320 360.084,00 0,40
FR0000073272 Safran Actions Port. STK 4.500 0 0 EUR 111,120 500.040,00 0,56
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 28.500 5.650 5.500 EUR 84,170 2.398.845,00 2,68
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien STK 27.400 0 1.900 EUR 117,980 3.232.652,00 3,62
FR0000121972 Schneider Electric SE Actions Port. STK 15.900 4.800 1.700 EUR 143,360 2.279.424,00 2,55
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 21.900 900 4.500 EUR 142,400 3.118.560,00 3,49
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 56.000 56.000 0 EUR 16,712 935.872,00 1,05
DE0007493991 Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien STK 6.100 0 0 EUR 71,400 435.540,00 0,49
DE000TLX1005 Talanx AG Namens-Aktien STK 4.800 0 0 EUR 36,800 176.640,00 0,20
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 79.552 8.300 0 EUR 41,460 3.298.225,92 3,69
NL0015000IY2 Universal Music Group N.V. Aandelen op naam STK 20.500 20.500 0 EUR 23,000 471.500,00 0,53
FR0000125486 VINCI S.A. Actions Port. STK 14.524 0 0 EUR 90,840 1.319.360,16 1,48
DE000VTSC017 Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien STK 720 720 0 EUR 51,100 36.792,00 0,04
FR0011981968 Worldline S.A. Actions Port. STK 3.600 6.500 2.900 EUR 67,250 242.100,00 0,27
DE000ZAL1111 Zalando SE Inhaber-Aktien STK 4.800 2.300 0 EUR 79,780 382.944,00 0,43
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 654.076,50 0,73
Aktien 654.076,50 0,73
EUR 654.076,50 0,73
DE000A2YPDD0 VIB Vermögen AG Namens-Aktien STK 17.798 0 0 EUR 36,750 654.076,50 0,73
Summe Wertpapiervermögen EUR 87.475.720,68 97,82
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte 38.417,00 0,05
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien 38.417,00 0,05
Allianz SE (ALV) Call Dez. 21 215 XEUR STK 1.200 EUR 1,455 1.746,00 0,00
Allianz SE (ALV) Put Dez. 21 170 XEUR STK -1.200 EUR 1,970 -2.364,00 0,00
Infineon Technologies AG (IFX) Call Dez. 21 36 XEUR STK 10.000 EUR 1,965 19.650,00 0,02
Infineon Technologies AG (IFX) Call Dez. 21 38 XEUR STK 6.000 EUR 1,300 7.800,00 0,01
Infineon Technologies AG (IFX) Put Dez. 21 30 XEUR STK -6.000 EUR 0,615 -3.690,00 0,00
Infineon Technologies AG (IFX) Put Dez. 21 32 XEUR STK -10.000 EUR 1,030 -10.300,00 -0,01
SAP SE (SAP) Call Dez. 21 120 XEUR STK 7.500 EUR 4,590 34.425,00 0,04
SAP SE (SAP) Put Dez. 21 100 XEUR STK -7.500 EUR 1,180 -8.850,00 -0,01
Wertpapier-Terminkontrakte 449.076,53 0,50
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien 449.076,53 0,50
Anheuser-Busch InBev Future (ITK) Okt. 21 XEUR EUR Anzahl 36 -23.912,64 -0,03
ASML Holding N.V. Future (ASME) Okt. 21 XEUR EUR Anzahl 25 496.775,00 0,56
Infineon Technologies AG Future (IFXG) Jan. 22 XEUR EUR Anzahl 35 -7.361,55 -0,01
Safran Future (SEJ1) Okt. 21 XEUR EUR Anzahl 25 -7.734,00 -0,01
Volkswagen AG Vorz. Future (VOW3) Apr. 22 XEUR EUR Anzahl 12 -8.690,28 -0,01
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 487.493,53 0,55
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte 57.249,00 0,07
DAX-Index Future (FDAX) Dez. 21 XEUR EUR Anzahl -2 17.750,00 0,02
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) Dez. 21 XEUR EUR Anzahl -30 25.275,00 0,03
DJ Euro Stoxx Banks Future (FESB) Dez. 21 XEUR EUR Anzahl 56 14.224,00 0,02
Summe Aktienindex-Derivate EUR 57.249,00 0,07
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
Sparkasse KölnBonn EUR 1.360.957,57 % 100,000 1.360.957,57 1,52
Summe Bankguthaben EUR 1.360.957,57 1,52
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 1.360.957,57 1,52
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 118.519,73 118.519,73 0,13
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 36.056,60 36.056,60 0,04
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 51.013,87 51.013,87 0,06
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 205.590,20 0,23
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -29.104,68 -29.104,68 -0,03
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -141.181,07 -141.181,07 -0,16
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -170.285,75 -0,19
Fondsvermögen EUR 89.416.725,23 100,00
Umlaufende Anteile STK 1.732.257,000
Anteilwert EUR 51,62

