Grevenmacher
R.C.S. Luxembourg B 82 112
Verwaltungsgesellschaft
Geprüfter Jahresbericht
zum 31. Dezember 2021
FutureFolio 33
Inhaltsverzeichnis

Tätigkeitsbericht

Vermögensübersicht

Vermögensaufstellung

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte

Ertrags- und Aufwandsrechnung

Entwicklung des Sondervermögens

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Anhang zum Jahresbericht

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,

der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Es zielt darauf ab, eine positive Wertentwicklung zu erzielen.

Dieser Fonds ist ein Finanzprodukt, mit dem ökologische und soziale Merkmale beworben werden, und qualifiziert gemäß Artikel 8 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2019/​2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Das Anlageziel des FutureFolio 33 ist es, einen langfristigen Wertzuwachs bei gleichzeitig unterdurchschnittlicher Schwankungsbreite zu erzielen.

Zur Erreichung des Anlageziels soll sich der Fonds aus einer Mischung aus Aktien und Anleihen zusammensetzen.

Der Fonds beabsichtigt im Bereich Aktien weltweit in die Regionen Europa, USA, Emerging Markets und Asien/​Pazifik zu investieren. Im Bereich der Anleihen wird eine Investition in globale Staatsanleihen, Emerging Markets Staatsanleihen, Staatsanleihen aus Europa und Unternehmensanleihen, Covered Bonds und Convertible Bonds aus den Regionen USA, Europa sowie Global und sog. Green Bonds angestrebt.

Zur Umsetzung der Anlagestrategie ist beabsichtigt in Investmentfonds, vorzugsweise in Exchange Traded Funds (ETFs), zu investieren. Überwiegend unterliegen die Zielfonds Nachhaltigkeits- bzw. ESG-Kriterien (Ecological, Social, Governance). Folgende Kriterien werden dabei berücksichtigt: Sozialpolitik, Achtung der Menschenrechte, Unternehmensführung, Umweltpolitik und Geschäftsverhaltensethik. Der Fonds beabsichtigt auch in sog. Themenfonds zu investieren. Es handelt sich dabei um Aktienfonds, die in Aktien von Unternehmen aus konkreten Branchen oder geographischen Regionen investieren, beispielsweise Fonds mit Themenschwerpunkten wie Erneuerbare Energien, Umwelttechnologien, Energieeffizienz, Wald, Wasser, Gender Equality, Smart Cities, Gesundheit. Ökologischen Themenfonds nutzen in der Regel keine Ausschluss- oder Negativkriterien, sondern investieren in die aussichtsreichsten Unternehmen des jeweiligen Sektors, meist auf globaler Ebene. Bei der Auswahl der Themenfonds soll darauf geachtet werden, dass sich diese an den 17 Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen orientieren.

Die jüngsten Entwicklungen hinsichtlich des Konfliktes im Osten Europas führten auf den globalen Finanzmärkten teilweise zu signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und damit verbunden die Entwicklung an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung des Fonds erhöhten Schwankungsrisiken.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Dezember 2021 in EUR
Kurswert
31.12.2021 %-Anteil zum
31.12.2021
Investmentanteile 3.065.747,93 83,29
Bankguthaben 629.380,14 17,10
Sonstige Vermögensgegenstände 201,23 0,01
Verbindlichkeiten -14.616,98 -0,40
Fondsvermögen 3.680.712,32 100,00

Marktentwicklung im Berichtszeitraum

Auch im Jahr 2021 hieß das alles übergreifende Thema COVID-19. Auch wenn die Erholung von den Tiefpunkten aus dem Vorjahr weiterhin anhielt, drückte das Virus den Kapitalmärkten weiterhin seinen Stempel auf.

Als die Winterwelle der Krankheitsverläufe nachgelassen hatte und die ersten Corona-Impfstoffe zugelassen wurden, atmeten die Aktienmärkte im Frühjahr deutlich auf und bescherten den Anlegern Kursgewinne. Insbesondere Titel, die durch die Coronabedingten Marktverwerfungen gelitten hatten, konnten sich wieder von ihren Abschlägen erholen. Demzufolge waren Value-Aktien sehr gefragt aber auch die Rally in den Tech-Titeln lief ungebremst weiter. Erst als sich gegen Herbst/​Winter eine erneute Welle von steigenden Infektionszahlen abzeichnete, wurden die Märkte wieder nervöser und reagierten mit steigender Volatilität.

Generell kann das Börsenjahr 2021 als sehr positiv und als die Rückkehr zu mehr Normalität gesehen werden. Der Deutsche Aktienindex (DAX) konnte weiter um 15,72% zulegen und der US-Index S&P 500 legte sogar um 28,79% zu. Im Fokus standen wieder einmal die Krisengewinner, die sich insbesondere im Technologie-Sektor tummeln. Trotz zwischenzeitlicher Rückschläge konnte der NASDAQ 100 28,56% hinzugewinnen.

Durch die aktuelle Lage in der Pandemie dürfte den Anlegern der Jahreswechsel 2021 auf 2022 wie ein Déjá vu aus dem Vorjahr vorkommen. Die Vorzeichen für die das nächste Börsenjahr sehen ähnlich aus wie vor zwölf Monaten. Alle warten gespannt auf eine finale Lösung in der Corona-Krise und eine Erholung der angespannten wirtschaftlichen Lage, die sich durch massiv steigende Preise sowie Liefer- und Liquiditätsengpässe einzelner Unternehmen ausdrückt. Darüber hinaus werden sich Investoren mit möglichen Zinssteigerungen auseinandersetzen müssen, da die Notenbanken als Reaktion auf die anziehende Inflation bereits die ersten Erhöhungen in Aussicht gestellt haben.

