Allianz - Jahresbericht 30. November 2021 Allianz Rentenfonds A (EUR);

Jahresbericht 30. November 2021 Allianz Rentenfonds A (EUR); Allianz Rentenfonds R (EUR); Allianz Rentenfonds IT2 (EUR); Allianz Rentenfonds P2 (EUR); Allianz Rentenfonds P (EUR)

Allianz Global Investors GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht 30. November 2021

Allianz Rentenfonds

Tätigkeitsbericht

Der Fonds engagiert sich vorwiegend am Euro-Anleihenmarkt. Das Fondsmanagement folgt dabei seit März 2021 der SRI-Strategie. Im Rahmen der SRI-Strategie wird als Auswahlkriterium ein internes SRI-Rating, das sich aus der Analyse von Nachhaltigkeitsaspekten wie Umwelt, Soziales und Governance ergibt, angewendet und für Direktanlagen in Wertpapiere bestimmte festgelegte Mindestausschlusskriterien berücksichtigt. Der Fonds muss mindestens 90 % seines Fondsvermögens (ohne Berücksichtigung von Barmitteln, Einlagen und nicht bewertbaren Derivaten) in Vermögenswerte, welche ein SRI-Rating aufweisen und somit bestimmte Nachhaltigkeitsaspekte erfüllen, investieren. Über 5 % des Fondsvermögens hinausgehende Fremdwährungsanlagen werden gegen Euro abgesichert. Wertpapiere müssen beim Erwerb eine gute Bonität (Investment-Grade-Rating) aufweisen. Bis zu 10 % des Fondsvermögens können in Schwellenlandanleihen investiert werden. Die Duration des Gesamtportfolios inkl. Derivaten liegt im mittel- bis langfristigen Bereich. Anlageziel ist eine marktgerechte Rendite.

Im Berichtsjahr konzentrierten sich die Anlagen des Fonds weiterhin auf Staatsanleihen; ihr Anteil stieg dabei etwas an. Innerhalb dieses Segments wurden neben Anleihen aus Kernländern des Euroraums wie Frankreich und Deutschland vor allem öffentliche Wertpapiere aus Euro-Peripheriestaaten wie Italien und Spanien gehalten, die leichte Renditevorteile aufwiesen. Beigemischt waren in weitgehend unverändertem Umfang insbesondere Unternehmensanleihen, wobei nach wie vor der Schwerpunkt auf dem Finanzsektor lag. Die geringfügige Position in gedeckten Schuldverschreibungen (Covered Bonds) wurde weiter reduziert. Zum Ende des Berichtsjahrs wiesen die im Fonds gehaltenen Wertpapiere ein durchschnittliches Bonitätsrating von A+ auf. Auf der Laufzeitebene wurde angesichts steigender Marktrenditen die Gewichtung des sieben- bis zehnjähriger Bereichs merklich reduziert. Dadurch sank die Duration (mittlere Kapitalbindungsdauer) des Portfolios auf gut sechseinhalb Jahre und lag zuletzt deutlich unter dem Vergleichswert des breiten Euro-Anleihenmarkts. Die anfänglich bestehende kleine Position in Fonds, die spezielle Anleihenkategorien abdecken, wurde aufgelöst.

Für die Abdeckung der Mindestschwelle von 90 % des Fondsvermögens im Rahmen der Anwendung der SRI-Strategie wurden die Anlagen des Fonds auf Basis des für verzinsliche Papiere resultierenden SRI Ratings ausgewählt und gewichtet. Nach ihrer Implementierung wurde die Mindestschwelle von 90 % nicht unterschritten. Das Fondsmanagement hat sich hierbei auf Anlagen mit einem besseren Rating fokussiert.

Zur Integration der Ausschlussliste wurden auf Basis der Informationen externer ESG-Daten und Research-Anbieter keine Direktanlagen in:

―	Unternehmen, die schwerwiegende Verstöße gegen den United Nations Global Compact begehen (Desinvestition von Emittenten, die nach dem entsprechenden Engagement nicht zu einer Änderung bereit sind),
―	Emittenten, die an der Produktion umstrittener Waffen beteiligt sind oder Emittenten, die mehr als 10 % ihrer Einnahmen aus Waffen erzielen,
―	Emittenten, die mehr als 10 % ihres Umsatzes mit Kraftwerkskohleförderung erzielen, und Energieversorger, die mehr als 20 % ihres Umsatzes mit Kohle erzielen, sowie
―	Emittenten, die mit mehr als 5 % ihres Umsatzes an der Herstellung oder dem Vertrieb von Tabak beteiligt sind.

getätigt.

Mit seiner Anlagepolitik gab der Fonds merklich im Wert nach. Anleihen aus dem Euroraum warfen angesichts anhaltender Nullzinspolitik der Europäischen Zentralbank weiterhin kaum positive laufende Erträge ab. Gleichzeitig kam es angesichts beschleunigter Inflation und Spekulationen auf künftig höhere Zinsen zu einem Anstieg der Marktrenditen, womit Kursrückgänge bei umlaufenden Euro-Schuldverschreibungen einhergingen. Die im Fonds enthaltene Beimischung etwas höher verzinster Papiere von Emittenten mit niedrigen Investment Grade-Ratings konnte das Ergebnis unter Berücksichtigung von Kosten nicht wesentlich verbessern.

Die Wertentwicklung wurde nach der BVI-Methode berechnet und betrug im Berichtszeitraum für die Anteilklasse A (EUR) -1,95 %, für die Anteilklasse IT2 (EUR) -1,61 %, für die Anteilklasse P (EUR) -1,59 %, für die Anteilklasse P2 (EUR) -1,59 % und für die Anteilklasse R (EUR) -1,65 %. Für den Vergleichsindex Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Index in EUR betrug die Wertentwicklung im gleichen Zeitraum -1,54 %.

Die Covid-19 Pandemie führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund dieser Situation sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr realisierten Marktpreisrisiken berechnet die Gesellschaft die Schwankungsbreite (Volatilität) der Anteilswerte des Sondervermögens in diesem Zeitraum. Diese Größe wird mit der Schwankungsbreite eines globalen gemischten Aktien/Renten-Indexportfolios verglichen. Wenn das Sondervermögen eine im Vergleich zum Indexportfolio deutlich erhöhte Schwankungsbreite realisiert hat, wird das Marktpreisrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Liegt die Schwankungsbreite des Sondervermögens nicht weit von der des Indexportfolios entfernt, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer im Vergleich zum Indexportfolio deutlich kleineren Volatilität des Sondervermögens wird das Marktpreisrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds hat im Berichtszeitraum ein geringes Marktpreisrisiko realisiert.

Die Beurteilung, ob Schwankungen einer Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens einen Einfluss auf den Wert des Sondervermögens haben, erfolgt auf Basis des Ausmaßes, mit dem das Sondervermögen im Berichtsjahr in Vermögenswerte in Fremdwährung investiert war, unter Berücksichtigung möglicher Absicherungsgeschäfte.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum mit einem geringen Ausmaß in Vermögenswerte investiert, welche direkt bei Schwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens wertmäßigen Schwankungen unterliegen.

Die Beurteilung der durch das Sondervermögen im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken erfolgt unter Berücksichtigung des Anteils von Vermögenswerten, deren Veräußerbarkeit potenziell eingeschränkt sein kann oder ggf. nur unter Inkaufnahme eines Abschlags auf den Verkaufspreis möglich ist.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds hat im Berichtszeitraum ein geringes Liquiditätsrisiko aufgewiesen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Adressenausfallrisiken betrachtet die Gesellschaft den Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten und deren Ausfallpotenzial. Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr mit einem deutlichen Anteil in ausfallgefährdeten Vermögenswerten mit hohem Ausfallpotenzial investiert war, wird das Adressenausfallrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag der Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten in einem moderaten Bereich bzw. war deren Ausfallpotenzial als mittel zu bewerten, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. War das Sondervermögen mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert oder war deren Ausfallpotenzial nur als gering einzustufen, wird das Adressenausfallrisiko als „gering“ eingeschätzt.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum mit einem mittleren Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Zinsänderungsrisiken berechnet die Gesellschaft die Sensitivität des Sondervermögens in Bezug auf Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus (über den mit der Duration gewichteten Anteil der zinssensitiven Positionen). Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr eine deutliche Sensitivität zu Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus aufgezeigt hat, wird das Zinsänderungsrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag diese Zinssensitivität des Sondervermögens in einem moderaten Bereich, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer geringen Zinssensitivität des Sondervermögens wird das Zinsänderungsrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum mit einem mittleren Ausmaß gegenüber Zinsrisiken sensitiv.

Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft führt die Gesellschaft in relevanten Prozessen, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert werden, detaillierte Risikoüberprüfungen durch, identifiziert Schwachstellen und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Werden definierte Leistungen an externe Unternehmen übertragen, überwacht die Gesellschaft diese im Rahmen laufender Qualitätskontrollen und regelmäßiger Überprüfungen. Treten Ereignisse aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung korrigiert, erfasst, analysiert und Maßnahmen zur Vermeidung festgelegt. Sollte ein

Ereignis aus operationellen Risiken das Sondervermögen betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen.

Das Sondervermögen Allianz Rentenfonds war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar:

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus dem Handel mit Renten bzw. rentenähnlichen Wertpapieren.

Für die realisierten Verluste ist im Wesentlichen der Handel mit Optionsgeschäften und der Handel mit Renten bzw. rentenähnlichen Wertpapieren ursächlich.

Struktur des Fondsvermögens in %

Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

		30.11.2021	30.11.2020	30.11.2019	30.11.2018
Fondsvermögen in Mio. EUR
– Anteilklasse A (EUR)	WKN: 847 140/ISIN: DE0008471400	1.172,7	1.419,0	1.088,2	1.025,1
– Anteilklasse IT2 (EUR)	WKN: A2A MPP/ISIN:DE000A2AMPP5	1,8	0,4	0,2	0,1
– Anteilklasse P (EUR)	WKN: 979 741/ISIN: DE0009797415	84,9	73,3	21,5	4,9
– Anteilklasse P2 (EUR)	WKN: 979 765/ISIN: DE0009797654	39,8	32,6	28,1	23,5
– Anteilklasse R (EUR)	WKN: A2D U1G/ISIN:DE000A2DU1G9	22.062,42 ¹⁾	14.240,77 ¹⁾	3.636,44 ¹⁾	977,82 ¹⁾
Anteilwert in EUR
– Anteilklasse A (EUR)	WKN: 847 140/ISIN: DE0008471400	87,92	90,13	88,52	83,25
– Anteilklasse IT2 (EUR)	WKN: A2A MPP/ISIN:DE000A2AMPP5	1.049,55	1.066,77	1.035,50	960,34
– Anteilklasse P (EUR)	WKN: 979 741/ISIN: DE0009797415	1.228,57	1.259,33	1.236,65	1.163,02
– Anteilklasse P2 (EUR)	WKN: 979 765/ISIN: DE0009797654	99,36	101,85	100,01	94,06
– Anteilklasse R (EUR)	WKN: A2D U1G/ISIN:DE000A2DU1G9	103,39	105,97	103,99	97,78

¹⁾ Darstellungsweise nicht in Mio. EUR, aufgrund des geringen Fondsvermögens.

Vermögensübersicht zum 30.11.2021

Gliederung nach Anlagenart – Land

	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens ^*)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	1.271.923.612,26	97,90
Deutschland	190.923.009,12	14,72
Frankreich	294.563.691,99	22,67
Niederlande	52.720.422,41	4,06
Italien	282.224.114,98	21,69
Irland	22.256.020,04	1,72
Dänemark	2.030.076,20	0,16
Portugal	21.991.729,59	1,69
Spanien	136.565.299,82	10,52
Belgien	51.935.306,05	4,00
Luxemburg	8.257.496,30	0,62
Norwegen	1.387.819,71	0,11
Schweden	7.119.616,44	0,54
Finnland	7.596.890,76	0,59
Schweiz	2.556.755,76	0,20
Lettland	1.625.134,50	0,13
Polen	1.501.722,15	0,12
Slowakei	4.140.524,79	0,32
Ungarn	10.335.527,71	0,80
Rumänien	10.980.508,63	0,84
Kroatien	3.883.888,62	0,30
Großbritannien	17.886.376,70	1,39
USA	30.326.569,02	2,33
Kanada	17.837.640,70	1,37
Mexiko	8.451.913,34	0,65
Peru	5.991.119,00	0,46
Chile	3.968.149,30	0,30
Indonesien	1.300.419,38	0,10
Philippinen	991.591,20	0,08
Korea, Republik	453.739,50	0,03
Japan	2.698.782,03	0,21
Australien	2.901.262,86	0,23
Sonstige	64.520.493,66	4,95
2. Investmentanteile	9,70	0,00
Luxemburg	9,70	0,00
3. Derivate	1.509.925,17	0,13
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds	14.446.292,26	1,09
5. Sonstige	15.010.398,38	1,16
Vermögensgegenstände
II. Verbindlichkeiten	-3.748.096,29	-0,28
III. Fondsvermögen	1.299.142.141,48	100,00

Gliederung nach Anlagenart – Währung

	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens ^*)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	1.271.923.612,26	97,90
EUR	1.242.996.319,05	95,67
USD	28.927.293,21	2,23
2. Investmentanteile	9,70	0,00
EUR	9,70	0,00
3. Derivate	1.509.925,17	0,13
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds	14.446.292,26	1,09
5. Sonstige	15.010.398,38	1,16
Vermögensgegenstände
II. Verbindlichkeiten	-3.748.096,29	-0,28
III. Fondsvermögen	1.299.142.141,48	100,00