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Marktschlüssel

Terminbörsen

XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Nominal in Whg.
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
EUR
ES0105046009 Aena SME S.A. Acciones Port. STK 1.400 1.400
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 0 7.000
DE0005110001 All for One Group AG Namens-Aktien STK 0 5.630
GB00BNTJ3546 Allfunds Group Ltd. Reg.Shares STK 10.300 10.300
FR0000051732 Atos SE Actions au Porteur STK 3.600 3.600
DE000A2LQ884 AUTO1 Group SE Inhaber-Aktien STK 7.200 7.200
BE0974400328 Azelis Group N.V. Actions Nominatives STK 10.000 10.000
FR0000121261 CieGénleÉtsMichelin SCpA Actions Nom. STK 1.600 1.600
FR0010208488 Engie S.A. Actions Port. STK 0 53.500
FR0000121147 Faurecia SE Actions Port. STK 288 288
DE0005772206 Fielmann AG Inhaber-Aktien STK 0 6.100
ATFREQUENT09 Frequentis AG Inhaber-Aktien STK 0 10.600
DE0005895403 GRAMMER AG Inhaber-Aktien STK 0 1.700
DE0007314007 Heidelberger Druckmaschinen AG Inhaber-Aktien STK 145.000 145.000
DE000A13SX22 HELLA GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien STK 0 13.700
NL0014332678 JDE Peet’s N.V Reg.Shares STK 0 9.300
DE000A2NB601 JENOPTIK AG Namens-Aktien STK 0 12.000
DE000A2TSQH7 KATEK SE Inhaber-Aktien STK 10.600 10.600
BE0003565737 KBC Groep N.V Parts Sociales au Port. STK 0 4.300
FI0009000681 Nokia Oyj Reg.Shares STK 0 66.400
DE000A0D6554 Nordex SE Inhaber-Aktien STK 13.900 13.900
DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG Namens-Aktien STK 0 12.750
NL0000226223 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder STK 0 18.700
DE0007500001 thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien STK 18.000 18.000
DE000TRAT0N7 TRATON SE Inhaber-Aktien STK 0 16.500
FR0013176526 Valéo S.E. Actions Port. STK 0 19.800
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 7.800 13.500
DE000WACK012 Wacker Neuson SE Namens-Aktien STK 0 9.100
GBP
GB00BND88V85 Bridgepoint Advisers Group PLC Reg.Shs STK 23.200 23.200
SEK
SE0015483276 Cint Group AB Namn-Aktier STK 7.500 7.500
Andere Wertpapiere
EUR
ES06139009S5 Banco Santander S.A. Anrechte STK 465.000 465.000
ES06189009H7 Ferrovial S.A. Anrechte STK 9.700 9.700
ES06445809L2 Iberdrola S.A. Anrechte STK 234.138 234.138
ES06445809M0 Iberdrola S.A. Anrechte STK 237.482 237.482
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
EUR
FR0000121501 Peugeot S.A. Actions Port.(C.R.) STK 9.700 9.700
NL0000388619 Unilever N.V. Aandelen op naam STK 0 28.600
Andere Wertpapiere
EUR
DE000A3E4951 Deutsche Beteiligungs AG Inhaber-Bezugsrechte STK 6.000 6.000
Gattungsbezeichnung Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
Volumen
in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien
Gekaufte Kontrakte: EUR 4.821
(Basiswert(e): ASML Holding N.V. Aandelen op naam, Covestro AG Inhaber-Aktien, Infineon Technologies AG Namens-Aktien, Kering S.A. Actions Port., L’Oréal S.A. Actions Port., Safran Actions Port., Volkswagen AG Vorzugsaktien)
Verkaufte Kontrakte: EUR 753
(Basiswert(e): Daimler AG Namens-Aktien, Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien)
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 1.349
(Basiswert(e): ESTX Automobiles & Parts Index (Price) (EUR), ESTX Banks Index (Price) (EUR))
Verkaufte Kontrakte: EUR 6.720
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 1.004
(Basiswert(e): adidas AG Namens-Aktien, Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien, SAP SE Inhaber-Aktien)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 660
(Basiswert(e): adidas AG Namens-Aktien, SAP SE Inhaber-Aktien)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0 Euro.