Der FutureFolio 33 wurde am 25. Januar 2021 aufgelegt. Deshalb kann noch kein Ergebnis über den gesamten Berichtszeitraum ausgewiesen werden. Die Volatilität seit Auflage liegt bei 3,63% in der Anteilklasse P bzw. 3,62% in der Anteilklasse U. Wir werten dieses Ergebnis als Bestätigung der passiven und auf Risikominimierung bedachten Anlagestrategie. Das Rendite-Risiko-Verhältnis schlägt sich in einer positiven guten Sharp Ratio von 1,84 in der Anteilklasse U bzw. 1,76 in der Anteilklasse P nieder. Für das kommende Jahr sind wir zuversichtlich, in der derzeitig schwer einzuschätzenden Marktlage mit dieser passiven und auf Risikominimierung bedachten Anlagestrategie auf dem richtigen Weg zu sein.

Bei den Investmententscheidungen werden, wie eingangs erwähnt, neben üblicher Finanzdaten auch Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt. Zur Umsetzung der Anlagestrategie wird in Investmentfonds, vorzugsweise in Exchange Traded Funds (ETFs), investiert. Die Zielfonds wenden zum Zeitpunkt des Erwerbs Nachhaltigkeits- bzw. ESG-Kriterien (Ecological, Social, Governance) an. Als Zielfonds werden Fonds berücksichtigt, bei denen es sich um Produkte mit nachhaltigen Merkmalen (Artikel 8 oder Artikel 9) der Verordnung (EU) 2019/​2088 des europäischen Parlamentes und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung) handelt. Die ESG-Analyse der Zielfonds basiert auf den ESG Risk Ratings von Sustainalytics.

Die ESG Risk Scores reflektieren drei Größen: Die idiosynkratischen Risiken, die auf der Unternehmensebene verortet (und kontrollierbar) sind, die unkontrollierbaren Risiken, denen Unternehmen aufgrund ihrer Branchenzugehörigkeit ausgesetzt sind und die kontrollierbaren Branchen- Risiken. Unternimmt das Unternehmen effektive Maßnahmen, die kontrollierbaren Risiken (auf Branchen- und auf Unternehmensebene) zu adressieren, kann es seinen ESG Risk Score senken und somit seine materiellen Risiken reduzieren. Die höchsten Risk-Scores, also die schlechtesten Werte, weisen die Indizes für die Sektoren Energie, Versorger, Rohstoffe auf. Die niedrigsten Scores haben die Branchen Immobilien, Technologie und zyklische Konsumgüter.

Morningstar klassifiziert die Unternehmen und Fonds mit sog. Globen. Die 10% der Fonds mit den niedrigsten ESG-Risiken erhalten in einer Kategorie ein Fünf-Globen-Rating, die nachfolgenden 22,5% der Fonds mit unterdurchschnittlichen ESG-Risiken erhalten vier Globen, die nächsten 33% erhalten ein durchschnittliches Drei-Globen-Rating. Es folgenden die 22,5% der Fonds mit überdurchschnittlichem Risiko, die ein Zwei-Globen-Rating erhalten; die 10% der Fonds mit den höchsten ESG-Risiken erhalten ein Ein-Globen-Rating. Die Zielfonds müssen mindestens ein Morningstar Sustainability Nachhaltigkeits-Rating von drei Globen („durchschnittlich“) aufweisen. Von den 32 im Fonds vorhandenen Zielfonds erfüllen 31 die Anforderungen. Der FutureFolio 33 erhält vier Globen (Stand 14. Dezember 2021).

Die Ausschlüsse wurden im Berichtsjahr erweitert um Investments in Erdöl-, Gas- und Kohleförderung (Umsatzschwelle von 5%).

Wesentliche Risiken
•

Kontrahentenrisiken: Das Sondervermögen kann in wesentlichem Umfang außerbörsliche Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Sondervermögens nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen.
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Kreditrisiken: Bei Anlage in Staats- und Unternehmensanleihen sowie strukturierten Wertpapieren besteht die Gefahr, dass die jeweiligen Aussteller in Zahlungsschwierigkeiten kommen. Dadurch können die Anlagen teilweise oder gänzlich an Wert verlieren.
•

Operationelle Risiken und Verwahrrisiken: Das Sondervermögen kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Es kann auch Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der Kapitalanlagegesellschaft oder einer (Unter-) Verwahrstelle oder externer Dritter erleiden. Schließlich kann seine Verwaltung oder die Verwahrung seiner Vermögensgegenstände durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen o.ä. negativ beeinflusst werden.
•

Liquiditätsrisiken: Das Sondervermögen kann Verluste erleiden, wenn gehaltene Wertpapiere verkauft werden müssen, während keine ausreichend große Käuferschicht existiert. Ebenso kann das Risiko einer Aussetzung der Anteilrücknahme steigen.
•

Risiko von negativen Habenzinsen: Die Gesellschaft legt liquide Mittel des Fonds bei der Verwahrstelle oder anderen Banken für Rechnung des Fonds an. Für diese Bankguthaben ist teilweise ein Zinssatz vereinbart, der dem European Interbank Offered Rate (Euribor) abzüglich einer bestimmten Marge entspricht. Sinkt der Euribor unter die vereinbarte Marge, so führt dies zu negativen Zinsen auf dem entsprechenden Konto. Abhängig von der Entwicklung der Zinspolitik der Europäischen Zentralbank können sowohl kurz-, mittel- als auch langfristige Bankguthaben eine negative Verzinsung erzielen.
•

Marktrisiken: Marktrisiken sind mögliche Verluste des Marktwertes offener Positionen, die aus Änderungen der zugrundeliegenden Bewertungsparameter resultieren. Diese Bewertungsparameter umfassen Kurse für Wertpapiere, Devisen, Edelmetalle, Rohstoffe oder Derivate sowie Zinskurven.
•

Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Die Gesellschaft darf für den Fonds Derivatgeschäfte abschließen. Der Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind verschiedenen Risiken ausgesetzt. Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann ein Sondervermögen einem größeren Marktrisiko ausgesetzt sein, als durch den direkten Einsatz der zugrundeliegenden Wertpapiere. Dies ist unter anderem dadurch bedingt, dass in derivativen Finanzinstrumenten Hebelwirkungen zur Anwendung kommen oder dass beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zunächst lediglich Prämien für den Kauf oder Verkauf von derivativen Finanzinstrumenten anfallen (z.B. bei Optionen). Weitergehende wesentliche Verpflichtungen (Lieferung von Wertpapieren oder Zahlungsverpflichtungen) hieraus können erst im weiteren Zeitablauf relevant werden und so zu Veränderungen des Marktwertes der jeweiligen Position führen.
•

Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
•

Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile: Die Risiken der Anteile an anderen Investmentvermögen, die für den Fonds erworben werden (sogenannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche oder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen. Hierdurch können bestehende Risiken kumulieren, und eventuelle Chancen können sich gegeneinander aufheben. Es ist der Gesellschaft im Regelfall nicht möglich, das Management der Zielfonds zu kontrollieren. Deren Anlageentscheidungen müssen nicht zwingend mit den Annahmen oder Erwartungen der Gesellschaft übereinstimmen. Der Gesellschaft wird die aktuelle Zusammensetzung der Zielfonds oftmals nicht zeitnah bekannt sein. Entspricht die Zusammensetzung nicht ihren Annahmen oder Erwartungen, so kann sie gegebenenfalls erst deutlich verzögert reagieren, indem sie Zielfondsanteile zurückgibt.
•

Nachhaltigkeitsrisiko (ESG Risiko, Umwelt, Soziales, Unternehmensführung): Nachhaltigkeitsrisiken („ESG-Risiken“) werden als die potenziellen negativen Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren auf den Wert einer Investition verstanden. Nachhaltigkeitsfaktoren sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben können. Nachhaltigkeitsfaktoren lassen sich neben ihrer makroökonomischen Natur auch im Zusammenhang mit der direkten Tätigkeit des Unternehmens beschreiben. In den Bereichen Klima und Umwelt lassen sich makroökonomische Nachhaltigkeitsfaktoren in physische Risiken und Transitionsrisiken unterteilen. Physische Risiken beschreiben beispielsweise Extremwetterereignisse oder die Klimaerwärmung. Transitionsrisiken äußern sich beispielsweise im Zusammenhang mit der Umstellung auf eine kohlenstoffarme Energiegewinnung. Im Zusammenhang mit der direkten Tätigkeit eines Unternehmens sind beispielsweise Nachhaltigkeitsfaktoren wie Einhaltung von zentralen Arbeitsrechten oder Maßnahmen bezogen auf die Verhinderung von Korruption sowie eine umweltverträgliche Produktion präsent. Nachhaltigkeitsrisiken einer Anlage, hervorgerufen durch die negativen Auswirkungen der genannten Faktoren, können zu einer wesentlichen Verschlechterung der Finanzlage oder der Reputation, sowie der Rentabilität des zugrundeliegenden Unternehmens führen und sich erheblich auf den Marktpreis der Anlage auswirken.

Eine Darstellung aller mit dem Fonds verbundenen Risiken, kann dem Verkaufsprospekt entnommen werden.

Fondsergebnis

Die wesentliche Quelle des positiven Veräußerungsergebnisses aller Anteilklassen während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne und Verluste aus dem Handel mit Investmentanteilen.

Im Berichtszeitraum vom 25. Januar 2021 (Datum der Fondsgründung) bis 31. Dezember 2021 lag die Wertentwicklung des FutureFolio 33 P bei 5,38% und die Wertentwicklung des FutureFolio 33 U bei 5,61%.1

Mögliche Auswirkungen der COVID-19-Pandemie

Die Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 und die damit einhergehenden volatilen Märkte können sich entsprechend auf die Investitionen des Sondervermögens auswirken. Auswirkungen der Ereignisse sind derzeit nicht prognostizierbar.

Eine fortlaufende Überwachung der Wertentwicklung sowie der Risiken – insbesondere in Bezug auf die Markt- sowie Liquiditätsrisiken – erfolgt durch das Risikomanagement der Verwaltungsgesellschaft.

1 Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode

Grevenmacher, den 14. April 2022

Der Vorstand der Axxion S.A.

Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021
Tageswert
in EUR % Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 3.695.329,30 100,40
1. Investmentanteile 3.065.747,93 83,29
Euro 3.065.747,93 83,29
2. Bankguthaben 629.380,14 17,10
3. Sonstige Vermögensgegenstände 201,23 0,01
II. Verbindlichkeiten -14.616,98 -0,40
III. Fondsvermögen 3.680.712,32 100,00
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021
Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt Stück bzw.
Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand
31.12.2021 Käufe /​
Zugänge Verkäufe /​
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR % des
Fonds- vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 3.065.747,93 83,29
Investmentanteile EUR 3.065.747,93 83,29
Gruppenfremde Investmentanteile
AXA World Fds-Gbl Fac.-Sus.Eq. Namens-Anteile ZI Cap.EUR o.N.
LU0943665348 ANT 652 652 EUR 299,0600 194.987,12 5,30
B.PE-JPM ESG EMU-Staat.IG 3-5Y Act. Nom. UCITS ETF EUR Acc.oN
LU2244387457 ANT 14.882 14.882 EUR 9,8973 147.291,62 4,00
BNP P.Easy-ECPI Circ.Econ.Ldrs Namens-Ant.UCITS ETF CAP o.N.
LU1953136527 ANT 1.643 1.643 EUR 16,6728 27.393,41 0,74
DPAM L-Bds.Govmt.Sustaina.Hed. Actions au Port.F Inst.Cap.oN
LU0336683767 ANT 104 104 EUR 1.632,1000 169.738,40 4,61
Franklin Liberty EO GR.BD ETF Reg. Shares EUR Acc. o.N.
IE00BHZRR253 ANT 5.598 5.598 EUR 26,4540 148.089,49 4,02
iShs VI-iSh.Edg.MSCI Wld M.V.E Reg. Shares USD (Acc) o.N.
IE00BKVL7778 ANT 26.146 46.251 20.105 EUR 5,9540 155.673,28 4,23
iShsII-EO C.Bd 0-3yr ESG U.ETF Registered Shares o.N.
IE00BYZTVV78 ANT 29.126 29.126 EUR 5,0030 145.717,38 3,96
iShsIV-MSCI Wld.SRI UCITS ETF Registered Shs EUR Acc. o.N.
IE00BYX2JD69 ANT 20.118 20.118 EUR 10,0520 202.226,14 5,49
Lupus alpha Sust.Convertib.Bds Inhaber-Anteile C
DE000A2DTNQ7 ANT 719 719 EUR 114,5400 82.354,26 2,24
M.U.L.-Lyx.Gr.Bd ESG S.DR U.E. Namens-Anteile Acc.EUR o.N.
LU1981859819 ANT 5.868 5.868 EUR 20,1250 118.093,50 3,21
MEAG EM Rent Nachhaltigkeit Inhaber-Anteile I
DE000A1144Y2 ANT 592 592 EUR 47,9100 28.362,72 0,77
MULux-Lyx. EOGovtGr. Bd(DR) ETF Act. Nom. EUR Acc. oN
LU2356220926 ANT 11.440 11.440 EUR 10,1105 115.664,12 3,14
OSSIAM L.-O.EO G.Bds 3-5y C.R. Inh.-Ant. UCITS ETF 1C EUR o.N
LU2069380306 ANT 513 513 EUR 205,1700 105.252,21 2,86
Riz.UCITS IC.-Sus.Fut.Food ETF Reg. Shs A USD Acc. oN
IE00BLRPQH31 ANT 5.201 5.201 EUR 5,0300 26.161,03 0,71
RIZE-Env.Impact Opps ETF Reg. Shs ETF USD Acc. oN
IE00BLRPRR04 ANT 5.616 5.616 EUR 4,5815 25.729,70 0,70
Robeco Cap.Gr.F-Sust Water Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN
LU2146192377 ANT 41 41 EUR 644,5800 26.427,78 0,72
Robeco Cap.Grow.Fd-Sm.Ener.Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN
LU2145462722 ANT 408 408 EUR 65,2100 26.605,68 0,72
UBS(Irl)ETF-Glo. Gender Equal. Reg.Shs A Acc. EUR Hgd. o.N.
IE00BDR5H073 ANT 1.294 1.294 EUR 19,9520 25.817,89 0,70
UBS(Irl)ETF-MSCI Wld Soc.Resp. Reg. Shs A Hedged EUR Acc. oN
IE00BK72HM96 ANT 13.462 13.462 EUR 13,8240 186.098,69 5,06
UBS(L)FS-BB EO Inf.L.10+ U.ETF Namens-Ant. EUR A Dis. o.N.
LU1645381689 ANT 5.606 5.606 EUR 23,3880 131.113,13 3,56
UBS(L)FS-JPM Gl.Gov.ESG Liq.Bd Act. Nom. H A EUR Acc. oN
LU1974694553 ANT 6.735 19.214 12.479 EUR 11,8240 79.634,64 2,16
UBS(L)FS-Sust.Dev.Bank Bds UE Act. Nom. A USD Dis. oN
LU1852212965 ANT 8.244 8.244 EUR 9,9996 82.436,70 2,24
UniInstit.EO Cov.Bds4-6yrs Sus Inhaber-Anteile
DE0009757633 ANT 1.217 1.217 EUR 119,9000 145.918,30 3,97
VanEck Sust.World EQ.UC.ETF Aandelen oop naam o.N.
NL0010408704 ANT 5.957 7.171 1.214 EUR 30,3150 180.586,46 4,91
WI Global Challenges Index-Fds Inhaber-Anteile 1
DE000A0LGNP3 ANT 370 370 EUR 298,5400 110.459,80 3,00
Xtr.(IE)-ESG DL Corp.Bd UC.ETF Reg. Shares 1C-USD o.N.
IE00BL58LJ19 ANT 1.715 1.715 EUR 40,6310 69.682,17 1,89
Xtra.II-E.E.Cor.Bd Sh.Dura.ETF Act. au Port. 1C EUR Acc. oN
LU2178481649 ANT 3.977 3.977 EUR 45,1190 179.438,26 4,88
Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N.
LU0484968812 ANT 826 826 EUR 155,9250 128.794,05 3,50
Summe Wertpapiervermögen EUR 3.065.747,93 83,29
Bankguthaben /​ Bankverbindlichkeiten EUR 629.380,14 17,10
Kassenbestände EUR 629.380,14 17,10
Verwahrstelle EUR 629.380,14 629.380,14 17,10
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 201,23 0,01
Sonstige Forderungen EUR 201,23 201,23 0,01
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -14.616,98 -0,40
Verwaltungsvergütung EUR -2.319,25 -2.319,25 -0,06
Verwahrstellenvergütung EUR -495,56 -495,56 -0,02
Prüfungskosten EUR -11.327,94 -11.327,94 -0,31
Sonstige Kosten EUR -474,23 -474,23 -0,01
Fondsvermögen EUR 3.680.712,32 100,00 1)
FutureFolio 33 P
Anzahl Anteile STK 13.090
Anteilwert EUR 105,38
FutureFolio 33 U
Anzahl Anteile STK 21.791
Anteilwert EUR 105,61