^*) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung zum 30.11.2021

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Bestand 30.11.2021	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge
					im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2055646918	0,7500 % AbbVie Inc. Notes 19/27		EUR	1.000.000	0	0
XS2113911387	1,2500 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 20/28		EUR	1.900.000	0	0
XS2113700921	0,5000 % ACEA S.p.A. MTN 20/29		EUR	2.400.000	0	0
XS2175967343	1,5000 % Achmea B.V. MTN 20/27		EUR	2.000.000	0	0
ES0200002063	0,5500 % Adif – Alta Velocidad MTN 21/31		EUR	1.500.000	1.500.000	0
BE6317598850	3,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 19/Und.		EUR	2.000.000	0	1.000.000
FR0013312774	1,0000 % Agence Française Développement MTN 18/28		EUR	2.800.000	0	0
FR0013461688	0,5000 % Agence Française Développement MTN 19/35		EUR	3.000.000	0	0
FR0013483526	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/25		EUR	1.500.000	0	0
FR0014000AU2	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/27		EUR	3.000.000	3.000.000	0
FR0014002GB5	0,3750 % Agence Française Développement MTN 21/36		EUR	4.400.000	4.400.000	0
XS2080767010	1,8750 % AIB Group PLC FLR MTN 19/29		EUR	3.000.000	0	0
XS2230399441	2,8750 % AIB Group PLC FLR MTN 20/31		EUR	3.000.000	0	0
FR0014004QX4	0,1250 % Alstom S.A. Notes 21/27		EUR	3.800.000	3.800.000	0
FR0014001EW8	0,0000 % Alstom S.A. Notes 21/29		EUR	2.100.000	2.100.000	0
FR00140010J1	1,7500 % Altarea S.C.A. Bonds 20/30		EUR	1.400.000	1.400.000	0
XS1115800655	5,0000 % ASR Nederland N.V. FLR Securities 14/Und.		EUR	1.785.000	0	0
XS2056491587	2,1240 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 19/30		EUR	950.000	0	0
ES0312298021	3,7500 % AYT Cedulas Ca.Gl.-FTA-S.III AB Notes 05/22		EUR	2.000.000	0	3.000.000
IT0005461626	0,6250 % Banca Carige S.p.A. MT Cov. Bds 21/28		EUR	4.900.000	4.900.000	0
XS1956973967	1,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24		EUR	1.100.000	0	0
XS2058729653	0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24		EUR	1.000.000	0	600.000
XS2013745703	1,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/26		EUR	1.000.000	0	0
IT0005321663	1,0000 % Banco BPM S.p.A. MT Mortg. Cov. Bds 18/25		EUR	2.000.000	0	0
PTBCPIOM0057	0,7500 % Banco Com. Português SA (BCP) Obr. Hipotec. 17/22		EUR	2.900.000	0	0
XS2076079594	0,6250 % Banco de Sabadell S.A. FLR Preferred MTN 19/25		EUR	900.000	0	0
XS2228245838	1,1250 % Banco de Sabadell S.A. FLR Preferred MTN 20/27		EUR	900.000	0	0
XS1991397545	1,7500 % Banco de Sabadell S.A. Non-Preferred MTN 19/24		EUR	2.000.000	0	1.000.000
ES0413900566	0,2500 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/29		EUR	3.000.000	0	0
ES0413900558	0,8750 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/31		EUR	1.500.000	0	0
XS2247936342	1,6250 % Banco Santander S.A. MTN 20/30		EUR	2.000.000	0	1.000.000
XS1751004232	1,1250 % Banco Santander S.A. Non-Pref. MTN 18/25		EUR	2.100.000	0	0
ES0213679HN2	0,8750 % Bankinter S.A. Non-Pref. Obl. 19/26		EUR	2.100.000	0	0
XS1678970291	2,0000 % Barclays PLC FLR MTN 17/28		EUR	3.500.000	0	0
XS2082324364	0,7500 % Barclays PLC FLR MTN 19/25		EUR	2.000.000	0	0
XS2002532724	1,2080 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 19/26		EUR	1.300.000	0	0
XS2280845491	0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 21/26		EUR	1.250.000	2.250.000	1.000.000
XS1508377584	0,8750 % BNG Bank N.V. MTN 16/36		EUR	2.000.000	0	0
FR0013476611	1,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 20/32		EUR	2.700.000	0	0
FR00140005J1	0,3750 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/27		EUR	1.700.000	0	0
XS1325645825	2,7500 % BNP Paribas S.A. MTN 15/26		EUR	1.000.000	0	0
FR0013431277	1,6250 % BNP Paribas S.A. MTN 19/31		EUR	1.400.000	0	0
FR0013063385	2,7500 % BPCE S.A. FLR MTN 15/27		EUR	1.500.000	0	0
FR00140027U2	0,7500 % BPCE S.A. Non-Preferred MTN 21/31		EUR	2.600.000	2.600.000	0
XS1587911451	2,6250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 17/27		EUR	1.000.000	0	0
FR0013515749	1,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 20/30		EUR	900.000	0	0
FR0014001I68	0,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 21/28		EUR	3.600.000	3.600.000	0
DE0001135473	1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/22		EUR	16.000.000	0	0
DE0001102358	1,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24		EUR	14.000.000	0	0
DE0001102341	2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/46		EUR	5.000.000	0	800.000
DE0001102390	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26		EUR	8.000.000	0	0
DE0001102408	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26		EUR	5.000.000	0	0
DE0001102416	0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27		EUR	4.035.000	0	0
DE0001102424	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27		EUR	3.000.000	0	0
DE0001102440	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28		EUR	12.000.000	0	0
DE0001102465	0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29		EUR	14.000.000	0	12.000.000
DE0001102481	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/50		EUR	9.250.000	5.000.000	2.000.000
DE0001102499	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30		EUR	22.000.000	4.000.000	2.750.000
DE0001102515	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/35		EUR	7.500.000	0	0
DE0001030732	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. Gruene 21/31		EUR	1.000.000	1.000.000	0
DE0001141786	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.178 18/23		EUR	20.000.000	10.000.000	0
FR0013460607	1,1250 % Bureau Veritas SA Notes 19/27		EUR	1.200.000	0	0
FR0013534559	0,0000 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. MTN 20/30		EUR	3.000.000	0	0
PTCMGTOM0029	0,8750 % Caixa Económica Montepio Geral MT Obr. Hip. 17/22		EUR	2.100.000	0	0
PTCGDCOM0037	0,3750 % Caixa Geral de Depósitos S.A. FLR Pref. MTN 21/27		EUR	1.700.000	1.700.000	0
XS2310118976	1,2500 % Caixabank S.A. FLR MTN 21/31		EUR	2.700.000	2.700.000	0
ES0213307061	1,1250 % Caixabank S.A. Non- Preferred Bonos 19/26		EUR	1.500.000	0	0
XS2055758804	0,6250 % Caixabank S.A. Non-Preferred MTN 19/24		EUR	3.000.000	0	0
XS2013574038	1,3750 % Caixabank S.A. Non- Preferred MTN 19/26		EUR	1.300.000	0	0
ES0213307053	0,7500 % Caixabank S.A. Preferred Bonos 19/26		EUR	1.300.000	0	0
XS2025468542	0,0400 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 19/27		EUR	2.900.000	0	0
XS2393661397	0,0100 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 21/26		EUR	2.300.000	2.300.000	0
IT0005346579	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 18/23		EUR	2.000.000	0	1.000.000
IT0005366460	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 19/26		EUR	2.000.000	0	0
IT0005422032	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/28		EUR	1.800.000	0	0
IT0005399586	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/30		EUR	1.200.000	0	0
XS2300292617	0,7500 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/26		EUR	2.000.000	2.000.000	0
XS2102934697	1,0000 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/27		EUR	900.000	0	0
XS2193658619	1,8750 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/29		EUR	1.900.000	0	0
XS1859010685	1,5000 % Citigroup Inc. FLR MTN 18/26		EUR	500.000	0	0
XS1823623878	1,8750 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 18/26		EUR	3.000.000	0	0
XS2022084367	1,6250 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 19/29		EUR	1.650.000	0	0
FR0013521630	2,5000 % CNP Assurances S.A. FLR Notes 20/51		EUR	800.000	0	1.000.000