Deka Aktienfonds RheinEdition o.A.

Entwicklung des Sondervermögens

EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 73.236.710,64
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -547.826,70
2 Zwischenausschüttung(en) -.-
3 Mittelzufluss (netto) -4.746.671,46
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 4.195.891,66
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 4.195.891,66
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -8.942.563,12
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 175.033,27
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 21.299.479,48
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 9.704.624,55
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 5.163.272,32
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 89.416.725,23

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre

Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
30.09.2018 86.307.828,37 44,20
30.09.2019 83.762.393,81 44,17
30.09.2020 73.236.710,64 40,03
30.09.2021 89.416.725,23 51,62

Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.10.2020 – 30.09.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

EUR EUR
insgesamt je Anteil *)
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 694.935,68 0,40
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 1.587.633,50 0,92
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -4.996,12 -0,00
davon Negative Einlagezinsen -4.996,12 -0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -104.240,19 -0,06
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -104.240,19 -0,06
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -20.278,18 -0,01
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -20.278,18 -0,01
10. Sonstige Erträge 55.124,31 0,03
davon Quellensteuerrückvergütung Dividende 29.721,25 0,02
davon Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 20.167,47 0,01
davon Zinsgutschrift (auf Quellensteuerrückvergütung) Fokusbank 5.235,59 0,00
Summe der Erträge 2.208.179,00 1,27
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung -1.432.000,59 -0,83
3. Verwahrstellenvergütung -98.529,40 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -17.194,47 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen -43.900,86 -0,03
davon EMIR-Kosten -59,38 -0,00
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -1.728,61 -0,00
davon fremde Depotgebühren -9.627,49 -0,01
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -2.401,69 0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -30.083,69 -0,02
Summe der Aufwendungen -1.591.625,32 -0,92
III. Ordentlicher Nettoertrag 616.553,68 0,36
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 8.001.989,18 4,62
2. Realisierte Verluste -2.186.960,25 -1,26
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 5.815.028,93 3,36
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 6.431.582,61 3,71
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 9.704.624,55 5,60
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 5.163.272,32 2,98
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 14.867.896,87 8,58
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 21.299.479,48 12,30

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

EUR EUR
insgesamt je Anteil*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1 Vortrag aus dem Vorjahr 362.509,39 0,21
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 6.431.582,61 3,71
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 6.101.189,20 3,52
III. Gesamtausschüttung1) 692.902,80 0,40
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 692.902,80 0,40

Umlaufende Anteile: Stück 1.732.257

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 12. November 2021 mit Beschlussfassung vom 2. November 2021.

Anhang.

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR (Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland 57.249,00
Optionsrechte auf Aktien Eurex Deutschland 38.417,00
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Eurex Deutschland 449.076,53

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV) 100% EURO STOXX 50® NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)

kleinster potenzieller Risikobetrag 7,95%

größter potenzieller Risikobetrag 20,22%

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 14,23%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)

historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)

106,55%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):

Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Umlaufende Anteile STK 1.732.257
Anteilwert EUR 51,62

Angaben zu Bewertungsverfahren

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).

Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen /​ Investmentanteile

Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.B. Broker-Quotes, zugrunde gelegt, welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet.

Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen

Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine, Zertifikate und Schuldscheindarlehen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.

Bankguthaben

Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag.

Derivate

Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.

Sonstiges

Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,91%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge
Quellensteuerrückvergütung Dividende EUR 29.721,25
Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 20.167,47
Zinsgutschrift (auf Quellensteuerrückvergütung) Fokusbank EUR 5.235,59
Wesentliche sonstige Aufwendungen
EMIR-Kosten EUR 59,38
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 1.728,61
fremde Depotgebühren EUR 9.627,49
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 2.401,69
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 30.083,69
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 172.245,51

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme.

Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.

Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.

Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.

Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 55.111.895,15
davon feste Vergütung EUR 43.006.888,07
davon variable Vergütung EUR 12.105.007,08
Zahl der Mitarbeiter der KVG 449
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.521.767,18
Geschäftsführer EUR 3.296.629,40
weitere Risk Taker EUR 2.072.677,62
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 437.214,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 5.715.246,16

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 20. Dezember 2021

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka Aktienfonds RheinEdition o.A. – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 22. Dezember 2021

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

 

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