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Sofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (Zielfonds) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000 Käufe
bzw.
Zugänge Verkäufe
bzw.
Abgänge
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile iShsIV-Smart City Infras.U.ETF Registered Shares USD Dis. o.N IE00BKTLJB70 ANT 4.145 4.145
UBS(L)FS-JPM Gov.Liq.Bd ETF Act. Nom. A EUR Acc. oN LU2194286006 ANT 2.553 2.553
Vanguard EUR Euroz.Gov.B.U.ETF Registered Shares EUR Dis.oN IE00BZ163H91 ANT 4.336 4.336
Xtr.(IE)-ESG DL Corp.Bd UC.ETF Reg. Shares 2C-EUR Hedged o.N. IE00BL58LL31 ANT 1.294 1.294
FutureFolio 33 P
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 25. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
I. Erträge
1. Erträge aus Investmentanteilen EUR 3.629,51
2. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -136,29
Summe der Erträge EUR 3.493,22
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung EUR -11.587,71
2. Verwahrstellenvergütung EUR -1.126,75
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.699,52
4. Sonstige Aufwendungen EUR -2.858,21
Summe der Aufwendungen EUR -23.272,19
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -19.778,97
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.815,61
2. Realisierte Verluste EUR 0,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.815,61
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -17.963,36
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 50.411,82
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -6.283,92
VI. Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses des Rumpfgeschäftsjahres EUR 44.127,90
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 26.164,54
FutureFolio 33 U
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 25. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
I. Erträge
1. Erträge aus Investmentanteilen EUR 6.049,90
2. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -227,13
Summe der Erträge EUR 5.822,77
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung EUR -14.374,41
2. Verwahrstellenvergütung EUR -1.877,57
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -12.828,14
4. Sonstige Aufwendungen EUR -4.762,22
Summe der Aufwendungen EUR -33.842,34
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -28.019,57
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.025,95
2. Realisierte Verluste EUR 0,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.025,95
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -24.993,62
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 155.031,90
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -24.503,94
VI. Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses des Rumpfgeschäftsjahres EUR 130.527,96
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 105.534,34
FutureFolio 33 P
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Mittelzufluss (netto) EUR 1.341.681,19
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.341.681,19
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 11.535,64
3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 26.164,54
davon nicht realisierte Gewinne EUR 50.411,82
davon nicht realisierte Verluste EUR -6.283,92
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.379.381,37
FutureFolio 33 U
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Mittelzufluss (netto) EUR 2.192.141,06
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.280.476,40
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -88.335,34
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 3.655,55
3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 105.534,34
davon nicht realisierte Gewinne EUR 155.031,90
davon nicht realisierte Verluste EUR -24.503,94
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 2.301.330,95
FutureFolio 33 P
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) 1)
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschütttung verfügbar EUR -17.963,36 -1,37
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -17.963,36 -1,37
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR -17.963,36 -1,37
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -17.963,36 -1,37
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

1) Bei der Verwendungsrechnung handelt es sich um eine Stichtagsbetrachtung zum Geschäftsjahresende. Die ausmachenden Beträge wurden auf Grundlage der Anzahl umlaufender Anteile zum 31.12.2021 berechnet.
FutureFolio 33 U
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) 1)
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschütttung verfügbar EUR -24.993,62 -1,15
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -24.993,62 -1,15
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR -24.993,62 -1,15
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -24.993,62 -1,15
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

1) Bei der Verwendungsrechnung handelt es sich um eine Stichtagsbetrachtung zum Geschäftsjahresende. Die ausmachenden Beträge wurden auf Grundlage der Anzahl umlaufender Anteile zum 31.12.2021 berechnet.
FutureFolio 33 P
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
31.12.2021 *) Stück 13.090 EUR 1.379.381,37 EUR 105,38

*) Auflagedatum 25.01.2021
FutureFolio 33 U
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
31.12.2021 *) Stück 21.791 EUR 2.301.330,95 EUR 105,61

*) Auflagedatum 25.01.2021
FutureFolio 33
Anteilklassen im Überblick
Merkmal Anteilklasse P Anteilklasse U
Wertpapierkennnummer A2QLAJ A2QLAH
ISIN-Code DE000A2QLAJ8 DE000A2QLAH2
Anteilklassenwährung Euro Euro
Erstausgabepreis 100,- EUR 100,- EUR
Erstausgabedatum 25. Januar 2021 25. Januar 2021
Ertragsverwendung ausschüttend ausschüttend
Ausgabeaufschlag keiner bis zu 3,00%
Rücknahmeabschlag keiner keiner
Mindestanlagesumme keine keine
Verwaltungsvergütung bis zu 1,25% p.a. (aktuell: bis zu 0,95%) bis zu 1,25% p.a. (aktuell: bis zu 0,70%)
Anhang zum Jahresbericht
zum 31. Dezember 2021

Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
a)

Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung

Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern im Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ des Verkaufsprospekts nicht anders angegeben.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern im Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ des Verkaufsprospekts nicht anders angegeben.

Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Emittenten mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung herangezogen, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit.

Die zu dem Fonds gehörenden Optionsrechte und Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.

Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet.

Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.

Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.