FR0014000XY6	0,3750 % CNP Assurances S.A. MTN 20/28		EUR	3.300.000	3.300.000	0
DE000CZ40NS9	1,0000 % Commerzbank AG MTN IHS S.923 19/26		EUR	1.800.000	0	0
BE0002750314	0,0000 % Communauté française Belgique MTN 20/29		EUR	4.000.000	0	0
XS2056430874	0,3750 % Continental AG MTN 19/25		EUR	2.550.000	0	0
FR0013312154	2,6250 % Crédit Agricole Assurances SA FLR Notes 18/48		EUR	700.000	0	0
IT0005366288	1,0000 % Credit Agricole Italia S.p.A. MT Mtg.Cov.Bds 19/27		EUR	1.000.000	0	0
FR0013516184	1,6250 % Crédit Agricole S.A. FLR MTN 20/30		EUR	1.700.000	0	0
FR0014003182	0,3750 % Crédit Agricole S.A. Non-Preferred MTN 21/28		EUR	2.900.000	2.900.000	0
IT0005451759	0,0100 % Credito Emiliano S.p.A. Mortg.Cov. Bds 21/28		EUR	4.800.000	4.800.000	0
DE000A2YNZW8	0,3750 % Daimler AG MTN 19/26		EUR	2.000.000	0	0
DE000A289QR9	0,7500 % Daimler AG MTN 20/30		EUR	1.300.000	0	0
DE000A2TSDV6	0,0500 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1215 19/29		EUR	2.000.000	0	1.000.000
XS2035564629	1,6250 % EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR Anl. 19/79		EUR	700.000	0	0
XS2035564975	1,1250 % EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR Anl. 19/79		EUR	1.200.000	0	0
XS2390400633	0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/26		EUR	1.700.000	1.700.000	0
XS1713463559	3,3750 % ENEL S.p.A. FLR Cap. Secs 18/Und.		EUR	1.050.000	0	0
FR0014000RR2	1,5000 % Engie S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.500.000	0	0
XS2242931603	3,3750 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.400.000	0	0
XS2242929532	2,6250 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.700.000	0	0
XS2107315470	0,6250 % ENI S.p.A. MTN 20/30		EUR	1.350.000	0	0
XS2297177664	0,2500 % Essity AB MTN 21/31		EUR	1.650.000	3.150.000	1.500.000
XS2333297625	0,7410 % Eurogrid GmbH MTN 21/33		EUR	1.800.000	1.800.000	0
EU000A1G0DD4	1,2000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 15/45		EUR	700.000	0	3.300.000
EU000A1G0DR4	0,7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/27		EUR	3.000.000	0	0
EU000A1G0DL7	1,7000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/43		EUR	2.000.000	0	0
EU000A1G0EE0	0,0500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 19/29		EUR	4.000.000	0	0
EU000A1G0EL5	0,0000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 21/31		EUR	2.000.000	2.000.000	0
EU000A283859	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/30		EUR	1.500.000	0	0
EU000A285VM2	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/35		EUR	2.500.000	0	0
EU000A3KNYF7	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26		EUR	5.000.000	5.000.000	0
EU000A3KTGV8	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26		EUR	1.400.000	1.400.000	0
EU000A287074	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28		EUR	3.050.000	3.050.000	0
EU000A3KWCF4	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28		EUR	1.500.000	1.500.000	0
EU000A3KSXE1	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/31		EUR	4.122.000	4.122.000	0
EU000A3KM903	0,2000 % Europaeische Union MTN 21/36		EUR	1.200.000	3.200.000	2.000.000
EU000A3K4C42	0,4000 % Europaeische Union MTN 21/37		EUR	850.000	850.000	0
EU000A3KT6B1	0,4500 % Europaeische Union MTN 21/41		EUR	1.200.000	1.200.000	0
EU000A1GVVF8	3,0000 % Europäische Union MTN 11/26		EUR	1.000.000	0	0
EU000A1U9894	1,0000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 15/25		EUR	7.000.000	0	0
EU000A1Z99B9	0,7500 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 17/27		EUR	5.000.000	0	0
EU000A1Z99H6	0,5000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 19/29		EUR	3.100.000	0	0
XS1555331617	0,5000 % European Investment Bank MTN 17/27		EUR	2.500.000	0	0
XS1612977717	1,1250 % European Investment Bank MTN 17/33		EUR	2.000.000	2.000.000	1.500.000
XS2231792586	0,5000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23		EUR	1.500.000	0	0
XS2258558464	0,1250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23		EUR	1.000.000	0	400.000
ES0378641346	0,0500 % Fdo de Tit.D.Def.Sist. Elec.FTA MT Bonos 19/24		EUR	1.200.000	0	0
XS2337252931	0,4500 % Fedex Corp. Notes 21/29		EUR	2.100.000	2.100.000	0
ES0205032032	1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/26		EUR	3.900.000	0	0
XS1843436228	1,5000 % Fidelity Natl Inform. Svcs Inc. Notes 19/27		EUR	2.500.000	0	0
XS2400296773	0,7500 % FNM S.p.A. MTN 21/26		EUR	1.800.000	1.800.000	0
DE000A2G8W40	1,2000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.215 19/34		EUR	1.000.000	0	0
DE000A2G8W65	1,0000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.217 19/39		EUR	1.350.000	0	0
FR0013205069	1,0000 % Gecina S.A. MTN 16/29		EUR	1.000.000	0	0
XS2307768734	0,6000 % General Motors Financial Co. MTN 21/27		EUR	2.150.000	2.150.000	0
FR0014004EF7	0,7500 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 21/28		EUR	3.300.000	3.300.000	0
XS2261215011	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. Notes 20/31 Reg.S		EUR	2.100.000	0	0
XS2251736646	0,3090 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 20/26		EUR	2.000.000	0	0
XS2251736992	0,7700 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 20/31		EUR	1.600.000	0	0
FR0014000KN6	0,2000 % Ile-de-France Mobilités MTN 20/35		EUR	1.300.000	0	1.300.000
FR0013231768	1,5000 % IMERYS S.A. MTN 17/27		EUR	800.000	0	0
FR0014003GX7	1,0000 % IMERYS S.A. MTN 21/31		EUR	1.200.000	1.200.000	0
XS1952576475	0,7500 % ING Bank N.V. MT Mortg.Cov. Bds 19/29		EUR	3.000.000	0	0
XS1590823859	3,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 17/28		EUR	1.700.000	0	0
XS2281155254	0,2500 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/30		EUR	2.500.000	3.800.000	1.300.000
XS1998930926	0,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/29		EUR	4.000.000	0	0
XS2122894855	0,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/30		EUR	2.000.000	0	0
XS2304664167	0,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Non-Preferred MTN 21/26		EUR	3.000.000	3.000.000	0
XS2081018629	1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/26		EUR	4.500.000	0	0
XS2022424993	1,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/29		EUR	1.300.000	0	0
XS1979446843	1,5000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 19/24		EUR	700.000	0	0
XS2317069685	0,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 21/28		EUR	2.300.000	2.300.000	0
XS2115091808	0,6500 % Intl Business Machines Corp. Notes 20/32		EUR	2.700.000	0	0
XS2066003901	0,0000 % Intl Development Association MTN 19/26		EUR	1.300.000	0	0
FR0013509627	2,0000 % JCDecaux S.A. Bonds 20/24		EUR	2.400.000	0	0
XS2300175655	0,5970 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 21/33		EUR	1.600.000	3.300.000	1.700.000
FR0014000KT3	0,8750 % Klépierre S.A. MTN 20/31		EUR	2.400.000	0	0
ES0000012I32	0,5000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/31		EUR	7.000.000	11.300.000	4.300.000
ES0000012J07	1,0000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/42		EUR	1.250.000	1.250.000	0
ES00000127A2	1,9500 % Koenigreich Spanien Obligaciones 15/30		EUR	2.000.000	0	3.000.000
XS2229470146	0,8750 % Kon. KPN N.V. MTN 20/32		EUR	1.400.000	0	0
BE0000351602	0,0000 % Königreich Belgien Bons d’Etat 20/27		EUR	6.500.000	0	0
BE0000347568	0,9000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/29		EUR	1.500.000	0	0
BE0000348574	1,7000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/50		EUR	4.500.000	2.700.000	0
BE0000350596	0,4000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 20/40		EUR	7.000.000	0	2.000.000
BE0000320292	4,2500 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.60 10/41		EUR	3.000.000	0	0
BE0000324336	4,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26		EUR	5.500.000	0	0
BE0000345547	0,8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.85 18/28		EUR	7.000.000	5.000.000	0
BE0000346552	1,2500 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.86 18/33		EUR	5.000.000	5.000.000	0
NL0010733424	2,0000 % Königreich Niederlande Anl. 14/24		EUR	8.000.000	0	2.000.000
ES00000124H4	5,1500 % Königreich Spanien Bonos 13/44		EUR	1.500.000	0	0
ES0000012B88	1,4000 % Königreich Spanien Bonos 18/28		EUR	10.000.000	0	0
ES0000012B47	2,7000 % Königreich Spanien Bonos 18/48		EUR	8.000.000	1.000.000	0
ES0000012E85	0,2500 % Königreich Spanien Bonos 19/24		EUR	17.000.000	0	0
ES0000012E51	1,4500 % Königreich Spanien Bonos 19/29		EUR	1.000.000	3.000.000	2.000.000
ES00000127Z9	1,9500 % Königreich Spanien Obligaciones 16/26		EUR	12.000.000	0	3.000.000
ES0000012A89	1,4500 % Königreich Spanien Obligaciones 17/27		EUR	4.000.000	0	0
ES00000128Q6	2,3500 % Königreich Spanien Obligaciones 17/33		EUR	1.500.000	0	0
ES0000012F76	0,5000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/30		EUR	2.700.000	7.000.000	9.300.000
ES0000012G34	1,2500 % Königreich Spanien Obligaciones 20/30		EUR	7.000.000	5.000.000	3.200.000
ES0000012G42	1,2000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/40		EUR	8.000.000	7.500.000	2.000.000
DE000A2GSNR0	0,6250 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Anl. 18/28		EUR	1.000.000	0	0
DE000A168Y48	1,2500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 16/36		EUR	1.300.000	0	0
DE000A2LQSH4	0,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 18/28		EUR	2.500.000	4.000.000	1.500.000
DE000A2LQSN2	0,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 19/29		EUR	1.550.000	0	0
FR0013399169	0,5000 % La Banq. Postale Home Loan SFH MT Obl.FinHab 19/26		EUR	1.900.000	0	0
FR0014001R34	0,7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32		EUR	1.900.000	1.900.000	0
FR0013518024	0,5000 % La Banque Postale FLR Non-Pref. MTN 20/26		EUR	1.100.000	0	1.000.000
FR0014001IP3	0,6250 % La Poste MTN 21/36		EUR	1.800.000	1.800.000	0
DE000A2TR6J9	0,3750 % Land Brandenburg Schatzanw. 20/35		EUR	2.000.000	0	0
DE000A1RQC02	0,7500 % Land Hessen Schatzanw. S.1607 16/36		EUR	1.000.000	0	0
DE000NRW0JJ8	1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1410 16/36		EUR	2.000.000	0	0
DE000NRW0J22	1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1427 16/46		EUR	2.000.000	0	0
XS2384269101	0,2500 % LeasePlan Corporation N.V. MTN 21/26		EUR	2.450.000	2.450.000	0
XS1749378342	0,6250 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 18/24		EUR	1.000.000	0	1.000.000
IT0005378036	0,5000 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Mortg.Cov.MTN 19/26		EUR	1.100.000	0	0
XS2027957815	1,1250 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Preferred MTN 19/25		EUR	1.550.000	0	0
XS2218405772	1,6250 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 20/80		EUR	1.500.000	0	700.000
XS1511787589	1,3750 % Morgan Stanley MTN S.G 16/26		EUR	1.650.000	0	0
XS2080205367	0,7500 % NatWest Group PLC FLR MTN 19/25		EUR	2.000.000	0	0
XS2307853098	0,7800 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/30		EUR	1.000.000	2.050.000	1.050.000
XS1499594916	0,7500 % Nederlandse Waterschapsbank NV MTN 16/41		EUR	2.000.000	0	0
XS1076781589	4,3750 % NN Group N.V. FLR MTN 14/Und.		EUR	1.200.000	0	0
XS2305026762	0,0100 % NTT Finance Corp. Notes 21/25 Reg.S		EUR	2.700.000	2.700.000	0
XS2258389415	0,1000 % OP Yrityspankki Oyj Preferred MTN 20/27		EUR	2.450.000	0	0
FR0013447877	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 19/Und.		EUR	1.600.000	0	0
FR00140005L7	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 20/Und.		EUR	1.500.000	0	0
XS2010036874	1,7500 % Orsted A/S FLR Notes 19/Und.		EUR	2.000.000	0	0
XS2270397016	0,5000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/28		EUR	1.350.000	2.650.000	1.300.000
XS2296204444	0,5000 % Prologis Euro Finance LLC Notes 21/32		EUR	1.200.000	3.200.000	2.000.000
XS1303312034	0,8750 % Provinz British Columbia MTN 15/25		EUR	3.000.000	0	0
FR0013476090	1,1250 % RCI Banque S.A. MTN 20/27		EUR	1.500.000	0	1.500.000
FR0014003067	0,0000 % Région Île de France MTN 21/28		EUR	2.900.000	2.900.000	0
FR0011486067	1,7500 % Rep. Frankreich OAT 13/23		EUR	15.000.000	0	0
FR0011619436	2,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/24		EUR	17.000.000	0	0
FR0011461037	3,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/45		EUR	2.000.000	0	6.500.000
FR0012517027	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/25		EUR	28.000.000	0	0
FR0012993103	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31		EUR	4.000.000	10.000.000	6.000.000
FR0013250560	1,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/27 ⁶⁾		EUR	23.000.000	2.000.000	3.000.000
FR0013154044	1,2500 % Rep. Frankreich OAT 16/36		EUR	10.000.000	2.500.000	8.500.000
FR0013341682	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28		EUR	19.000.000	0	0
FR0013257524	2,0000 % Rep. Frankreich OAT 17/48		EUR	1.000.000	0	1.000.000
FR0013407236	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29		EUR	8.000.000	0	0
FR0013404969	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/50		EUR	8.000.000	1.000.000	2.000.000
FR0013515806	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/40		EUR	5.000.000	0	0
FR0014002JM6	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/44		EUR	10.000.000	10.000.000	0
FR0013480613	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 20/52		EUR	5.500.000	0	0
XS1810775145	1,7500 % Republik Indonesien Notes 18/25		EUR	1.250.000	0	0
IE00BDHDPQ37	0,0000 % Republik Irland Treasury Bonds 17/22		EUR	5.000.000	0	0
IE00BKFVC899	0,2000 % Republik Irland Treasury Bonds 20/30		EUR	8.500.000	3.000.000	0
IT0004356843	4,7500 % Republik Italien B.T.P. 08/23		EUR	6.000.000	0	0
IT0004532559	5,0000 % Republik Italien B.T.P. 09/40		EUR	2.500.000	0	3.000.000
IT0005045270	2,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/24		EUR	10.000.000	0	0
IT0005024234	3,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/30		EUR	2.000.000	0	2.000.000
IT0005086886	1,3500 % Republik Italien B.T.P. 15/22		EUR	14.000.000	0	10.000.000
IT0005090318	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25		EUR	10.000.000	0	0
IT0005215246	0,6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23		EUR	6.000.000	0	0
IT0005210650	1,2500 % Republik Italien B.T.P. 16/26		EUR	22.000.000	7.000.000	0
IT0005217390	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 16/67		EUR	1.000.000	0	0
IT0005240350	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 17/33		EUR	7.000.000	0	0
IT0005340929	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 18/28		EUR	9.000.000	4.000.000	3.000.000
IT0005358806	3,3500 % Republik Italien B.T.P. 18/35		EUR	5.000.000	0	4.000.000
IT0005321325	2,9500 % Republik Italien B.T.P. 18/38		EUR	8.000.000	0	1.000.000
IT0005366007	1,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/22		EUR	20.000.000	0	0
IT0005365165	3,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/29		EUR	10.000.000	5.000.000	0
IT0005377152	3,1000 % Republik Italien B.T.P. 19/40		EUR	5.000.000	0	0
IT0005398406	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 19/50		EUR	10.500.000	3.500.000	0
IT0005405318	0,6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23		EUR	5.000.000	0	0
IT0005413171	1,6500 % Republik Italien B.T.P. 20/30		EUR	6.000.000	14.000.000	22.000.000
IT0005402117	1,4500 % Republik Italien B.T.P. 20/36		EUR	12.000.000	5.000.000	0
IT0005438004	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 20/45		EUR	3.850.000	3.850.000	0
IT0005449969	0,9500 % Republik Italien B.T.P. 21/31		EUR	7.000.000	8.900.000	1.900.000
IT0005441883	2,1500 % Republik Italien B.T.P. 21/72		EUR	1.950.000	1.950.000	0
IT0005329344	0,1000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 18/23		EUR	5.000.000	0	0
IT0005410912	1,4000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 20/25		EUR	8.475.000	0	0
XS2226969686	0,0000 % Republik Korea Bonds 20/25		EUR	450.000	0	0
XS2361416915	0,0000 % Republik Lettland MTN 21/29		EUR	1.650.000	1.650.000	0
XS2114767457	0,0000 % Republik Polen MTN 20/25		EUR	1.500.000	0	0
PTOTETOE0012	2,8750 % Republik Portugal Obr. 16/26		EUR	3.000.000	0	2.000.000
PTOTEUOE0019	4,1250 % Republik Portugal Obr. 17/27		EUR	2.000.000	0	0
PTOTEXOE0024	1,9500 % Republik Portugal Obr. 19/29		EUR	2.000.000	4.000.000	6.000.000
PTOTEMOE0035	0,7000 % Republik Portugal Obr. 20/27		EUR	2.000.000	7.000.000	9.000.000
XS2262211076	1,3750 % Republik Rumaenien MTN 20/29 Reg.S		EUR	1.450.000	0	0
XS2364199757	1,7500 % Republik Rumaenien MTN 21/30 Reg.S		EUR	3.100.000	3.100.000	0
XS1129788524	2,8750 % Republik Rumänien MTN 14/24		EUR	2.000.000	0	0
XS2178857285	2,7500 % Republik Rumänien MTN 20/26 Reg.S		EUR	2.850.000	0	0
XS2178857954	3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/30 Reg.S		EUR	1.400.000	0	0
XS2063268754	1,2500 % Royal Mail PLC Notes 19/26		EUR	850.000	0	0
XS2333391303	0,0000 % Royal Schiphol Group N.V. MTN 21/25		EUR	1.900.000	1.900.000	0
FR0013067196	3,0000 % SCOR SE FLR Notes 15/46		EUR	1.600.000	0	0
FR0013535101	1,3750 % SCOR SE FLR Notes 20/51		EUR	1.300.000	0	0
XS2078735276	0,5000 % Shell International Finance BV MTN 19/31		EUR	1.650.000	0	0
XS1948598997	0,3750 % Skandinaviska Enskilda Banken MT Cov. Bds 19/26		EUR	2.250.000	0	0
SK4000017158	0,2500 % Slowakei Anl. 20/25		EUR	4.050.000	0	0
XS1615680151	1,1250 % SNCF Réseau S.A. MTN 17/27		EUR	2.500.000	0	1.500.000
FR00140058G6	0,3000 % Société du Grand Paris MTN 21/36		EUR	2.700.000	2.700.000	0
FR0014000OZ2	1,0000 % Société Générale S.A. FLR MTN 20/30		EUR	2.200.000	0	0
FR0013311503	1,1250 % Société Générale S.A. Non-Preferred MTN 18/25		EUR	2.600.000	0	0
XS2163333656	1,0000 % Sodexo S.A. Notes 20/29		EUR	3.100.000	0	0
XS1947550403	0,5000 % Sparebank. Sør Boligkreditt AS Mrtg.Cov. MTN 19/26		EUR	1.350.000	0	0
XS2183818637	2,5000 % Standard Chartered PLC FLR MTN 20/30		EUR	950.000	0	0
XS2314246526	1,5000 % Stedin Holding N.V. FLR Notes 21/Und.		EUR	1.600.000	1.600.000	0
XS2407985220	0,0000 % Stedin Holding N.V. MTN 21/26		EUR	1.300.000	1.300.000	0
XS2356040357	0,7500 % Stellantis N.V. MTN 21/29		EUR	2.200.000	2.200.000	0
FR0013445335	1,6250 % Suez S.A. FLR Notes 19/Und.		EUR	1.200.000	0	0
XS1617859464	1,0000 % Swedbank AB FLR MTN 17/27		EUR	1.200.000	0	0
XS1946788194	0,5000 % Swedbank Hypotek AB MT Cov. Bds 19/26		EUR	1.950.000	0	0
XS2195096420	1,3750 % Symrise AG Anl. 20/27		EUR	950.000	0	0
XS1756296965	1,4470 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 18/27		EUR	1.100.000	0	0
XS2348325221	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 21/27		EUR	2.100.000	2.100.000	0
XS2233154538	0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 20/29		EUR	3.500.000	0	0
XS2338355105	0,0100 % The Goldman Sachs Group Inc. FLR MTN 21/24		EUR	2.800.000	2.800.000	0
XS2292954893	0,2500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 21/28		EUR	2.900.000	2.900.000	0
XS1195202822	2,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 15/Und.		EUR	2.000.000	0	0
XS2290960520	1,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 21/Und.		EUR	1.800.000	3.500.000	1.700.000
CH0576402181	0,2500 % UBS Group AG FLR MTN 20/28		EUR	2.600.000	0	0
XS1696445516	1,7500 % Ungarn Bonds 17/27		EUR	1.350.000	0	0
XS1887498282	1,2500 % Ungarn Bonds 18/25		EUR	5.000.000	0	0
XS2259191273	0,5000 % Ungarn Bonds 20/30		EUR	2.350.000	0	0
XS2386583145	0,1250 % Ungarn Bonds 21/28 Reg.S		EUR	1.400.000	1.400.000	0
FR0013330529	2,1250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE FLR Bonds 18/Und.		EUR	2.000.000	0	0
XS1953271225	4,8750 % UniCredit S.p.A. FLR MTN 19/29		EUR	2.000.000	0	0
XS2017471553	1,2500 % UniCredit S.p.A. FLR Preferred MTN 19/25		EUR	900.000	0	0
XS1754213947	1,0000 % UniCredit S.p.A. Non- Preferred MTN 18/23		EUR	1.300.000	0	0
XS2063547041	0,5000 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 19/25		EUR	1.400.000	0	0
FR0124665995	0,1250 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 17/24		EUR	3.000.000	0	2.000.000
FR0013369758	0,8750 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 18/28		EUR	1.000.000	0	1.000.000
FR0013410008	0,5000 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 19/29		EUR	1.200.000	0	0
FR0013518487	0,2500 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 20/29		EUR	3.300.000	0	0
FR0013524410	0,2500 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 20/35		EUR	1.600.000	0	0
XS2257961818	0,1250 % UPM Kymmene Corp. MTN 20/28		EUR	2.500.000	0	0
XS2320453884	0,5000 % UPM Kymmene Corp. MTN 21/31		EUR	2.750.000	2.750.000	0
FR0014004UE6	1,0000 % Valéo S.E. MTN 21/28		EUR	1.600.000	1.600.000	0
FR00140007K5	2,2500 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.000.000	0	0
DE000A2R8ND3	0,6250 % Vonovia Finance B.V. MTN 19/27		EUR	2.000.000	0	0
DE000A287179	1,0000 % Vonovia Finance B.V. MTN 21/41		EUR	2.200.000	2.500.000	300.000
DE000A3MP4T1	0,0000 % Vonovia SE MTN 21/25		EUR	600.000	600.000	0
FR0013521564	0,8750 % Worldline S.A. Obl. 20/27		EUR	1.200.000	0	0
USD-Anleihen
US465410CA47	1,2500 % Republik Italien Notes 20/26		USD	10.600.000	0	0
XS0997000251	6,0000 % Republik Kroatien Notes 13/24 Reg.S		USD	4.000.000	0	0
XS1085735899	5,1250 % Republik Portugal MTN 14/24 Reg.S		USD	5.000.000	0	0
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wert			papiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2131567138	4,3750 % ABN AMRO Bank N.V. FLR Cap. Notes 20/Und.		EUR	600.000	0	0
FR0013457058	0,5000 % Action Logement Services SAS MTN 19/34		EUR	3.000.000	0	2.000.000
XS2082818951	1,1250 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. FLR MTN 19/29		EUR	1.250.000	0	0
XS2321466133	1,1250 % Barclays PLC FLR MTN 21/31		EUR	1.400.000	1.400.000	0
XS2337061670	0,5000 % CCEP Finance (Ireland) DAC Notes 21/29		EUR	1.150.000	2.150.000	1.000.000
XS1907122656	1,5000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC Notes 18/27		EUR	1.350.000	0	0
XS2332245377	3,1000 % Cooeperatieve Rabobank U.A. FLR Cap.Sec. 21/Und.		EUR	1.800.000	2.800.000	1.000.000
XS2193734733	1,6250 % Dell Bank International DAC Notes 20/24		EUR	1.200.000	0	0
XS2331271242	0,6250 % Deutsche Bahn Finance GmbH MTN 21/36		EUR	4.900.000	4.900.000	0
FR0013431244	1,6250 % Engie S.A. FLR Notes 19/Und.		EUR	2.200.000	0	0
XS2304340263	0,2500 % Equinix Inc. Notes 21/27		EUR	1.450.000	1.450.000	0
XS1721244371	1,8750 % Iberdrola International B.V. FLR Notes 17/Und.		EUR	2.100.000	0	0
XS1890845875	3,2500 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 19/Und.		EUR	1.100.000	0	0
XS2135361686	1,3500 % Mexiko MTN 20/27		EUR	3.750.000	0	0
XS2104886341	1,1250 % Mexiko MTN 20/30		EUR	1.000.000	0	0
XS2363910436	2,2500 % Mexiko Notes 21/36		EUR	3.000.000	4.250.000	1.250.000
XS2312722916	0,2500 % Mondelez International Inc. Notes 21/28		EUR	2.600.000	4.100.000	1.500.000
XS1315181708	2,7500 % Peru Bonds 15/26		EUR	4.000.000	0	0
XS2104985598	0,7000 % Philippinen Bonds 20/29		EUR	1.000.000	0	0
XS1807430811	0,6250 % Provinz Ontario MTN 18/25		EUR	3.000.000	0	0
XS2153608141	0,3750 % Provinz Ontario MTN 20/27		EUR	2.000.000	0	0
XS2262263622	0,0100 % Provinz Ontario MTN 20/30		EUR	4.450.000	0	0
XS1151586945	1,6250 % Republik Chile Bonds 14/25		EUR	1.000.000	0	0
XS2369244327	1,3000 % Republik Chile Notes 21/36		EUR	3.000.000	4.950.000	1.950.000
XS2114143758	0,0500 % Santander Consumer Bank AG Pfe. MTN 20/30		EUR	3.000.000	0	0
XS2342206591	0,7660 % Westpac Banking Corp. FLR MTN 21/31		EUR	1.650.000	1.650.000	0
USD-Anleihen
US05584KAH14	1,6520 % BPCE S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26		USD	4.500.000	0	0
US37045XCX21	2,7500 % General Motors Financial Co. Notes 20/25		USD	2.000.000	0	2.000.000
US91087BAM28	2,6590 % Mexiko Notes 20/31		USD	1.000.000	0	2.000.000
US715638DP43	1,8620 % Peru Bonds 20/32		USD	2.000.000	0	1.650.000
XS1917910884	7,8300 % UniCredit S.p.A. Non-Pref. MTN 18/23 Reg.S		USD	2.000.000	0	0
XS1935310166	6,5720 % UniCredit S.p.A. Non-Pref. MTN 19/22 Reg.S		USD	900.000	0	0
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile
Luxemburg LU1297616101	Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W		ANT	0,009	0	2.860,16
Summe Wertpapiervermögen ³⁾
Derivate
	(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Zins-Derivate	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte
	EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21	XEUR	EUR	31.000.000
	EURO-BTP Future (FBTP) Dez. 21	XEUR	EUR	-33.500.000
	Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 22	XCBT	USD	-38.000.000
	Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.21	XEUR	EUR	-9.100.000
	Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 22	XCBT	USD	-5.300.000
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Put Jan. 22 126	XCBT	USD	Anzahl -2.350
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Put Jan. 22 127,5	XCBT	USD	Anzahl 588
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Put Jan. 22 128	XCBT	USD	Anzahl 1.762
Summe Zins-Derivate
Devisen-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen
	USD/EUR 31.000.000,00	OTC
Summe Devisen-Derivate
Swaptions
Optionsrechte auf Credit Default Swaps
Payer Swap
	SWP Long Pay ITRAXX SER36V1 JPMORGAN_FRA 15.12.21 /	OTC	EUR	200.000.000
JPMORGAN_FRA / 15.12.2021
	SWP Short Pay ITRAXX SER36V1 JPMORGAN_FRA 15.12.21 /	OTC	EUR	-200.000.000
JPMORGAN_FRA / 15.12.2021
	SWP Short Pay ITRAXX SER36V1 JPMORGAN_FRA 15.12.21 /	OTC	EUR	-200.000.000
JPMORGAN_FRA / 15.12.2021
Summe Swaptions
Kreditderivate
Credit Default Swaps (CDS) CCP
Protection Buyer
	CDS ITRAXX EUROPE S36 V1 5Y / WMEM802743 / 20.12.2026	IFEU	EUR	100.000.000
Inflation Swaps (IFS) 2.178.832,97 0,17
Protection Seller
	IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/ 1,5775% EUR / CITIGLMD_FRA /	OTC	EUR	14.000.000
15.07.2031
	IFS US CPI Urb. Cons. USD/2,3675% USD / DBK_FRA / 12.03.2031	OTC	USD	17.500.000
	IFS US CPI Urb. Cons. USD/2,5415% USD / BOFASECEUR /	OTC	USD	16.000.000
09.09.2031
Summe Kreditderivate
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
	State Street Bank International GmbH		EUR	11.605.289,33
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH		DKK	386.569,07
	State Street Bank International GmbH		NOK	153.175,42
	State Street Bank International GmbH		PLN	95.330,00
	State Street Bank International GmbH		SEK	52.801,97
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH		AUD	93.021,64
	State Street Bank International GmbH		CAD	10.500,82
	State Street Bank International GmbH		CHF	7.579,00
	State Street Bank International GmbH		GBP	251.655,07
	State Street Bank International GmbH		JPY	1.988.075,00
	State Street Bank International GmbH		MXN	2.010.205,89
	State Street Bank International GmbH		USD	2.575.318,62
	State Street Bank International GmbH		ZAR	248.268,40
Summe Bankguthaben ¹²⁾						EUR
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds ³⁰⁾						EUR
Sonstige Vermögensgegenstände
	Zinsansprüche		EUR	6.095.101,91
	Forderungen aus Anteilscheingeschäften		EUR	358.152,54
	Forderungen aus Wertpapiergeschäften		EUR	5.189.342,93
	Forderungen aus Initial Margin CCP		EUR	1.160.201,00
	Forderungen aus Variation Margin CCP		EUR	2.207.600,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände						EUR
Sonstige Verbindlichkeiten
	Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften		EUR	-315.138,92
	Kostenabgrenzung		EUR	-772.957,37
	Verbindlichkeiten aus Cash Collateral		EUR	-2.660.000,00
Summe Sonstige Verbindlichkeiten						EUR
Fondsvermögen						EUR
	Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen					STK

