Bis zu 650.000 Euro Beteiligungskapital, mindestens sieben Jahre Laufzeit, fünf Prozent Agio und eine Rendite ab vier Prozent: Die veröffentlichten Finanzierungskonditionen der Oasis Energie Bauernhof GmbH & Co. KG werfen wichtige Fragen zum Anlegerschutz auf. Insbesondere die Gewinn- und Verlustbeteiligung sowie die tatsächliche Werthaltigkeit möglicher Grundbuchsicherheiten verdienen eine sorgfältige Prüfung.
Die Oasis Energie Bauernhof GmbH & Co. KG aus Trochtelfingen in Baden-Württemberg präsentiert auf dem Beteiligungsportal Anleger-Beteiligungen.de zwei unterschiedliche Finanzierungsmöglichkeiten: Genussrechte und grundbuchbesicherte Darlehen.
Als Geschäftsführer wird Ansgar Dietz genannt. Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht Stuttgart unter HRA 724114 eingetragen und besteht bereits seit 2009.
Die veröffentlichten Konditionen sehen eine jährliche Rendite ab vier Prozent vor. Allerdings handelt es sich nach ausdrücklicher Darstellung des Portals um beispielhafte Finanzierungsmodelle, deren Laufzeiten, Zinsen und sonstige Bedingungen individuell verhandelbar sein sollen.
Ob und in welchem Umfang tatsächlich entsprechende Verträge angeboten oder bereits abgeschlossen wurden, lässt sich anhand der veröffentlichten Angaben nicht feststellen.
Für uns von diebewertung.de steht deshalb nicht die Unterstellung wirtschaftlicher Schwierigkeiten im Vordergrund. Vielmehr geht es um die Frage, ob private Anleger die erheblichen Risiken dieser Finanzierungsformen ausreichend erkennen können.
Denn bei unternehmerischen Beteiligungen besteht grundsätzlich die Gefahr, dass Anleger ihr eingesetztes Kapital vollständig verlieren.
1. Genussrechte: 650.000 Euro Emissionsvolumen und sieben Jahre Bindung
Bei der ersten Finanzierungsvariante handelt es sich um Genussrechte mit einem angegebenen Emissionsvolumen von 650.000 Euro.
Die Mindestzeichnung beträgt 5.000 Euro. Vorgesehen sind maximal 20 Genussrechtsbeteiligungen.
Die Mindestlaufzeit liegt bei sieben vollen Jahren. Hinzu kommt eine Kündigungsfrist von zwei Jahren zum Ende des Geschäftsjahres.
Als Grunddividende werden vier Prozent jährlich genannt. Zusätzlich ist eine Beteiligung an 25 Prozent des Jahresüberschusses vorgesehen.
Besonders wichtig ist allerdings eine weitere Vertragsangabe: Die Anleger sollen am Gewinn und Verlust der Gesellschaft teilnehmen.
Damit wird deutlich, dass es sich nicht um eine gewöhnliche festverzinsliche Geldanlage handelt.
Die Gesellschaft weist ausdrücklich darauf hin, dass Dividenden und Bonuszahlungen nur bei ausreichenden Jahresüberschüssen erfolgen.
Das bedeutet: Auch die genannte Grunddividende von vier Prozent darf nicht mit einer unabhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung garantierten Verzinsung verwechselt werden.
2. Fünf Prozent Agio – zusätzliche Kosten bereits bei der Zeichnung
Auffällig ist außerdem das vorgesehene Agio von fünf Prozent.
Wer Genussrechte im Nennbetrag von 5.000 Euro zeichnet, müsste bei einer zusätzlichen Berechnung des Agios insgesamt 5.250 Euro aufbringen.
Bei einer Beteiligung von 20.000 Euro wären es bereits 1.000 Euro zusätzliche Kosten.
Diese Beträge müssen zunächst wirtschaftlich erwirtschaftet werden.
Ein Agio ist bei Kapitalanlagen nicht grundsätzlich ungewöhnlich oder unzulässig. Anleger sollten aber genau wissen, wofür diese Kosten erhoben werden und ob sie dem Unternehmen als Investitionskapital zur Verfügung stehen oder für andere Zwecke verwendet werden.
Besonders problematisch wäre es, wenn Anleger ausschließlich auf die mögliche Verzinsung achten und die tatsächlichen Gesamtkosten ihrer Investition nicht berücksichtigen.