Anteile an Investmentvermögen werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Anteile an Investmentvermögen zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Für Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.
b)

Realisierte Nettogewinne/​-verluste aus Wertpapierverkäufen

Die aus dem Verkauf und der Veräußerung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet.
c)

Umrechnung von Fremdwährungen

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung des Bloomberg Fixing Kurses der Währung von 17.00 Uhr des Vortages in Euro umgerechnet.
d)

Einstandswerte der Wertpapiere im Bestand

Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des Fonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet.
e)

Bewertung der Devisentermingeschäfte

Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtsdatum aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen.
f)

Bewertung von Terminkontrakten

Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Die nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen werden in der Vermögensaufstellung eingetragen.
g)

Dividendenerträge

Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden vor Abzug von Quellensteuer ausgewiesen.
h)

Bewertung der Verbindlichkeiten

Die zum Berichtsstichtag bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
i)

Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
j)

Zusätzliche Informationen zum Bericht

Dieser Bericht wurde auf Basis des Nettoinventarwertes zum 30. Dezember 2021 mit den letzten verfügbaren Kursen zum 30. Dezember 2021 und unter Berücksichtigung aller Ereignisse, die sich auf die Rechnungslegung zum Berichtsstichtag am 31. Dezember 2021 beziehen, erstellt.

Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen

Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“) entnommen werden.

Eine Übersicht der wesentlichen sonstigen Erträge und Aufwendungen kann der Erläuterung 7 entnommen werden.

Erläuterung 3 – Verwaltungsvergütung

Die Gesellschaft erhält für die Verwaltung des OGAW-Sondervermögens eine jährliche Vergütung in Höhe von bis zu 1,25% des Durchschnittswertes des OGAW-Sondervermögens. Der Durchschnittswert des OGAW-Sondervermögens wird börsentäglich errechnet. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben.

Die Gesellschaft erhält für die Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierdarlehensgeschäften und Wertpapierpensionsgeschäften für Rechnung des OGAW- Sondervermögens eine marktübliche Vergütung in Höhe von maximal einem Drittel der Bruttoerträge aus diesen Geschäften. Die im Zusammenhang mit der Vorbereitung und Durchführung von solchen Geschäften entstandenen Kosten einschließlich der an Dritte zu zahlenden Vergütungen trägt die Gesellschaft.

Die Gesellschaft kann sich bei der Umsetzung des Anlagekonzeptes einer Beratungs- oder Asset Management Gesellschaft bedienen. Die Vergütung der Beratungs- oder Asset Management Gesellschaft wird von der Verwaltungsvergütung gemäß dem ersten Absatz abgedeckt.

Diese Vergütungen verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

Erläuterung 4 – Verwahrstellenvergütung

Die Verwahrstelle erhält für ihre Tätigkeit eine jährliche Vergütung von bis zu 0,08% des Durchschnittswertes des OGAW-Sondervermögens, der börsentäglich errechnet wird. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben.

Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

Erläuterung 5 – Ertragsverwendung

Bei ausschüttenden Anteilklassen schüttet die Gesellschaft grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Fonds angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträge aus Investmentanteilen und Optionsprämien, sowie Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften innerhalb von vier Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – an die Anleger aus. Realisierte Veräußerungsgewinne und sonstige Erträge – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – können ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. Zwischenausschüttungen sind daneben jederzeit möglich. Bei der Gutschrift von Ausschüttungen können zusätzliche Kosten entstehen.

Bei thesaurierenden Anteilklassen werden die auf diese Anteilklassen entfallenden Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds wiederangelegt (Thesaurierung).

Nach Maßgabe der Gesellschaft werden die Erträge der Anteilklassen U und P grundsätzlich ausgeschüttet.

Erläuterung 6 – Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte Exposure: 0,00 EUR
Vertragspartner für derivative Geschäfte: Donner & Reuschel AG

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %): 83,29%
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %): 0,00%

Zur Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze wendet die Gesellschaft den sogenannten „qualifizierten Ansatz“ im Sinne der Derivateverordnung an.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 49,02%
größter potenzieller Risikobetrag 66,48%
kleinster potenzieller Risikobetrag 0,00%

Maximale Hebelwirkung (Leverage) aus der Nutzung von Derivaten: 3,00
Hebel nach Committment-Methode: –
Hebel nach Brutto-Methode: 1,00

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens:
55% MSCI World
45% BofA Merrill Lynch Euro Broad Market

Parameter, die zur „Value at Risk”-Berechnung herangezogen wurden
Kalkulationsmodell Historische Simulation
Konfidenzniveau 99%
Unterstellte Haltedauer 20 Tage
Länge der historischen Zeitreihe 1 Jahr

Erläuterung 7 – Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote gemäß §16 KARBV

Umlaufende Anteile und Anteilwert
Anzahl Anteile Anteilwert
FutureFolio 33 P 13.090 105,38 EUR
FutureFolio 33 U 21.791 105,61 EUR

Gesamtkostenquote (in %) gemäß §101 (2) Nr. 1 KAGB
Gesamtkostenquote
(TER) Performance Fee
FutureFolio 33 P* 1,92% 0,00%
FutureFolio 33 U* 1,75% 0,00%

* annualisiert

Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Sie beinhaltet keine Nebenkosten und Kosten, die beim Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehen (Transaktionskosten). Die Gesamtkostenquote wird in den „Wesentlichen Anlegerinformationen“ („Key Investor Information Document“) als sogenannte „laufende Kosten“ veröffentlicht.

Pauschalgebühren gemäß §101 (2) Nr. 2 KAGB
An die Gesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalgebühren: EUR 0,00

Rückvergütungen

Der Verwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Vermittlerprovisionen

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Kosten aus Investmentanteilen

Sofern der Fonds in Anteile eines anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert, können für die erworbenen Zielfondsanteile zusätzliche Verwaltungsgebühren anfallen.