ISIN	Gattungsbezeichnung		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens

Börsengehandelte Wertpapiere				1.203.652.181,95	92,64
Verzinsliche Wertpapiere				1.203.652.181,95	92,64
EUR-Anleihen				1.185.677.456,76	91,25
XS2055646918	0,7500 % AbbVie Inc. Notes 19/27	%	101,761	1.017.609,20	0,08
XS2113911387	1,2500 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 20/28	%	101,748	1.933.213,14	0,15
XS2113700921	0,5000 % ACEA S.p.A. MTN 20/29	%	99,247	2.381.924,64	0,18
XS2175967343	1,5000 % Achmea B.V. MTN 20/27	%	106,865	2.137.309,20	0,16
ES0200002063	0,5500 % Adif – Alta Velocidad MTN 21/31	%	100,271	1.504.062,15	0,12
BE6317598850	3,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 19/Und.	%	101,550	2.030.990,00	0,16
FR0013312774	1,0000 % Agence Française Développement MTN 18/28	%	107,342	3.005.576,00	0,23
FR0013461688	0,5000 % Agence Française Développement MTN 19/35	%	101,414	3.042.418,50	0,23
FR0013483526	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/25	%	101,563	1.523.442,00	0,12
FR0014000AU2	0,0000 % Agence Française Développement MTN 20/27	%	101,327	3.039.812,10	0,23
FR0014002GB5	0,3750 % Agence Française Développement MTN 21/36	%	98,701	4.342.844,00	0,33
XS2080767010	1,8750 % AIB Group PLC FLR MTN 19/29	%	101,392	3.041.765,40	0,23
XS2230399441	2,8750 % AIB Group PLC FLR MTN 20/31	%	104,876	3.146.286,30	0,24
FR0014004QX4	0,1250 % Alstom S.A. Notes 21/27	%	99,051	3.763.941,42	0,29
FR0014001EW8	0,0000 % Alstom S.A. Notes 21/29	%	96,717	2.031.057,00	0,16
FR00140010J1	1,7500 % Altarea S.C.A. Bonds 20/30	%	99,349	1.390.885,44	0,11
XS1115800655	5,0000 % ASR Nederland N.V. FLR Securities 14/Und.	%	110,561	1.973.521,17	0,15
XS2056491587	2,1240 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 19/30	%	102,558	974.300,24	0,07
ES0312298021	3,7500 % AYT Cedulas Ca.Gl.-FTA-S.III AB Notes 05/22	%	104,307	2.086.138,20	0,16
IT0005461626	0,6250 % Banca Carige S.p.A. MT Cov. Bds 21/28	%	100,818	4.940.084,45	0,38
XS1956973967	1,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24	%	102,435	1.126.781,37	0,09
XS2058729653	0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/24	%	100,713	1.007.126,60	0,08
XS2013745703	1,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Non-Pref. MTN 19/26	%	102,746	1.027.455,40	0,08
IT0005321663	1,0000 % Banco BPM S.p.A. MT Mortg. Cov. Bds 18/25	%	103,816	2.076.320,80	0,16
PTBCPIOM0057	0,7500 % Banco Com. Português SA (BCP) Obr. Hipotec. 17/22	%	100,641	2.918.598,57	0,22
XS2076079594	0,6250 % Banco de Sabadell S.A. FLR Preferred MTN 19/25	%	100,366	903.291,12	0,07
XS2228245838	1,1250 % Banco de Sabadell S.A. FLR Preferred MTN 20/27	%	102,069	918.616,77	0,07
XS1991397545	1,7500 % Banco de Sabadell S.A. Non-Preferred MTN 19/24	%	102,389	2.047.775,40	0,16
ES0413900566	0,2500 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/29	%	102,015	3.060.444,90	0,24
ES0413900558	0,8750 % Banco Santander S.A. Mortg.Cov. MTN 19/31	%	107,217	1.608.248,10	0,12
XS2247936342	1,6250 % Banco Santander S.A. MTN 20/30	%	100,548	2.010.969,40	0,15
XS1751004232	1,1250 % Banco Santander S.A. Non-Pref. MTN 18/25	%	102,824	2.159.294,34	0,17
ES0213679HN2	0,8750 % Bankinter S.A. Non-Pref. Obl. 19/26	%	101,440	2.130.237,27	0,16
XS1678970291	2,0000 % Barclays PLC FLR MTN 17/28	%	101,777	3.562.189,05	0,27
XS2082324364	0,7500 % Barclays PLC FLR MTN 19/25	%	101,298	2.025.953,80	0,16
XS2002532724	1,2080 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 19/26	%	103,764	1.348.925,63	0,10
XS2280845491	0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 21/26	%	99,856	1.248.203,75	0,10
XS1508377584	0,8750 % BNG Bank N.V. MTN 16/36	%	108,065	2.161.303,60	0,17
FR0013476611	1,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 20/32	%	99,483	2.686.033,98	0,21
FR00140005J1	0,3750 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/27	%	99,432	1.690.335,84	0,13
XS1325645825	2,7500 % BNP Paribas S.A. MTN 15/26	%	108,795	1.087.947,90	0,08
FR0013431277	1,6250 % BNP Paribas S.A. MTN 19/31	%	101,967	1.427.534,64	0,11
FR0013063385	2,7500 % BPCE S.A. FLR MTN 15/27	%	102,618	1.539.263,10	0,12
FR00140027U2	0,7500 % BPCE S.A. Non-Preferred MTN 21/31	%	99,247	2.580.421,74	0,20
XS1587911451	2,6250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 17/27	%	109,219	1.092.188,60	0,08
FR0013515749	1,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 20/30	%	103,783	934.043,04	0,07
FR0014001I68	0,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 21/28	%	97,483	3.509.384,40	0,27
DE0001135473	1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/22	%	101,546	16.247.360,00	1,25
DE0001102358	1,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24	%	105,756	14.805.840,00	1,14
DE0001102341	2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/46	%	166,763	8.338.150,00	0,64
DE0001102390	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26	%	105,215	8.417.200,00	0,65
DE0001102408	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26	%	103,285	5.164.250,00	0,40
DE0001102416	0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27	%	104,727	4.225.734,45	0,33
DE0001102424	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/27	%	106,522	3.195.660,00	0,25
DE0001102440	0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28	%	106,906	12.828.720,00	0,99
DE0001102465	0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29	%	105,837	14.817.180,00	1,14
DE0001102481	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/50	%	101,563	9.394.576,58	0,72
DE0001102499	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/30	%	103,996	22.879.117,80	1,76
DE0001102515	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 20/35	%	102,961	7.722.075,00	0,59
DE0001030732	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. Gruene 21/31	%	103,809	1.038.090,00	0,08
DE0001141786	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.178 18/23	%	101,594	20.318.800,00	1,56
FR0013460607	1,1250 % Bureau Veritas SA Notes 19/27	%	102,744	1.232.927,40	0,09
FR0013534559	0,0000 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. MTN 20/30	%	99,416	2.982.492,00	0,23
PTCMGTOM0029	0,8750 % Caixa Económica Montepio Geral MT Obr. Hip. 17/22	%	101,079	2.122.659,21	0,16
PTCGDCOM0037	0,3750 % Caixa Geral de Depósitos S.A. FLR Pref. MTN 21/27	%	98,890	1.681.127,28	0,13
XS2310118976	1,2500 % Caixabank S.A. FLR MTN 21/31	%	99,974	2.699.300,16	0,21
ES0213307061	1,1250 % Caixabank S.A. Non- Preferred Bonos 19/26	%	102,206	1.533.088,05	0,12
XS2055758804	0,6250 % Caixabank S.A. Non-Preferred MTN 19/24	%	100,905	3.027.153,90	0,23
XS2013574038	1,3750 % Caixabank S.A. Non- Preferred MTN 19/26	%	103,300	1.342.897,01	0,10
ES0213307053	0,7500 % Caixabank S.A. Preferred Bonos 19/26	%	102,078	1.327.016,73	0,10
XS2025468542	0,0400 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 19/27	%	100,525	2.915.235,73	0,22
XS2393661397	0,0100 % Canadian Imperial Bk of Comm. MT Cov. Bonds 21/26	%	100,551	2.312.666,79	0,18
IT0005346579	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 18/23	%	104,490	2.089.801,60	0,16
IT0005366460	2,1250 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 19/26	%	108,613	2.172.258,20	0,17
IT0005422032	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/28	%	103,048	1.854.862,02	0,14
IT0005399586	1,0000 % Cassa Depositi e Prestiti SpA MTN 20/30	%	101,684	1.220.210,16	0,09
XS2300292617	0,7500 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/26	%	98,536	1.970.717,20	0,15
XS2102934697	1,0000 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/27	%	97,914	881.222,40	0,07
XS2193658619	1,8750 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/29	%	99,802	1.896.237,43	0,15
XS1859010685	1,5000 % Citigroup Inc. FLR MTN 18/26	%	104,136	520.681,55	0,04
XS1823623878	1,8750 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 18/26	%	105,486	3.164.587,50	0,24
XS2022084367	1,6250 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 19/29	%	105,327	1.737.888,24	0,13
FR0013521630	2,5000 % CNP Assurances S.A. FLR Notes 20/51	%	106,353	850.826,16	0,07