3. Rückzahlung zum Buchwert – ein entscheidender Risikofaktor
Ein weiterer kritischer Punkt betrifft die vorgesehene Rückzahlung der Genussrechte zum Buchwert nach Kündigung.
Für Anleger ist diese Formulierung von erheblicher Bedeutung.
Denn eine Rückzahlung zum Buchwert ist nicht zwangsläufig mit der Rückzahlung des ursprünglich investierten Nennbetrags identisch.
Wenn die vertragliche Ausgestaltung eine Beteiligung an Verlusten vorsieht, können diese den maßgeblichen Beteiligungswert vermindern.
Wie genau der Buchwert ermittelt wird, welche Verluste angerechnet werden und ob später eine Wiederauffüllung möglich ist, lässt sich nur anhand der vollständigen Genussrechtsbedingungen beurteilen.
Anleger sollten deshalb keinesfalls davon ausgehen, dass sie nach Ablauf der Vertragslaufzeit automatisch ihre vollständige Einlage zurückerhalten.
Auch bei wirtschaftlich erfolgreichen Unternehmen kann die konkrete Vertragsgestaltung entscheidend dafür sein, welcher Rückzahlungsanspruch tatsächlich entsteht.
4. Grundbuchbesichertes Darlehen: Wie sicher ist die versprochene Sicherheit wirklich?
Neben den Genussrechten wird ein grundbuchbesichertes Darlehen beschrieben.
Die veröffentlichten Eckdaten sehen eine Laufzeit von sieben Jahren, eine Mindestzeichnung von 20.000 Euro, eine Verzinsung von vier Prozent jährlich und ebenfalls ein Agio von fünf Prozent vor.
Auf den ersten Blick erscheint ein grundbuchbesichertes Darlehen möglicherweise attraktiver als eine unbesicherte Unternehmensbeteiligung.
Schließlich vermittelt der Begriff Grundbuchsicherheit den Eindruck, dass ein Grundstück oder eine Immobilie als Absicherung dient.
Doch genau hier sollten Anleger besonders aufmerksam werden.
Eine Grundbuchbesicherung ist nur so werthaltig wie das belastete Grundstück, der Rang des eingetragenen Rechts und die rechtliche Durchsetzbarkeit der Sicherheit.
Entscheidend sind unter anderem folgende Fragen:
- Welches konkrete Grundstück dient als Sicherheit?
- Wie hoch ist sein nachvollziehbarer Verkehrswert?
- Welche bestehenden Grundschulden oder Hypotheken sind bereits eingetragen?
- An welcher Rangstelle würde die Sicherheit des Anlegers stehen?
- Wer ist Sicherungsnehmer, und welche Rechte bestehen im Verwertungsfall?
- Reicht der nach vorrangigen Belastungen verbleibende Grundstückswert zur Rückzahlung des Darlehens aus?
Ohne diese Informationen lässt sich die tatsächliche Sicherheit des Darlehens nicht beurteilen.
Eine Grundschuld im ersten Rang auf einer ausreichend werthaltigen Immobilie kann einen erheblichen Schutz darstellen.
Eine nachrangige Sicherheit auf einem bereits hoch belasteten Grundstück kann dagegen im Ernstfall wirtschaftlich weitgehend wertlos sein.
Deshalb gilt: Auch ein als grundbuchbesichert bezeichnetes Darlehen kann zu erheblichen Verlusten bis hin zum Totalverlust führen, wenn die Sicherheit nicht ausreicht.
5. Prospektfreiheit: Was bedeutet die Ausnahme für maximal 20 Beteiligungen?
Besonders aufmerksam sollten Anleger bei den rechtlichen Angaben zur Prospektpflicht werden.
Auf dem Beteiligungsportal wird ausdrücklich auf die Ausnahme nach § 2 Absatz 1 Nummer 3 Buchstabe a Vermögensanlagengesetz verwiesen.
Danach können Angebote von der gesetzlichen Prospektpflicht ausgenommen sein, wenn von derselben Vermögensanlage nicht mehr als 20 Anteile angeboten werden.
Die Oasis-Finanzierungsdarstellung nennt bei den Genussrechten ausdrücklich maximal 20 Beteiligungen.
Eine solche Prospektausnahme ist gesetzlich vorgesehen und stellt für sich genommen keinen Rechtsverstoß dar.
