Viele Anleger erleben derzeit eine unangenehme Überraschung: Sie haben ihr Geld in einen offenen Immobilienfonds investiert und möchten darüber verfügen. Doch die Fondsgesellschaft verweist auf Kündigungsfristen oder hat die Rücknahme der Anteile sogar ausgesetzt. Was tun, wenn das Geld dringend für eine größere Anschaffung, eine medizinische Behandlung oder den Lebensunterhalt benötigt wird? Darüber sprechen wir mit Rechtsanwalt Jens Reime, Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht.
Redaktion: Herr Reime, mein Geld steckt in einem offenen Immobilienfonds. Ich brauche es dringend. Kann ich die Auszahlung verlangen?
Jens Reime: Zunächst müssen wir unterscheiden, ob der Fonds lediglich die gesetzlichen Rückgabefristen anwendet oder die Anteilsrücknahme vollständig ausgesetzt hat. Bei neueren Fondsanteilen gilt grundsätzlich eine Mindesthaltefrist von 24 Monaten und eine Kündigungsfrist von zwölf Monaten. Eine persönliche finanzielle Notlage hebt diese Fristen leider nicht automatisch auf.
Redaktion: Heißt das, ich komme überhaupt nicht an mein Geld?
Jens Reime: Nicht unbedingt. Viele offene Immobilienfonds können über die Börse verkauft werden. Das ist oft wesentlich schneller möglich als eine Rückgabe an die Fondsgesellschaft. Allerdings müssen Anleger damit rechnen, dass der Börsenkurs erheblich unter dem veröffentlichten Anteilwert liegt.
Redaktion: Was passiert, wenn mein Fonds die Rücknahme ganz eingestellt hat?
Jens Reime: Dann kann die Auszahlung über die Fondsgesellschaft vorübergehend unmöglich sein. Eine solche Aussetzung ist nicht automatisch eine Insolvenz. Anleger sollten prüfen, ob ein Börsenverkauf möglich ist und welche finanziellen Nachteile entstehen würden.
Redaktion: Meine Bank hat mir den Fonds damals als sichere Geldanlage empfohlen. Kann ich sie dafür verantwortlich machen?
Jens Reime: Das ist ein wichtiger Ansatzpunkt. Wenn ein Anleger ausdrücklich erklärt hat, dass er jederzeit über sein Geld verfügen können muss, hätte der Berater die eingeschränkte Verfügbarkeit besonders deutlich erläutern müssen. Ist das nicht geschehen, können Schadensersatzansprüche wegen fehlerhafter Anlageberatung bestehen.
Redaktion: Könnte ich dadurch mein vollständig investiertes Geld zurückbekommen?
Jens Reime: Unter bestimmten Voraussetzungen kommt eine Rückabwicklung gegen Übertragung der Fondsanteile infrage. Ob und in welcher Höhe Ansprüche bestehen, hängt von der Beratung, den Unterlagen, möglichen Schäden und den Verjährungsfristen ab. Eine Garantie gibt es nicht.
Redaktion: Was sollte ich als Betroffener jetzt konkret tun?
Jens Reime: Ich würde zunächst die Kaufunterlagen, die Geeignetheitserklärung, den Verkaufsprospekt und sämtliche Beratungsgespräche dokumentieren. Anschließend sollte geklärt werden, wann die Anteile gekauft wurden, ob bereits eine Kündigung erklärt wurde und welcher Börsenpreis aktuell erzielbar wäre.
Besonders wichtig ist, mögliche Schadensersatzansprüche rechtzeitig prüfen zu lassen. Wer zu lange wartet, riskiert die Verjährung.
Redaktion: Was ist Ihre wichtigste Botschaft an betroffene Anleger?
Jens Reime: Ein offener Immobilienfonds ist kein Tagesgeldkonto. Wer dringend auf sein Geld angewiesen ist, sollte nicht vorschnell mit hohen Verlusten verkaufen, aber auch nicht untätig bleiben. Es kommt darauf an, die wirtschaftlich sinnvollste und rechtlich mögliche Lösung zu finden.
Redaktion: Herr Reime, vielen Dank für das Gespräch.
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