FR0014000XY6	0,3750 % CNP Assurances S.A. MTN 20/28	%	96,824	3.195.180,45	0,25
DE000CZ40NS9	1,0000 % Commerzbank AG MTN IHS S.923 19/26	%	103,135	1.856.438,64	0,14
BE0002750314	0,0000 % Communauté française Belgique MTN 20/29	%	100,003	4.000.120,00	0,31
XS2056430874	0,3750 % Continental AG MTN 19/25	%	100,685	2.567.456,79	0,20
FR0013312154	2,6250 % Crédit Agricole Assurances SA FLR Notes 18/48	%	105,213	736.488,69	0,06
IT0005366288	1,0000 % Credit Agricole Italia S.p.A. MT Mtg.Cov.Bds 19/27	%	105,845	1.058.450,20	0,08
FR0013516184	1,6250 % Crédit Agricole S.A. FLR MTN 20/30	%	102,625	1.744.622,28	0,13
FR0014003182	0,3750 % Crédit Agricole S.A. Non-Preferred MTN 21/28	%	98,381	2.853.040,59	0,22
IT0005451759	0,0100 % Credito Emiliano S.p.A. Mortg.Cov. Bds 21/28	%	100,192	4.809.225,12	0,37
DE000A2YNZW8	0,3750 % Daimler AG MTN 19/26	%	101,015	2.020.308,60	0,16
DE000A289QR9	0,7500 % Daimler AG MTN 20/30	%	102,037	1.326.478,01	0,10
DE000A2TSDV6	0,0500 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1215 19/29	%	100,685	2.013.690,80	0,16
XS2035564629	1,6250 % EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR Anl. 19/79	%	100,041	700.283,85	0,05
XS2035564975	1,1250 % EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR Anl. 19/79	%	99,987	1.199.846,64	0,09
XS2390400633	0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/26	%	98,935	1.681.889,56	0,13
XS1713463559	3,3750 % ENEL S.p.A. FLR Cap. Secs 18/Und.	%	108,723	1.141.590,56	0,09
FR0014000RR2	1,5000 % Engie S.A. FLR Notes 20/Und.	%	99,216	1.488.232,80	0,11
XS2242931603	3,3750 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.	%	104,321	1.460.488,12	0,11
XS2242929532	2,6250 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.	%	102,857	1.748.576,48	0,13
XS2107315470	0,6250 % ENI S.p.A. MTN 20/30	%	99,976	1.349.681,13	0,10
XS2297177664	0,2500 % Essity AB MTN 21/31	%	96,732	1.596.073,71	0,12
XS2333297625	0,7410 % Eurogrid GmbH MTN 21/33	%	99,651	1.793.717,10	0,14
EU000A1G0DD4	1,2000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 15/45	%	118,253	827.773,80	0,06
EU000A1G0DR4	0,7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/27	%	105,858	3.175.744,50	0,24
EU000A1G0DL7	1,7000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 17/43	%	127,310	2.546.200,00	0,20
EU000A1G0EE0	0,0500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 19/29	%	101,508	4.060.329,20	0,31
EU000A1G0EL5	0,0000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 21/31	%	100,599	2.011.988,80	0,15
EU000A283859	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/30	%	100,902	1.513.537,35	0,12
EU000A285VM2	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/35	%	97,590	2.439.760,50	0,19
EU000A3KNYF7	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26	%	102,132	5.106.609,50	0,39
EU000A3KTGV8	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/26	%	102,177	1.430.478,56	0,11
EU000A287074	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28	%	101,935	3.109.012,93	0,24
EU000A3KWCF4	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/28	%	101,880	1.528.204,65	0,12
EU000A3KSXE1	0,0000 % Europaeische Union MTN 21/31	%	100,532	4.143.942,23	0,32
EU000A3KM903	0,2000 % Europaeische Union MTN 21/36	%	99,841	1.198.088,64	0,09
EU000A3K4C42	0,4000 % Europaeische Union MTN 21/37	%	103,068	876.080,72	0,07
EU000A3KT6B1	0,4500 % Europaeische Union MTN 21/41	%	102,320	1.227.837,36	0,09
EU000A1GVVF8	3,0000 % Europäische Union MTN 11/26	%	116,427	1.164.265,10	0,09
EU000A1U9894	1,0000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 15/25	%	105,405	7.378.319,20	0,57
EU000A1Z99B9	0,7500 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 17/27	%	105,649	5.282.449,00	0,41
EU000A1Z99H6	0,5000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) MTN 19/29	%	104,844	3.250.148,81	0,25
XS1555331617	0,5000 % European Investment Bank MTN 17/27	%	104,393	2.609.825,50	0,20
XS1612977717	1,1250 % European Investment Bank MTN 17/33	%	111,717	2.234.338,60	0,17
XS2231792586	0,5000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23	%	100,812	1.512.180,30	0,12
XS2258558464	0,1250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23	%	100,184	1.001.841,70	0,08
ES0378641346	0,0500 % Fdo de Tit.D.Def.Sist. Elec.FTA MT Bonos 19/24	%	101,344	1.216.127,28	0,09
XS2337252931	0,4500 % Fedex Corp. Notes 21/29	%	98,965	2.078.265,42	0,16
ES0205032032	1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/26	%	105,007	4.095.284,70	0,32
XS1843436228	1,5000 % Fidelity Natl Inform. Svcs Inc. Notes 19/27	%	104,676	2.616.892,75	0,20
XS2400296773	0,7500 % FNM S.p.A. MTN 21/26	%	100,803	1.814.448,60	0,14
DE000A2G8W40	1,2000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.215 19/34	%	111,661	1.116.605,60	0,09
DE000A2G8W65	1,0000 % Freie Hansestadt Bremen Landessch. Ausg.217 19/39	%	110,586	1.492.907,09	0,11
FR0013205069	1,0000 % Gecina S.A. MTN 16/29	%	104,679	1.046.793,90	0,08
XS2307768734	0,6000 % General Motors Financial Co. MTN 21/27	%	99,128	2.131.249,21	0,16
FR0014004EF7	0,7500 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 21/28	%	97,289	3.210.544,59	0,25
XS2261215011	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. Notes 20/31 Reg.S	%	95,528	2.006.094,93	0,15
XS2251736646	0,3090 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 20/26	%	99,794	1.995.886,00	0,15
XS2251736992	0,7700 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 20/31	%	98,898	1.582.371,52	0,12
FR0014000KN6	0,2000 % Ile-de-France Mobilités MTN 20/35	%	95,937	1.247.176,06	0,10
FR0013231768	1,5000 % IMERYS S.A. MTN 17/27	%	105,301	842.410,40	0,06
FR0014003GX7	1,0000 % IMERYS S.A. MTN 21/31	%	98,381	1.180.575,12	0,09
XS1952576475	0,7500 % ING Bank N.V. MT Mortg.Cov. Bds 19/29	%	105,812	3.174.372,30	0,24
XS1590823859	3,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 17/28	%	103,822	1.764.969,92	0,14
XS2281155254	0,2500 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/30	%	96,206	2.405.151,50	0,19
XS1998930926	0,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/29	%	102,284	4.091.347,60	0,31
XS2122894855	0,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/30	%	100,170	2.003.399,40	0,15
XS2304664167	0,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Non-Preferred MTN 21/26	%	99,301	2.979.021,30	0,23
XS2081018629	1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/26	%	102,103	4.594.642,65	0,35
XS2022424993	1,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/29	%	106,140	1.379.815,19	0,11
XS1979446843	1,5000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 19/24	%	103,281	722.969,73	0,06
XS2317069685	0,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Preferred MTN 21/28	%	99,957	2.299.012,84	0,18
XS2115091808	0,6500 % Intl Business Machines Corp. Notes 20/32	%	98,524	2.660.134,50	0,20
XS2066003901	0,0000 % Intl Development Association MTN 19/26	%	100,832	1.310.811,71	0,10
FR0013509627	2,0000 % JCDecaux S.A. Bonds 20/24	%	104,861	2.516.656,32	0,19
XS2300175655	0,5970 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 21/33	%	96,481	1.543.691,36	0,12
FR0014000KT3	0,8750 % Klépierre S.A. MTN 20/31	%	100,301	2.407.225,44	0,19
ES0000012I32	0,5000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/31	%	101,057	7.073.990,00	0,54
ES0000012J07	1,0000 % Koenigreich Spanien Bonos 21/42	%	100,635	1.257.937,50	0,10
ES00000127A2	1,9500 % Koenigreich Spanien Obligaciones 15/30	%	114,947	2.298.940,00	0,18
XS2229470146	0,8750 % Kon. KPN N.V. MTN 20/32	%	99,143	1.388.004,24	0,11
BE0000351602	0,0000 % Königreich Belgien Bons d’Etat 20/27	%	102,520	6.663.767,50	0,51
BE0000347568	0,9000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/29	%	108,910	1.633.650,00	0,13
BE0000348574	1,7000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 19/50	%	125,510	5.647.949,55	0,43
BE0000350596	0,4000 % Königreich Belgien Obl. Lin. 20/40	%	98,377	6.886.389,30	0,53
BE0000320292	4,2500 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.60 10/41	%	169,525	5.085.749,70	0,39
BE0000324336	4,5000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.64 11/26	%	122,626	6.744.430,00	0,52
BE0000345547	0,8000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.85 18/28	%	107,798	7.545.860,00	0,58
BE0000346552	1,2500 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.86 18/33	%	113,928	5.696.400,00	0,44
NL0010733424	2,0000 % Königreich Niederlande Anl. 14/24	%	107,384	8.590.720,00	0,66
ES00000124H4	5,1500 % Königreich Spanien Bonos 13/44	%	185,666	2.784.990,00	0,21
ES0000012B88	1,4000 % Königreich Spanien Bonos 18/28	%	109,583	10.958.300,00	0,84
ES0000012B47	2,7000 % Königreich Spanien Bonos 18/48	%	136,511	10.920.880,00	0,84
ES0000012E85	0,2500 % Königreich Spanien Bonos 19/24	%	102,088	17.354.960,00	1,34
ES0000012E51	1,4500 % Königreich Spanien Bonos 19/29	%	110,282	1.102.820,00	0,08
ES00000127Z9	1,9500 % Königreich Spanien Obligaciones 16/26	%	110,129	13.215.480,00	1,02
ES0000012A89	1,4500 % Königreich Spanien Obligaciones 17/27	%	109,345	4.373.800,00	0,34
ES00000128Q6	2,3500 % Königreich Spanien Obligaciones 17/33	%	120,792	1.811.880,00	0,14
ES0000012F76	0,5000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/30	%	102,578	2.769.606,00	0,21
ES0000012G34	1,2500 % Königreich Spanien Obligaciones 20/30	%	108,830	7.618.082,50	0,59
ES0000012G42	1,2000 % Königreich Spanien Obligaciones 20/40	%	104,374	8.349.920,00	0,64
DE000A2GSNR0	0,6250 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Anl. 18/28	%	105,685	1.056.851,50	0,08
DE000A168Y48	1,2500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 16/36	%	115,159	1.497.065,31	0,12
DE000A2LQSH4	0,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 18/28	%	106,753	2.668.823,25	0,21
DE000A2LQSN2	0,7500 % Kreditanst.f. Wiederaufbau MTN 19/29	%	107,075	1.659.667,46	0,13
FR0013399169	0,5000 % La Banq. Postale Home Loan SFH MT Obl.FinHab 19/26	%	103,013	1.957.250,23	0,15
FR0014001R34	0,7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32	%	96,533	1.834.130,61	0,14
FR0013518024	0,5000 % La Banque Postale FLR Non-Pref. MTN 20/26	%	100,531	1.105.838,25	0,09
FR0014001IP3	0,6250 % La Poste MTN 21/36	%	95,980	1.727.642,70	0,13
DE000A2TR6J9	0,3750 % Land Brandenburg Schatzanw. 20/35	%	101,452	2.029.033,60	0,16
DE000A1RQC02	0,7500 % Land Hessen Schatzanw. S.1607 16/36	%	106,705	1.067.048,20	0,08
DE000NRW0JJ8	1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1410 16/36	%	113,108	2.262.162,80	0,17
DE000NRW0J22	1,0000 % Land Nordrhein-Westfalen MT Landessch.R.1427 16/46	%	113,803	2.276.068,80	0,18
XS2384269101	0,2500 % LeasePlan Corporation N.V. MTN 21/26	%	99,183	2.429.976,64	0,19
XS1749378342	0,6250 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 18/24	%	100,698	1.006.980,70	0,08
IT0005378036	0,5000 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Mortg.Cov.MTN 19/26	%	103,327	1.136.599,97	0,09
XS2027957815	1,1250 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Preferred MTN 19/25	%	102,493	1.588.644,76	0,12
XS2218405772	1,6250 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 20/80	%	101,740	1.526.106,90	0,12
XS1511787589	1,3750 % Morgan Stanley MTN S.G 16/26	%	105,235	1.736.382,12	0,13
XS2080205367	0,7500 % NatWest Group PLC FLR MTN 19/25	%	101,310	2.026.204,60	0,16
XS2307853098	0,7800 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/30	%	98,494	984.939,10	0,08
XS1499594916	0,7500 % Nederlandse Waterschapsbank NV MTN 16/41	%	106,214	2.124.275,60	0,16
XS1076781589	4,3750 % NN Group N.V. FLR MTN 14/Und.	%	107,689	1.292.271,00	0,10
XS2305026762	0,0100 % NTT Finance Corp. Notes 21/25 Reg.S	%	99,955	2.698.782,03	0,21
XS2258389415	0,1000 % OP Yrityspankki Oyj Preferred MTN 20/27	%	99,288	2.432.565,56	0,19
FR0013447877	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 19/Und.	%	101,209	1.619.349,76	0,12
FR00140005L7	1,7500 % Orange S.A. FLR MTN 20/Und.	%	100,150	1.502.243,70	0,12
XS2010036874	1,7500 % Orsted A/S FLR Notes 19/Und.	%	101,504	2.030.076,20	0,16
XS2270397016	0,5000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/28	%	99,537	1.343.746,80	0,10
XS2296204444	0,5000 % Prologis Euro Finance LLC Notes 21/32	%	95,651	1.147.812,96	0,09
XS1303312034	0,8750 % Provinz British Columbia MTN 15/25	%	104,269	3.128.084,70	0,24
FR0013476090	1,1250 % RCI Banque S.A. MTN 20/27	%	101,003	1.515.037,65	0,12
FR0014003067	0,0000 % Région Île de France MTN 21/28	%	100,630	2.918.270,00	0,22
FR0011486067	1,7500 % Rep. Frankreich OAT 13/23	%	103,762	15.564.300,00	1,20
FR0011619436	2,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/24	%	107,449	18.266.330,00	1,41
FR0011461037	3,2500 % Rep. Frankreich OAT 13/45	%	160,266	3.205.319,80	0,25
FR0012517027	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/25	%	103,953	29.106.840,00	2,25
FR0012993103	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 15/31	%	114,880	4.595.199,60	0,35
FR0013250560	1,0000 % Rep. Frankreich OAT 16/27 ⁶⁾	%	108,045	24.850.350,00	1,91
FR0013154044	1,2500 % Rep. Frankreich OAT 16/36	%	113,812	11.381.199,00	0,88
FR0013341682	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 17/28	%	107,427	20.411.130,00	1,57
FR0013257524	2,0000 % Rep. Frankreich OAT 17/48	%	134,051	1.340.509,90	0,10
FR0013407236	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29	%	105,634	8.450.719,20	0,65
FR0013404969	1,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/50	%	121,581	9.726.479,20	0,75
FR0013515806	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/40	%	100,807	5.040.341,50	0,39
FR0014002JM6	0,5000 % Rep. Frankreich OAT 20/44	%	99,312	9.931.192,00	0,76
FR0013480613	0,7500 % Rep. Frankreich OAT 20/52	%	100,959	5.552.744,45	0,43
XS1810775145	1,7500 % Republik Indonesien Notes 18/25	%	104,034	1.300.419,38	0,10
IE00BDHDPQ37	0,0000 % Republik Irland Treasury Bonds 17/22	%	100,587	5.029.350,00	0,39
IE00BKFVC899	0,2000 % Republik Irland Treasury Bonds 20/30	%	101,786	8.651.810,00	0,67
IT0004356843	4,7500 % Republik Italien B.T.P. 08/23	%	108,785	6.527.100,00	0,50
IT0004532559	5,0000 % Republik Italien B.T.P. 09/40	%	157,487	3.937.174,75	0,30
IT0005045270	2,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/24	%	107,943	10.794.300,00	0,83
IT0005024234	3,5000 % Republik Italien B.T.P. 14/30	%	122,738	2.454.759,80	0,19
IT0005086886	1,3500 % Republik Italien B.T.P. 15/22	%	100,708	14.099.120,00	1,09
IT0005090318	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 15/25	%	105,452	10.545.200,00	0,81