Allerdings bedeutet Prospektfreiheit, dass Anleger nicht zwangsläufig über einen Verkaufsprospekt mit den sonst gesetzlich vorgeschriebenen umfangreichen Angaben verfügen.
Das erhöht die Bedeutung einer eigenständigen Prüfung.
Die Ausnahme greift außerdem nur, wenn ihre gesetzlichen Voraussetzungen tatsächlich erfüllt sind. Ob dies bei den konkreten Finanzierungsmodellen der Fall ist, lässt sich anhand der veröffentlichten Kurzbeschreibung nicht abschließend feststellen.
Insbesondere muss zwischen den unterschiedlichen Anlageformen und tatsächlich angebotenen Anteilen unterschieden werden.
Prospektfreiheit darf jedenfalls nicht mit Risikofreiheit verwechselt werden.
6. Unternehmensgegenstand: Landwirtschaft und Energieerzeugung
Nach den veröffentlichten Unternehmensinformationen beschäftigt sich die Oasis Energie Bauernhof GmbH & Co. KG mit landwirtschaftlichen Grundstücken und Gebäuden sowie der Errichtung und dem Betrieb von Anlagen zur Energieerzeugung.
Dazu zählen insbesondere Photovoltaikanlagen und nach den Registerinformationen auch Windenergieprojekte.
Die Verbindung von Landwirtschaft und erneuerbaren Energien kann wirtschaftlich sinnvoll sein.
Allerdings entstehen auch hier unternehmerische Risiken.
Dazu gehören Investitionskosten, technische Ausfälle, Finanzierungskosten, Veränderungen regulatorischer Rahmenbedingungen und mögliche Schwankungen bei den Erträgen.
Für Anleger wäre deshalb entscheidend zu wissen, welche konkreten Projekte mit dem eingeworbenen Kapital finanziert werden sollen.
Handelt es sich um bereits bestehende und wirtschaftlich erfolgreiche Anlagen? Sollen neue Investitionen vorgenommen werden? Sind die notwendigen Genehmigungen vorhanden? Welche laufenden Einnahmen bestehen?
Diese Fragen lassen sich aus den vorliegenden Angebotsangaben nicht ausreichend beantworten.
7. Wo sind die aktuellen wirtschaftlichen Kennzahlen?
Die Gesellschaft besteht seit 2009. Für die Beurteilung einer neuen Kapitalanlage ist jedoch nicht allein das Alter eines Unternehmens ausschlaggebend.
Entscheidend ist seine aktuelle wirtschaftliche Situation.
Nach den öffentlich auffindbaren Registerinformationen sind Jahresabschlussunterlagen für mehrere Geschäftsjahre verzeichnet, darunter auch die Bilanz für 2024.
Die tatsächlichen Bilanzwerte konnten im Rahmen dieser Recherche nicht vollständig ausgewertet werden.
Deshalb lässt sich weder eine wirtschaftliche Schieflage noch eine besonders solide Vermögenslage feststellen.
Für eine seriöse Anlageentscheidung sollten insbesondere die Eigenkapitalausstattung, bestehenden Verbindlichkeiten, liquiden Mittel und Ertragsentwicklung nachvollziehbar dargestellt werden.
Bei einem geplanten Beteiligungsvolumen von 650.000 Euro ist außerdem die Frage wichtig, wie das eingeworbene Kapital im Verhältnis zu bestehenden Finanzierungen eingesetzt werden soll.
Denn die Fähigkeit eines Unternehmens, später Zinsen, Dividenden und Rückzahlungen zu leisten, hängt letztlich von seiner wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit ab.
8. Vier Prozent Rendite – ist das Risiko angemessen vergütet?
Die angebotene Rendite beginnt nach den veröffentlichten Konditionen bei vier Prozent jährlich.
Ob diese Verzinsung angemessen ist, hängt wesentlich von der tatsächlichen Sicherheit und Vertragsgestaltung ab.
Bei den Genussrechten übernimmt der Anleger eine Gewinn- und Verlustbeteiligung und bindet sein Kapital langfristig.
Beim Darlehen kommt es entscheidend auf die Qualität der Grundbuchbesicherung an.
Gerade bei Genussrechten muss deshalb gefragt werden, ob eine mögliche Grunddividende von vier Prozent ausreichend ist, um das unternehmerische Risiko, die eingeschränkte Verfügbarkeit und die zusätzlichen Zeichnungskosten auszugleichen.