Im Berichtszeitraum war das Sondervermögen in folgende Investmentfonds (Zielfonds) investiert, deren maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus der nachfolgenden Aufstellung ersichtlich sind.
Gehaltene Investmentanteile Verwaltungs-
vergütungssatz Angefallener
Ausgabeaufschlag Angefallener
Rücknahmeabschlag
AXA World Fds-Gbl Fac.-Sus.Eq. Namens-Anteile ZI Cap.EUR o.N. 0,19% 0,00 EUR 0,00 EUR
B.PE-JPM ESG EMU-Staat.IG 3-5Y Act. Nom. UCITS ETF EUR Acc.oN 0,15% 0,00 EUR 0,00 EUR
BNP P.Easy-ECPI Circ.Econ.Ldrs Namens-Ant.UCITS ETF CAP o.N. 0,30% 0,00 EUR 0,00 EUR
DPAM L-Bds.Govmt.Sustaina.Hed. Actions au Port.F Inst.Cap.oN 0,20% 0,00 EUR 0,00 EUR
Franklin Liberty EO GR.BD ETF Reg. Shares EUR Acc. o.N. 0,30% 0,00 EUR 0,00 EUR
iShs VI-iSh.Edg.MSCI W ld M.V.E Reg. Shares USD (Acc) o.N. 0,30% 0,00 EUR 0,00 EUR
iShsII-EO C.Bd 0-3yr ESG U.ETF Registered Shares o.N. 0,15% 0,00 EUR 0,00 EUR
iShsIV-MSCI Wld.SRI UCITS ETF Registered Shs EUR Acc. o.N. 0,20% 0,00 EUR 0,00 EUR
Lupus alpha Sust.Convertib.Bds Inhaber-Anteile C 0,85% 0,00 EUR 0,00 EUR
M.U.L.-Lyx.Gr.Bd ESG S.DR U.E. Namens-Anteile Acc.EUR o.N. 0,20% 0,00 EUR 0,00 EUR
MEAG EM Rent Nachhaltigkeit Inhaber-Anteile I 0,40% 0,00 EUR 0,00 EUR
MULux-Lyx. EOGovtGr. Bd(DR) ETF Act. Nom. EUR Acc. oN 0,20% 0,00 EUR 0,00 EUR
OSSIAM L.-O.EO G.Bds 3-5y C.R. Inh.-Ant. UCITS ETF 1C EUR o.N 0,17% 0,00 EUR 0,00 EUR
Riz.UCITS IC.-Sus.Fut.Food ETF Reg. Shs A USD Acc. oN 0,45% 0,00 EUR 0,00 EUR
RIZE-Env.Impact Opps ETF Reg. Shs ETF USD Acc. oN 0,55% 0,00 EUR 0,00 EUR
Robeco Cap.Gr.F-Sust Water Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN 0,80% 0,00 EUR 0,00 EUR
Robeco Cap.Grow.Fd-Sm.Ener.Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN 0,80% 0,00 EUR 0,00 EUR
UBS(Irl)ETF-Glo. Gender Equal. Reg.Shs A Acc. EUR Hgd. o.N. 0,30% 0,00 EUR 0,00 EUR
UBS(Irl)ETF-MSCI Wld Soc.Resp. Reg. Shs A Hedged EUR Acc. oN 0,27% 0,00 EUR 0,00 EUR
UBS(L)FS-BB EO Inf.L.10+ U.ETF Namens-Ant. EUR A Dis. o.N. 0,20% 0,00 EUR 0,00 EUR
UBS(L)FS-JPM Gl.Gov.ESG Liq.Bd Act. Nom. H A EUR Acc. oN 0,20% 0,00 EUR 0,00 EUR
UBS(L)FS-Sust.Dev.Bank Bds UE Act. Nom. A USD Dis. oN 0,18% 0,00 EUR 0,00 EUR
UniInstit.EO Cov.Bds4-6yrs Sus Inhaber-Anteile 0,42% 0,00 EUR 0,00 EUR
VanEck Sust.World EQ.UC.ETF Aandelen oop naam o.N. 0,30% 0,00 EUR 0,00 EUR
WI Global Challenges Index-Fds Inhaber-Anteile 1 0,50% 0,00 EUR 0,00 EUR
Xtr.(IE)-ESG DL Corp.Bd UC.ETF Reg. Shares 1C-USD o.N. 0,16% 0,00 EUR 0,00 EUR
Xtra.II-E.E.Cor.Bd Sh.Dura.ETF Act. au Port. 1C EUR Acc. oN 0,16% 0,00 EUR 0,00 EUR
Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. 0,16% 0,00 EUR 0,00 EUR
iShsIV-Smart City Infras.U.ETF Registered Shares USD Dis. o.N 0,40% 0,00 EUR 0,00 EUR
UBS(L)FS-JPM Gov.Liq.Bd ETF Act. Nom. A EUR Acc. oN 0,17% 0,00 EUR 0,00 EUR
Vanguard EUR Euroz.Gov.B.U.ETF Registered Shares EUR Dis.oN 0,07% 0,00 EUR 0,00 EUR
Xtr.(IE)-ESG DL Corp.Bd UC.ETF Reg. Shares 2C-EUR Hedged o.N. 0,21% 0,00 EUR 0,00 EUR

Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen

FutureFolio 33 P
Wesentliche sonstige Erträge 0,00 EUR
Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufsichtsrechtliche Gebühren -1.406,59 EUR
Zinsaufwand Bankkonten (negative Habenzinsen) -1.223,18 EUR

FutureFolio 33 U
Wesentliche sonstige Erträge 0,00 EUR
Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufsichtsrechtliche Gebühren -2.342,89 EUR
Zinsaufwand Bankkonten (negative Habenzinsen) -2.038,36 EUR

Transaktionskosten

Für das Rumpfgeschäftsjahr vom 25. Januar 2021 (Datum der Fondsgründung) bis zum 31. Dezember 2021 belaufen sich diese Kosten auf:
Transaktionskosten
FutureFolio 33 P 682,87 EUR
FutureFolio 33 U 3.422,60 EUR

Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Verwahrstelle abgeschlossen werden, werden die Abwicklungskosten dem Fonds monatlich gebündelt belastet. Diese Kosten sind in dem Konto „Sonstige Aufwendungen“ enthalten.

Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten, die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind.

Erläuterung 8 – Angaben zur Mitarbeitervergütung der EU-Verwaltungsgesellschaft

Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über ein Vergütungssystem, das sowohl die regulatorischen Anforderungen erfüllt, als auch das verantwortungsvolle und risikobewusste Verhalten der Mitarbeiter fördert. Das System ist so gestaltet, dass es mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar ist und nicht zur Übernahme von Risiken ermutigt. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich durch einen Vergütungsausschuss auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen und regulatorischen Vorgaben überprüft.

Ziel der Gesellschaft ist es, mit einer markt- und leistungsgerechten Vergütung die Interessen des Unternehmens, der Gesellschafter und der Mitarbeiter gleichermaßen zu berücksichtigen und die nachhaltige und positive Entwicklung der Gesellschaft zu unterstützen. Die Vergütung der Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt sowie einer möglichen variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Der Pool der variablen Vergütung wird durch den Aufsichtsrat unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Gesellschaft festgelegt, er kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden. Bei der Bemessung der variablen Vergütung werden u. a. die individuelle Leistung und das Risikobewusstsein berücksichtigt. Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch den Vorstand. Die Vergütung der Vorstände und Risk Taker mit Kontrollfunktionen in leitender Funktion werden durch den Aufsichtsrat festgelegt. Für die Vorstände und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, gelten darüber hinaus besondere Regelungen.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 (Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021) der Axxion S.A. gezahlten Mitarbeitervergütung:
davon feste Vergütung: TEUR 3.796
davon variable Vergütung: TEUR 450
Gesamtsumme: TEUR 4.246

Durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft: 50 (inkl. Vorstände)

Summe der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 der Axxion S.A. gezahlten Vergütungen an bestimmte Mitarbeitergruppen anteilig auf Basis der Fondsvermögen zum Geschäftsjahresende für das Sondervermögen FutureFolio 33:
Vorstand: EUR 278
weitere Risk Taker: EUR 236
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen: EUR 112
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Vorstand und Risk Taker: n.a.
Gesamtsumme: EUR 626

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen Sitzung des Vergütungsausschusses statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme eingehalten wurden. Zudem konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Die Vergütungsrichtlinie der Gesellschaft wurde im Jahr 2021 aktualisiert, weitere Einzelheiten der aktuellen Vergütungsrichtlinie können kostenlos auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu unter der Rubrik Anlegerinformationen abgerufen werden.

Erläuterung 9 – Angaben zu den Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365

Zum Berichtszeitpunkt und während der Berichtsperiode hat das Sondervermögen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entsprechend der Verordnung (EU) 2015/​2365 des europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/​2012 abgeschlossen.

Erläuterung 10 – Weitere Informationen

Änderung in den Gesellschaftsgremien der Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A.

Mit Wirkung zum 1. Januar 2022 ist der bisherige Vorstandsvorsitzende Herr Thomas Amend aus dem Vorstand der Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. ausgeschieden und in den Aufsichtsrat der Axxion S.A. gewechselt. Der Vorstand der Axxion S.A. setzt sich seither zusammen aus Herrn Stefan Schneider (Vorsitzender des Vorstands), Herrn Pierre Girardet und Herrn Armin Clemens, der zum 1. Januar 2022 in den Vorstand aufgerückt ist. Dem Aufsichtsrat der Gesellschaft gehören neben Herrn Thomas Amend auch weiterhin die bisherigen Aufsichtsratsmitglieder Herr Dr. Burkhard Wittek, Herr Martin Stürner und Frau Constanze Hintze an.

Mögliche Auswirkungen der COVID-19-Pandemie

Angesichts der Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 sind die Mitglieder des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft davon überzeugt, dass die Pläne zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs die laufenden operationellen Risiken berücksichtigen. Der Vorstand hat dafür gesorgt, dass alle erforderlichen Maßnahmen getroffen werden, um sicherzustellen, dass die Aktivitäten der Gesellschaft nicht gestört werden. Auf Basis der aktuellen Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 geht die Gesellschaft davon aus, dass die Unternehmensfortführung sowohl finanziell als auch personell sichergestellt ist.

Eine fortlaufende Überwachung der Wertentwicklung, sowie der Risiken – insbesondere in Bezug auf die Markt- sowie Liquiditätsrisiken – erfolgt durch das Risikomanagement der Verwaltungsgesellschaft.

Die aktuellen Entwicklungen und damit einhergehenden volatilen Märkte können sich entsprechend der Investitionen auf das Sondervermögen FutureFolio 33 auswirken.

Auswirkungen der Ereignisse sind derzeit nicht prognostizierbar.

Auf Basis der aktuellen Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 geht die Gesellschaft davon aus, dass die Fortführung des FutureFolio 33 sichergestellt ist.

Grevenmacher, den 14. April 2022

Der Vorstand der Axxion S.A
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Axxion S.A., Grevenmacher

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens FutureFolio 33 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 25. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 25. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Axxion S.A. (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 14. April 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fatih Agirman, Wirtschaftsprüfer

ppa. Birgit Rimmelspacher, Wirtschaftsprüferin