IT0005215246	0,6500 % Republik Italien B.T.P. 16/23	%	102,018	6.121.080,00	0,47
IT0005210650	1,2500 % Republik Italien B.T.P. 16/26	%	105,252	23.155.437,80	1,78
IT0005217390	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 16/67	%	115,463	1.154.629,90	0,09
IT0005240350	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 17/33	%	114,855	8.039.849,30	0,62
IT0005340929	2,8000 % Republik Italien B.T.P. 18/28	%	115,698	10.412.819,10	0,80
IT0005358806	3,3500 % Republik Italien B.T.P. 18/35	%	125,925	6.296.249,50	0,48
IT0005321325	2,9500 % Republik Italien B.T.P. 18/38	%	123,232	9.858.559,20	0,76
IT0005366007	1,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/22	%	100,943	20.188.600,00	1,55
IT0005365165	3,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/29	%	117,863	11.786.299,00	0,91
IT0005377152	3,1000 % Republik Italien B.T.P. 19/40	%	125,590	6.279.499,50	0,48
IT0005398406	2,4500 % Republik Italien B.T.P. 19/50	%	114,278	11.999.188,95	0,92
IT0005405318	0,6000 % Republik Italien B.T.P. 20/23	%	101,721	5.086.050,00	0,39
IT0005413171	1,6500 % Republik Italien B.T.P. 20/30	%	107,168	6.430.079,40	0,49
IT0005402117	1,4500 % Republik Italien B.T.P. 20/36	%	102,561	12.307.318,80	0,95
IT0005438004	1,5000 % Republik Italien B.T.P. 20/45	%	97,086	3.737.810,62	0,29
IT0005449969	0,9500 % Republik Italien B.T.P. 21/31	%	100,072	7.005.005,00	0,54
IT0005441883	2,1500 % Republik Italien B.T.P. 21/72	%	97,829	1.907.670,38	0,15
IT0005329344	0,1000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 18/23	%	103,145	5.475.653,84	0,42
IT0005410912	1,4000 % Republik Italien Inflation-Ind. Lkd B.T.P. 20/25	%	109,117	9.245.224,92	0,71
XS2226969686	0,0000 % Republik Korea Bonds 20/25	%	100,831	453.739,50	0,03
XS2361416915	0,0000 % Republik Lettland MTN 21/29	%	98,493	1.625.134,50	0,13
XS2114767457	0,0000 % Republik Polen MTN 20/25	%	100,115	1.501.722,15	0,12
PTOTETOE0012	2,8750 % Republik Portugal Obr. 16/26	%	115,498	3.464.940,00	0,27
PTOTEUOE0019	4,1250 % Republik Portugal Obr. 17/27	%	124,064	2.481.280,00	0,19
PTOTEXOE0024	1,9500 % Republik Portugal Obr. 19/29	%	114,600	2.292.000,00	0,18
PTOTEMOE0035	0,7000 % Republik Portugal Obr. 20/27	%	105,337	2.106.740,00	0,16
XS2262211076	1,3750 % Republik Rumaenien MTN 20/29 Reg.S	%	95,049	1.378.204,99	0,11
XS2364199757	1,7500 % Republik Rumaenien MTN 21/30 Reg.S	%	93,670	2.903.755,43	0,22
XS1129788524	2,8750 % Republik Rumänien MTN 14/24	%	106,547	2.130.940,00	0,16
XS2178857285	2,7500 % Republik Rumänien MTN 20/26 Reg.S	%	106,883	3.046.172,63	0,23
XS2178857954	3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/30 Reg.S	%	108,674	1.521.435,58	0,12
XS2063268754	1,2500 % Royal Mail PLC Notes 19/26	%	104,506	888.302,79	0,07
XS2333391303	0,0000 % Royal Schiphol Group N.V. MTN 21/25	%	99,645	1.893.245,88	0,15
FR0013067196	3,0000 % SCOR SE FLR Notes 15/46	%	109,376	1.750.012,00	0,13
FR0013535101	1,3750 % SCOR SE FLR Notes 20/51	%	99,305	1.290.961,88	0,10
XS2078735276	0,5000 % Shell International Finance BV MTN 19/31	%	97,432	1.607.620,08	0,12
XS1948598997	0,3750 % Skandinaviska Enskilda Banken MT Cov. Bds 19/26	%	102,470	2.305.575,00	0,18
SK4000017158	0,2500 % Slowakei Anl. 20/25	%	102,235	4.140.524,79	0,32
XS1615680151	1,1250 % SNCF Réseau S.A. MTN 17/27	%	107,207	2.680.175,00	0,21
FR00140058G6	0,3000 % Société du Grand Paris MTN 21/36	%	97,367	2.628.910,62	0,20
FR0014000OZ2	1,0000 % Société Générale S.A. FLR MTN 20/30	%	99,565	2.190.440,34	0,17
FR0013311503	1,1250 % Société Générale S.A. Non-Preferred MTN 18/25	%	103,014	2.678.351,52	0,21
XS2163333656	1,0000 % Sodexo S.A. Notes 20/29	%	104,179	3.229.557,99	0,25
XS1947550403	0,5000 % Sparebank. Sør Boligkreditt AS Mrtg.Cov. MTN 19/26	%	102,801	1.387.819,71	0,11
XS2183818637	2,5000 % Standard Chartered PLC FLR MTN 20/30	%	104,523	992.971,54	0,08
XS2314246526	1,5000 % Stedin Holding N.V. FLR Notes 21/Und.	%	100,335	1.605.359,04	0,12
XS2407985220	0,0000 % Stedin Holding N.V. MTN 21/26	%	99,574	1.294.459,40	0,10
XS2356040357	0,7500 % Stellantis N.V. MTN 21/29	%	98,399	2.164.778,22	0,17
FR0013445335	1,6250 % Suez S.A. FLR Notes 19/Und.	%	100,499	1.205.991,48	0,09
XS1617859464	1,0000 % Swedbank AB FLR MTN 17/27	%	100,827	1.209.929,88	0,09
XS1946788194	0,5000 % Swedbank Hypotek AB MT Cov. Bds 19/26	%	102,976	2.008.037,85	0,15
XS2195096420	1,3750 % Symrise AG Anl. 20/27	%	105,072	998.179,73	0,08
XS1756296965	1,4470 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 18/27	%	105,547	1.161.014,80	0,09
XS2348325221	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 21/27	%	99,878	2.097.442,62	0,16
XS2233154538	0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 20/29	%	98,027	3.430.929,95	0,26
XS2338355105	0,0100 % The Goldman Sachs Group Inc. FLR MTN 21/24	%	100,024	2.800.679,56	0,22
XS2292954893	0,2500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 21/28	%	97,261	2.820.573,06	0,22
XS1195202822	2,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 15/Und.	%	104,070	2.081.396,60	0,16
XS2290960520	1,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 21/Und.	%	98,034	1.764.606,42	0,14
CH0576402181	0,2500 % UBS Group AG FLR MTN 20/28	%	98,337	2.556.755,76	0,20
XS1696445516	1,7500 % Ungarn Bonds 17/27	%	108,887	1.469.979,63	0,11
XS1887498282	1,2500 % Ungarn Bonds 18/25	%	104,219	5.210.958,50	0,40
XS2259191273	0,5000 % Ungarn Bonds 20/30	%	97,460	2.290.318,70	0,18
XS2386583145	0,1250 % Ungarn Bonds 21/28 Reg.S	%	97,448	1.364.270,88	0,11
FR0013330529	2,1250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE FLR Bonds 18/Und.	%	97,688	1.953.767,60	0,15
XS1953271225	4,8750 % UniCredit S.p.A. FLR MTN 19/29	%	106,840	2.136.795,20	0,16
XS2017471553	1,2500 % UniCredit S.p.A. FLR Preferred MTN 19/25	%	102,477	922.296,51	0,07
XS1754213947	1,0000 % UniCredit S.p.A. Non- Preferred MTN 18/23	%	101,064	1.313.830,31	0,10
XS2063547041	0,5000 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 19/25	%	100,674	1.409.429,42	0,11
FR0124665995	0,1250 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 17/24	%	101,692	3.050.763,00	0,23
FR0013369758	0,8750 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 18/28	%	106,897	1.068.968,90	0,08
FR0013410008	0,5000 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 19/29	%	104,550	1.254.603,12	0,10
FR0013518487	0,2500 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 20/29	%	102,425	3.380.021,37	0,26
FR0013524410	0,2500 % Union Natle Interp. Em.Com.Ind. MTN 20/35	%	98,745	1.579.912,96	0,12
XS2257961818	0,1250 % UPM Kymmene Corp. MTN 20/28	%	98,264	2.456.593,25	0,19
XS2320453884	0,5000 % UPM Kymmene Corp. MTN 21/31	%	98,463	2.707.731,95	0,21
FR0014004UE6	1,0000 % Valéo S.E. MTN 21/28	%	96,613	1.545.814,72	0,12
FR00140007K5	2,2500 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.	%	100,984	1.009.838,90	0,08
DE000A2R8ND3	0,6250 % Vonovia Finance B.V. MTN 19/27	%	100,422	2.008.439,60	0,15
DE000A287179	1,0000 % Vonovia Finance B.V. MTN 21/41	%	89,570	1.970.540,00	0,15
DE000A3MP4T1	0,0000 % Vonovia SE MTN 21/25	%	99,172	595.033,68	0,05
FR0013521564	0,8750 % Worldline S.A. Obl. 20/27	%	102,596	1.231.154,52	0,09
USD-Anleihen				17.974.725,19	1,39
US465410CA47	1,2500 % Republik Italien Notes 20/26	%	98,142	9.166.452,04	0,71
XS0997000251	6,0000 % Republik Kroatien Notes 13/24 Reg.S	%	110,196	3.883.888,62	0,30
XS1085735899	5,1250 % Republik Portugal MTN 14/24 Reg.S	%	111,774	4.924.384,53	0,38
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wert				68.271.430,31	5,26
Verzinsliche Wertpapiere				68.271.430,31	5,26
EUR-Anleihen				57.318.862,29	4,42
XS2131567138	4,3750 % ABN AMRO Bank N.V. FLR Cap. Notes 20/Und.	%	104,705	628.231,14	0,05
FR0013457058	0,5000 % Action Logement Services SAS MTN 19/34	%	100,400	3.011.985,00	0,23
XS2082818951	1,1250 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. FLR MTN 19/29	%	101,716	1.271.448,13	0,10
XS2321466133	1,1250 % Barclays PLC FLR MTN 21/31	%	99,352	1.390.928,00	0,11
XS2337061670	0,5000 % CCEP Finance (Ireland) DAC Notes 21/29	%	99,237	1.141.228,26	0,09
XS1907122656	1,5000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC Notes 18/27	%	105,900	1.429.649,60	0,11
XS2332245377	3,1000 % Cooeperatieve Rabobank U.A. FLR Cap.Sec. 21/Und.	%	97,757	1.759.632,30	0,14
XS2193734733	1,6250 % Dell Bank International DAC Notes 20/24	%	103,798	1.245.580,08	0,10
XS2331271242	0,6250 % Deutsche Bahn Finance GmbH MTN 21/36	%	97,967	4.800.381,04	0,37
FR0013431244	1,6250 % Engie S.A. FLR Notes 19/Und.	%	101,594	2.235.059,20	0,17
XS2304340263	0,2500 % Equinix Inc. Notes 21/27	%	98,607	1.429.797,44	0,11
XS1721244371	1,8750 % Iberdrola International B.V. FLR Notes 17/Und.	%	101,968	2.141.336,82	0,16
XS1890845875	3,2500 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 19/Und.	%	107,034	1.177.368,83	0,09
XS2135361686	1,3500 % Mexiko MTN 20/27	%	101,331	3.799.903,88	0,29
XS2104886341	1,1250 % Mexiko MTN 20/30	%	95,642	956.423,00	0,07
XS2363910436	2,2500 % Mexiko Notes 21/36	%	95,028	2.850.841,20	0,22
XS2312722916	0,2500 % Mondelez International Inc. Notes 21/28	%	98,727	2.566.895,76	0,20
XS1315181708	2,7500 % Peru Bonds 15/26	%	110,122	4.404.864,00	0,34
XS2104985598	0,7000 % Philippinen Bonds 20/29	%	99,159	991.591,20	0,08
XS1807430811	0,6250 % Provinz Ontario MTN 18/25	%	102,960	3.088.811,10	0,24
XS2153608141	0,3750 % Provinz Ontario MTN 20/27	%	102,214	2.044.286,80	0,16
XS2262263622	0,0100 % Provinz Ontario MTN 20/30	%	97,720	4.348.555,58	0,33
XS1151586945	1,6250 % Republik Chile Bonds 14/25	%	104,946	1.049.464,30	0,08
XS2369244327	1,3000 % Republik Chile Notes 21/36	%	97,290	2.918.685,00	0,22
XS2114143758	0,0500 % Santander Consumer Bank AG Pfe. MTN 20/30	%	100,203	3.006.099,90	0,23
XS2342206591	0,7660 % Westpac Banking Corp. FLR MTN 21/31	%	98,777	1.629.814,73	0,13
USD-Anleihen				10.952.568,02	0,84
US05584KAH14	1,6520 % BPCE S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26	%	98,778	3.916.659,40	0,30
US37045XCX21	2,7500 % General Motors Financial Co. Notes 20/25	%	103,558	1.824.974,18	0,14
US91087BAM28	2,6590 % Mexiko Notes 20/31	%	95,870	844.745,26	0,07
US715638DP43	1,8620 % Peru Bonds 20/32	%	90,012	1.586.255,00	0,12
XS1917910884	7,8300 % UniCredit S.p.A. Non-Pref. MTN 18/23 Reg.S	%	112,466	1.981.957,18	0,15
XS1935310166	6,5720 % UniCredit S.p.A. Non-Pref. MTN 19/22 Reg.S	%	100,625	797.977,00	0,06
Wertpapier-Investmentanteile				9,70	0,00
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile				9,70	0,00
Luxemburg LU1297616101	Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W	EUR	1.078,280	9,70 9,70	0,00 0,00
Summe Wertpapiervermögen ³⁾		EUR		1.271.923.621,96	97,90
Derivate
	(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Zins-Derivate	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte				981.987,72	0,08
	EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21			1.063.390,00	0,08
	EURO-BTP Future (FBTP) Dez. 21			196.780,00	0,02
	Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 22			-273.847,08	-0,02
	Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.21			48.230,00	0,00
	Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 22			-52.565,20	0,00
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte				145.580,01	0,01
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Put Jan. 22 126	USD	0,016	-32.354,17	0,00
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Put Jan. 22 127,5	USD	0,063	32.381,71	0,00
	10-Year Treas.Note Future (TYA) Put Jan. 22 128	USD	0,094	145.552,47	0,01
Summe Zins-Derivate		EUR		1.127.567,73	0,09
Devisen-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)				68.009,07	0,01
Offene Positionen
	USD/EUR 31.000.000,00			68.009,07	0,01
Summe Devisen-Derivate		EUR		68.009,07	0,01
Swaptions
Optionsrechte auf Credit Default Swaps				343.115,40	0,03
Payer Swap				343.115,40	0,03
	SWP Long Pay ITRAXX SER36V1 JPMORGAN_FRA 15.12.21 /			368.243,00	0,03
JPMORGAN_FRA / 15.12.2021
	SWP Short Pay ITRAXX SER36V1 JPMORGAN_FRA 15.12.21 /			-12.563,80	0,00
JPMORGAN_FRA / 15.12.2021
	SWP Short Pay ITRAXX SER36V1 JPMORGAN_FRA 15.12.21 /			-12.563,80	0,00
JPMORGAN_FRA / 15.12.2021
Summe Swaptions		EUR		343.115,40	0,03
Kreditderivate
Credit Default Swaps (CDS) CCP				-2.207.600,00	-0,17
Protection Buyer				-2.207.600,00	-0,17
	CDS ITRAXX EUROPE S36 V1 5Y / WMEM802743 / 20.12.2026			-2.207.600,00	-0,17
Inflation Swaps (IFS) 2.178.832,97 0,17
Protection Seller				2.178.832,97	0,17
	IFS Euro HICP Ex Tob. EUR/ 1,5775% EUR / CITIGLMD_FRA /			618.581,81	0,05
15.07.2031
	IFS US CPI Urb. Cons. USD/2,3675% USD / DBK_FRA / 12.03.2031			1.163.973,05	0,09
	IFS US CPI Urb. Cons. USD/2,5415% USD / BOFASECEUR /			396.278,11	0,03
09.09.2031
Summe Kreditderivate		EUR		-28.767,03	0,00
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	11.605.289,33	0,89
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	51.979,87	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	14.882,24	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	20.403,66	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	5.135,50	0,00
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	58.297,02	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	7.224,75	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	7.259,93	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	296.012,55	0,02
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	15.520,86	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	81.534,88	0,01
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	2.269.203,12	0,17
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	13.548,55	0,00
Summe Bankguthaben ¹²⁾				14.446.292,26	1,09
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds ³⁰⁾				14.446.292,26	1,09
Sonstige Vermögensgegenstände
	Zinsansprüche			6.095.101,91	0,47
	Forderungen aus Anteilscheingeschäften			358.152,54	0,03
	Forderungen aus Wertpapiergeschäften			5.189.342,93	0,40
	Forderungen aus Initial Margin CCP			1.160.201,00	0,09
	Forderungen aus Variation Margin CCP			2.207.600,00	0,17
Summe Sonstige Vermögensgegenstände				15.010.398,38	1,16
Sonstige Verbindlichkeiten
	Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften			-315.138,92	-0,02
	Kostenabgrenzung			-772.957,37	-0,06
	Verbindlichkeiten aus Cash Collateral			-2.660.000,00	-0,20
Summe Sonstige Verbindlichkeiten				-3.748.096,29	-0,28
Fondsvermögen				1.299.142.141,48	100,00
	Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen			13.808.714