Diese Frage kann nicht pauschal beantwortet werden.
Sie sollte aber vor einer Investition ausdrücklich gestellt werden.
Denn eine scheinbar attraktive Rendite verliert erheblich an Bedeutung, wenn im schlimmsten Fall das gesamte eingesetzte Kapital verloren gehen kann.
9. Unsere Empfehlung an interessierte Anleger
Wir empfehlen, vor einer Zeichnung bei der Oasis Energie Bauernhof GmbH & Co. KG sämtliche Vertrags- und Finanzierungsunterlagen vollständig anzufordern.
Besondere Aufmerksamkeit verdienen die Genussrechtsbedingungen, die Berechnung des Buchwerts, mögliche Verlustbeteiligungen und die tatsächlichen Voraussetzungen der Dividendenzahlung.
Bei den grundbuchbesicherten Darlehen sollten aktuelle Grundbuchauszüge, belastbare Grundstücksbewertungen und die konkrete Sicherheitenvereinbarung vorliegen.
Ebenso wichtig sind aktuelle Jahresabschlussunterlagen und eine nachvollziehbare Darstellung der vorgesehenen Mittelverwendung.
Anleger sollten keine Entscheidung allein auf Grundlage der veröffentlichten Beispielkonditionen treffen.
Da die Finanzierungsparameter ausdrücklich als verhandelbar bezeichnet werden, müssen die individuellen Vertragsbedingungen besonders sorgfältig geprüft werden.
Unser Fazit: Totalverlustrisiko ernst nehmen – erst prüfen, dann investieren
Die Oasis Energie Bauernhof GmbH & Co. KG ist eine seit vielen Jahren registrierte Gesellschaft, die Finanzierungsmodelle mit Genussrechten und grundbuchbesicherten Darlehen beschreibt.
Die veröffentlichten Konditionen enthalten mehrere Punkte, die für private Anleger erhebliche Risiken begründen können.
Besonders wichtig sind die Gewinn- und Verlustbeteiligung der Genussrechte, die langfristige Kapitalbindung, die Rückzahlung zum Buchwert und die zunächst nicht näher erläuterte Qualität der Grundbuchbesicherung.
Auch das vorgesehene Agio von fünf Prozent muss in die wirtschaftliche Betrachtung einbezogen werden.
Wir möchten ausdrücklich klarstellen: Aus den bislang überprüften Informationen ergeben sich keine ausreichenden Belege dafür, dass die Gesellschaft zahlungsunfähig ist, Anlegergelder zweckwidrig verwendet oder gegen aufsichtsrechtliche Vorschriften verstößt.
Eine solche Behauptung wäre nicht gerechtfertigt.
Das bedeutet allerdings keineswegs, dass die beschriebenen Finanzierungsformen für jeden Privatanleger geeignet sind.
Gerade bei langfristigen unternehmerischen Beteiligungen kann das Verlustrisiko erheblich sein.
Deshalb sollten interessierte Anleger insbesondere die Möglichkeit eines vollständigen Kapitalverlusts berücksichtigen und die konkreten wirtschaftlichen Verhältnisse sowie sämtliche Vertragsbedingungen unabhängig prüfen lassen.
Unser Grundsatz bei diebewertung.de lautet:
Wer sein Geld einem Unternehmen überlässt, sollte nicht nur wissen, welche Rendite möglicherweise erzielt werden kann.
Er muss vor allem verstehen, unter welchen Umständen er sein Geld möglicherweise nicht zurückbekommt.
Denn Anlegerschutz beginnt vor der Unterschrift – und nicht erst dann, wenn eine Rückzahlung ausbleibt.
Redaktion diebewertung.de – Unabhängiger Anleger- und Verbraucherschutz ohne Werbung und ohne Gewinnerzielungsabsicht | 15. November 2026
Redaktioneller Hinweis: Die Angebotskonditionen beruhen auf der vorgelegten Darstellung vom 4. November 2026. Das ursprüngliche Angebotsportal war bei der ergänzenden Recherche nicht zuverlässig erreichbar. Handelsregisterangaben und die einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen wurden zusätzlich abgeglichen. Eine vollständige Bewertung der Bilanz- und Sicherheitenlage war mangels entsprechender Unterlagen nicht möglich.
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