Was ist Restrukturierung, das fragen wir Frank Rüdiger Scheffler von der Kanzlei Tiefenbacher aus Dresden?

Restrukturierung ist eine Art von Kapitalmaßnahme, die unternommen wird, um die Schulden, den Betrieb oder die Struktur eines Unternehmens erheblich zu modifizieren, um finanzielle Schäden zu beseitigen und das Geschäft zu verbessern.

Wenn ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, Zahlungen für seine Schulden zu leisten, konsolidiert es häufig und passt die Bedingungen der Schulden in einer Umschuldung an, wodurch ein Weg geschaffen wird, die Anleihegläubiger auszuzahlen.

Ein Unternehmen strukturiert seine Geschäftstätigkeit oder Struktur neu, indem es Kosten senkt, wie zum Beispiel die Gehaltsabrechnung, oder seine Größe durch den Verkauf von Vermögenswerten reduziert.

Ein Unternehmen kann sich umstrukturieren, um sich auf einen Verkauf, eine Übernahme, eine Fusion, eine Änderung der Gesamtziele oder die Übertragung an einen Verwandten vorzubereiten. Vielleicht hat das Geschäft ein gescheitertes Produkt oder eine gescheiterte Dienstleistung und bringt nicht genug Einnahmen für die Deckung von Gehaltszahlungen und Schulden mit sich.

Infolgedessen kann die Gesellschaft abhängig von der Vereinbarung von Aktionären und Gläubigern ihre Vermögenswerte veräußern, ihre finanziellen Vereinbarungen umstrukturieren, Eigenkapital zur Reduzierung von Schulden ausgeben oder Insolvenz anmelden, da das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit aufrechterhält.

Wenn ein Unternehmen intern umstrukturiert wird, können sich die Abläufe, Prozesse, Abteilungen oder das Eigentum ändern, wodurch das Unternehmen integrativer und profitabler wird. Finanz- und Rechtsberater werden oft für die Verhandlung von Umstrukturierungsplänen eingestellt. Teile des Unternehmens können an Investoren verkauft werden und ein neuer Chief Executive Officer (CEO) kann eingestellt werden, um bei der Umsetzung der Änderungen behilflich zu sein. Die Ergebnisse können Änderungen an Verfahren, Computersystemen, Netzwerken, Standorten und rechtlichen Problemen umfassen. Da sich Positionen überschneiden können, können Arbeitsplätze entfallen und Mitarbeiter entlassen werden.Umstrukturierungen sollten zu einem reibungsloseren und wirtschaftlicheren Geschäftsbetrieb führen. Nachdem sich die Mitarbeiter an die neue Umgebung angepasst haben, sollte das Unternehmen durch höhere Effizienz in der Produktion besser gerüstet sein, um seine Ziele zu erreichen.UmstrukturierungskostenKosten können sich schnell summieren, z. B. bei der Reduzierung oder Beseitigung von Produkt- oder Serviceleitungen, beim Stornieren von Verträgen, beim Entfernen von Geschäftsbereichen, bei der Abschreibung von Vermögenswerten, beim Schließen von Einrichtungen und bei der Verlagerung von Mitarbeitern. Der Eintritt in einen neuen Markt, das Hinzufügen von Produkten oder Dienstleistungen, die Schulung neuer Mitarbeiter und der Kauf von Immobilien verursachen ebenfalls zusätzliche Kosten. Häufig ergeben sich neue Merkmale und Schuldenbeträge, unabhängig davon, ob ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit ausweitet oder abschließt.Beispiel für eine RestrukturierungIm Juli 2016 schloss Arch Coal, Inc. einen Vergleich mit dem Offiziellen Ausschuss für unbesicherte Gläubiger (UCC) und einigen seiner vorrangig besicherten Kreditgeber ab, die mehr als 66% seines erstlaufenden Darlehens halten.Als Teil des Umstrukturierungsplans des Unternehmens reichte Arch einen geänderten Restrukturierungsplan ein, der den Vergleich einbezieht, und eine entsprechende Offenlegungserklärung beim US Insolvenzgericht für den östlichen Bezirk von Missouri. Nach der Genehmigung der Offenlegungserklärung plant Arch, die Genehmigung des Kreditgebers einzuholen und gemäß dem in der Global Settlement Agreement festgelegten Zeitplan die Bestätigung des Konkursgerichts vom Plan anzufordern.