³⁾ Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
⁶⁾ Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Sicherheit für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen worden.
¹²⁾ Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheiten für zentral geclearte Derivate an einen Dritten übertragen worden.
³⁰⁾ Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.

Gattungsbezeichnung		gesamt
Gesamtbetrag der bei sonstigen Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten (Collateral Management):	EUR	2.660.000,00
Bankguthaben	EUR	2.660.000,00
Gesamtbetrag der Nennwerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheiten für zentral geclearte Derivate dienen:	EUR	3.367.801,00
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Marginsicherheiten für Termingeschäfte dienen:	EUR	18.001.500,00

Allianz Rentenfonds A (EUR)

ISIN	DE0008471400
Fondsvermögen	1.172.664.584,31
Umlaufende Anteile	13.337.289,168
Anteilwert	87,92

Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)

ISIN	DE000A2AMPP5
Fondsvermögen	1.787.091,43
Umlaufende Anteile	1.702,718
Anteilwert	1.049,55

Allianz Rentenfonds P (EUR)

ISIN	DE0009797415
Fondsvermögen	84.881.644,07
Umlaufende Anteile	69.089,849
Anteilwert	1.228,57

Allianz Rentenfonds P2 (EUR)

ISIN	DE0009797654
Fondsvermögen	39.786.759,27
Umlaufende Anteile	400.418,461
Anteilwert	99,36

Allianz Rentenfonds R (EUR)

ISIN	DE000A2DU1G9
Fondsvermögen	22.062,42
Umlaufende Anteile	213,390
Anteilwert	103,39

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Internationale Obligationen: Kurse per 29.11.2021 oder letztbekannte

Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.11.2021 oder letztbekannte

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.11.2021

Großbritannien, Pfund	(GBP)	1 Euro = GBP	0,85015
Dänemark, Kronen	(DKK)	1 Euro = DKK	7,43690
Norwegen, Kronen	(NOK)	1 Euro = NOK	10,29250
Schweden, Kronen	(SEK)	1 Euro = SEK	10,28175
Schweiz, Franken	(CHF)	1 Euro = CHF	1,04395
Polen, Zloty	(PLN)	1 Euro = PLN	4,67220
Südafrika, Rand	(ZAR)	1 Euro = ZAR	18,32435
USA, Dollar	(USD)	1 Euro = USD	1,13490
Kanada, Dollar	(CAD)	1 Euro = CAD	1,45345
Mexiko, Peso	(MXN)	1 Euro = MXN	24,65455
Japan, Yen	(JPY)	1 Euro = JPY	128,09050
Australien, Dollar	(AUD)	1 Euro = AUD	1,59565

Marktschlüssel

Terminbörsen

IFEU	=	London – ICE Futures Europe
XCBT	=	Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
XEUR	=	Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)
OTC
OTC	=	Over-the-Counter

Kapitalmaßnahmen

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
AUD-Anleihen
AU0000097495	1,7500 % Commonwealth of Australia Treas. Bds S.TB162 20/51	AUD	0	31.000.000
EUR-Anleihen
XS2265521620	1,6250 % Aeroporti di Roma S.p.A. MTN 20/29	EUR	0	450.000
XS2337326727	1,7500 % Aeroporti di Roma S.p.A. MTN 21/31	EUR	800.000	800.000
BE6325355822	1,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 20/51	EUR	0	1.800.000
XS2228897158	1,0000 % Akelius Resid.Ppty Fincng B.V. MTN 20/28	EUR	0	600.000
XS2082323630	1,0000 % ArcelorMittal S.A. MTN 19/23	EUR	0	800.000
XS1936308391	2,2500 % ArcelorMittal S.A. MTN 19/24	EUR	0	1.450.000
XS1701458017	0,2500 % Autobahnen-Schnellstr.-Fin.-AG MTN 17/24	EUR	0	1.750.000
XS2203969246	0,0000 % Autobahnen-Schnellstr.-Fin.-AG MTN 20/27	EUR	0	950.000
XS1533922263	1,2500 % Avery Dennison Corp. Notes 17/25	EUR	0	2.000.000
FR0013406154	0,7500 % AXA Bank Europe SCF MT Obl.Fonc. 19/29	EUR	0	1.600.000
PTBPIAOM0026	0,2500 % Banco BPI S.A. Covered MTN 19/24	EUR	0	1.000.000
ES0413860398	0,8750 % Banco de Sabadell S.A. Cédulas Hipotec. 14/21	EUR	0	3.000.000
XS1876076040	1,6250 % Banco de Sabadell S.A. MTN 18/24	EUR	0	1.700.000
XS1991265395	1,3810 % Bank of America Corp. FLR MTN 19/30	EUR	0	1.000.000
XS2082969655	1,0000 % Bank of Ireland Group PLC FLR MTN 19/25	EUR	0	3.000.000
ES0413307119	0,8750 % BANKIA S.A. Cédulas Hipotec. 16/21	EUR	0	1.000.000
DE000BLB6JH4	0,7500 % Bayerische Landesbank Öff.-Pfe. 19/29	EUR	0	2.950.000
IT0005386922	0,8750 % Bca Monte dei Paschi di Siena Mortg.Cov. MTN 19/26	EUR	0	600.000
BE6324012978	0,3750 % Belfius Bank S.A. Non-Preferred MTN 20/25	EUR	0	1.800.000
XS1807469199	0,5000 % BNG Bank N.V. MTN 18/25	EUR	0	2.550.000
DE0001135481	2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 12/44	EUR	0	3.000.000
DE0001104784	0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 19/21	EUR	0	10.000.000
FR0013463551	0,0100 % Caisse Refinancement l’Habitat Covered Bonds 19/26	EUR	0	2.000.000
FR0013480522	0,0100 % Caisse Refinancement l’Habitat Covered Bonds 20/28	EUR	0	1.400.000
ES0440609248	2,6250 % Caixabank S.A. Cédulas Hipotec. 14/24	EUR	0	3.200.000
XS1565131213	3,5000 % Caixabank S.A. FLR MTN 17/27	EUR	0	500.000
FR0013321536	2,1250 % Carmila S.A.S. Obl. 18/28	EUR	0	2.000.000
XS2300293003	2,0000 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/33	EUR	2.300.000	2.300.000
FR0012447696	0,7500 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Fonc. 15/25	EUR	0	3.000.000
FR0013162302	0,5000 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Fonc. 16/24	EUR	0	2.500.000
FR0013463775	2,0000 % CNP Assurances S.A. FLR MTN 19/50	EUR	0	1.100.000
XS1944327631	0,8750 % Coöperatieve Rabobank U.A. MT Cov. Bds 19/29	EUR	0	2.500.000
XS1204154410	2,6250 % Crédit Agricole S.A. Bonds 15/27	EUR	0	1.000.000
CH0483180946	1,0000 % Credit Suisse Group AG FLR MTN 19/27	EUR	0	1.050.000
AT0000A2L583	4,2500 % Erste Group Bank AG FLR MTN 20/Und.	EUR	0	3.800.000
EU000A284451	0,0000 % Europaeische Union MTN 20/25	EUR	0	1.250.000
XS1422953932	1,0000 % European Investment Bank MTN 16/32	EUR	0	3.500.000
DE000A2GSFF1	2,1250 % Evonik Industries AG FLR Nachr. Anl. 17/77	EUR	0	1.400.000
XS2196322312	0,5240 % Exxon Mobil Corp. Notes 20/28 Reg.S	EUR	0	4.050.000
BE0002755362	0,2500 % Fluvius System Operator CVBA MTN 20/30	EUR	0	1.600.000
XS2101357072	0,7500 % Fresenius SE & Co. KGaA MTN 20/28	EUR	0	1.900.000
XS1612542826	0,8750 % General Electric Co. Notes 17/25	EUR	0	1.000.000
XS1811181566	2,5000 % Grand City Properties S.A. FLR Notes 18/Und.	EUR	0	1.200.000
FR0013447125	2,1250 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 19/29	EUR	0	1.100.000
XS2320745156	1,3750 % Hannover Rueck SE FLR Sub. Anl. 21/42	EUR	2.500.000	2.500.000
XS2342058117	0,6250 % Holding d’Infrastr. de Transp. MTN 21/28	EUR	1.000.000	1.000.000
FR0013444304	0,1000 % HSBC Continental Europe S.A. MTN 19/27	EUR	0	1.100.000
FR0013535150	1,3750 % Icade Sante SAS Obl. 20/30	EUR	0	600.000
FR0013414158	1,0000 % Ile-de-France Mobilités MTN 19/34	EUR	0	800.000
XS1935128956	2,6250 % Immofinanz AG Notes 19/23	EUR	0	1.000.000
XS2243564478	2,5000 % Immofinanz AG Notes 20/27	EUR	0	2.300.000
XS2194283672	1,1250 % Infineon Technologies AG MTN 20/26	EUR	0	1.600.000
XS2244936659	1,6250 % Infrastrutt. Wireless Italiane MTN 20/28	EUR	0	1.800.000
XS2251330184	0,1250 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/51	EUR	2.000.000	2.000.000
XS2289410420	0,2000 % International Bank Rec. Dev. MTN 21/61	EUR	4.000.000	4.000.000
FR0013509643	2,6250 % JCDecaux S.A. Bonds 20/28	EUR	0	3.000.000
XS2243666125	0,3750 % Jyske Bank A/S Non-Pref. FLR MTN 20/25	EUR	0	1.000.000
ES0000012H58	1,4500 % Koenigreich Spanien Obligaciones 21/71	EUR	1.350.000	1.350.000
BE0000339482	0,2000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.79 16/23	EUR	0	9.000.000
ES0000012E69	1,8500 % Königreich Spanien Bonos 19/35	EUR	0	3.500.000
DE000A11QTD2	0,6250 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Anl. 15/25	EUR	0	3.700.000
DE000A168Y55	0,3750 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Anl. 16/26	EUR	0	5.000.000
DE000A2DAR65	0,6250 % Kreditanst.f. Wiederaufbau Anl. 17/27	EUR	0	2.500.000
FR0014000774	0,7500 % La Mondiale Notes 20/26	EUR	0	900.000
XS1957349332	0,5000 % Landwirtschaftliche Rentenbank MTN 19/29	EUR	0	2.350.000
XS1793273092	0,8750 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN Öff.-Pfe. S.H320 18/28	EUR	0	2.900.000
XS2199716304	2,3750 % Leonardo S.p.A. MTN 20/26	EUR	0	3.500.000
XS2265371042	0,3500 % Macquarie Group Ltd. MTN 20/28	EUR	0	1.600.000
XS2151059206	2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH MTN 20/28	EUR	0	1.600.000
DE000MHB64E1	0,3750 % Muenchener Hypothekenbank MTN IHS S.1927 21/29	EUR	4.000.000	4.000.000
XS2221845683	1,2500 % Muenchener Rueckvers.-Gs. AG FLR Nachr. Anl. 20/41	EUR	0	1.800.000
XS1788515606	1,7500 % NatWest Group PLC FLR MTN 18/26	EUR	0	2.000.000
XS2079316753	0,0500 % Nord/LB Lux.S.A. Cov.Bond Bk. MT L.d.G.Publ. 20/25	EUR	0	600.000
XS2051788219	1,0000 % Origin Energy Finance Ltd. MTN 19/29	EUR	0	1.500.000
XS1489391109	1,2500 % PartnerRe Ireland Finance DAC Notes 16/26	EUR	0	1.400.000
XS2178957077	1,8750 % Redexis Gas Finance B.V. MTN 20/25	EUR	0	1.400.000
BE6313645127	0,2500 % Région Wallonne MTN 19/26	EUR	0	1.200.000
FR0011883966	2,5000 % Rep. Frankreich OAT 14/30	EUR	0	840.000
FI4000148630	0,7500 % Republik Finnland Bonds 15/31	EUR	0	3.000.000
FI4000369467	0,5000 % Republik Finnland Bonds 19/29	EUR	0	4.200.000
XS2293755125	0,0000 % Republik Island MTN 21/28	EUR	2.900.000	2.900.000
IT0004923998	4,7500 % Republik Italien B.T.P. 13/44	EUR	1.000.000	1.000.000
IT0005273013	3,4500 % Republik Italien B.T.P. 17/48	EUR	0	6.000.000
IT0005363111	3,8500 % Republik Italien B.T.P. 18/49	EUR	0	7.500.000
XS2168038417	0,2500 % Republik Litauen MTN 20/25	EUR	0	1.000.000
XS1958534528	1,0000 % Republik Polen MTN 19/29	EUR	0	1.350.000
PTOTE5OE0007	4,1000 % Republik Portugal Obl. 06/37	EUR	0	2.500.000
PTOTEROE0014	3,8750 % Republik Portugal Obr. 14/30	EUR	0	7.000.000
PTOTESOE0013	2,2000 % Republik Portugal Obr. 15/22	EUR	0	3.000.000
PTOTEVOE0018	2,1250 % Republik Portugal Obr. 18/28	EUR	0	5.000.000
PTOTEWOE0017	2,2500 % Republik Portugal Obr. 18/34	EUR	0	7.000.000
PTOTELOE0028	0,4750 % Republik Portugal Obr. 20/30	EUR	0	7.000.000
PTOTENOE0034	0,9000 % Republik Portugal Obr. 20/35	EUR	3.000.000	3.000.000
PTOTEOOE0033	0,3000 % Republik Portugal Obr. 21/31	EUR	6.550.000	6.550.000
PTOTECOE0037	1,0000 % Republik Portugal Obr. 21/52	EUR	2.950.000	2.950.000
XS2271332285	0,7500 % SBB Treasury Oyj MTN 20/28	EUR	3.400.000	3.400.000
XS2010045198	0,2500 % Schlumberger Finance B.V. Notes 19/27	EUR	0	2.000.000
XS2075811781	0,8750 % SES S.A. MTN 19/27	EUR	0	600.000
FR0013515871	1,5000 % Société Foncière Lyonnaise SA Obl. 20/27	EUR	0	1.200.000
FR0013398831	0,7500 % Société Générale SFH S.A. MT Obl.Fin.Hab. 19/27	EUR	0	3.900.000
FR0013481207	0,0100 % Société Générale SFH S.A. MT Obl.Fin.Hab. 20/30	EUR	0	5.000.000
XS2265360359	0,6250 % Stora Enso Oyj MTN 20/30	EUR	0	600.000
XS2087639626	0,7500 % Stryker Corp. Notes 19/29	EUR	0	1.500.000
XS1729882024	2,2500 % Talanx AG FLR Nachr. Anl. 17/47	EUR	0	2.000.000
XS1953240261	2,1250 % Telia Company AB MTN 19/34	EUR	0	550.000
XS2262065159	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 20/32	EUR	0	2.100.000
XS2262065233	0,5000 % TenneT Holding B.V. MTN 20/40	EUR	0	2.300.000
XS2086868010	0,8750 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC MTN 19/26	EUR	0	2.160.000
XS2289877941	0,3750 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC MTN 21/29	EUR	1.200.000	1.200.000
FR0013537305	0,0000 % THALES S.A. MTN 20/26	EUR	0	3.400.000
XS2307863642	0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 21/29	EUR	2.900.000	2.900.000
XS2153409029	1,9940 % TotalEnergies Capital Intl SA MTN 20/32	EUR	0	1.400.000
XS2259191430	1,5000 % Ungarn Bonds 20/50	EUR	0	750.000
FR0014004QY2	0,0100 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. MTN 21/31	EUR	5.800.000	5.800.000
FR00140007L3	2,5000 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.	EUR	0	5.000.000
XS2234567233	0,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. MTN 20/28	EUR	0	1.500.000
XS1987097430	0,5000 % Wells Fargo & Co. MTN 19/24	EUR	0	2.450.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
DE000A289FK7	2,6250 % Allianz SE FLR Sub.Ter.Nts 20/Und.	EUR	0	2.000.000
XS2006277508	0,7500 % América Móvil S.A.B. de C.V. Notes 19/27	EUR	0	1.850.000
XS2114852564	0,7500 % Comcast Corp. Notes 20/32	EUR	0	1.800.000
XS2050933972	3,2500 % Coöperatieve Rabobank U.A. FLR Cap.Sec. 19/Und.	EUR	0	1.800.000
XS2232115423	1,0000 % Digital Dutch Finco B.V. Notes 20/32	EUR	0	1.500.000
XS2063495811	1,1250 % Digital Euro Finco LLC Notes 19/28 Reg.S	EUR	0	1.550.000
XS2027364244	0,7500 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 19/24	EUR	0	1.600.000
XS2286012849	0,8750 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 21/31	EUR	1.150.000	1.150.000
XS2053053273	1,8750 % Mandatum Life Insurance Co.Ltd FLR Notes 19/49	EUR	0	3.000.000
XS1172951508	2,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 15/27	EUR	0	2.000.000
XS1606720131	0,8750 % Provinz Quebec MTN 17/27	EUR	0	4.000.000
XS2065939469	0,0000 % Provinz Quebec MTN 19/29	EUR	0	3.550.000
XS2291692890	1,2500 % Republik Chile Bonds 21/51	EUR	4.100.000	4.100.000
XS2181959110	2,7140 % Swiss Re Finance [UK] PLC FLR MTN 20/52	EUR	0	700.000
XS2066749461	0,5020 % UniCredit Leasing Corp.IFN SA Bonds 19/22	EUR	0	2.400.000
XS2115092954	0,5000 % Whirlpool EMEA Finance S.à r.l Notes 20/28	EUR	0	1.400.000
XS2189970317	1,8750 % Zurich Finance (Ireland) DAC FLR MTN 20/50	EUR	0	1.950.000
USD-Anleihen
US09247XAR26	1,9000 % Blackrock Inc. Notes 20/31	USD	0	2.600.000
US37045XCY04	3,6000 % General Motors Financial Co. Notes 20/30	USD	0	6.000.000
US59217HCS40	2,9500 % Metropolitan Life Global Fdg I MTN 20/30 Reg.S	USD	0	2.800.000
US806854AJ48	2,6500 % Schlumberger Investment S.A. Notes 20/30	USD	0	6.000.000
US29736RAQ39	2,6000 % The Estée Lauder Compan. Inc. Notes 20/30	USD	0	2.000.000
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile
Luxemburg
LU1633810442	AGIF-Allianz Gl.Inf-Linked Bd Inhaber Ant. WH Dis.	ANT	0	8.000
Geldmarktpapiere
EUR
IT0005410920	0,0000 % Republik Italien Zero B.O.T. 20/21	EUR	3.000.000	3.000.000
IT0005429359	0,0000 % Republik Italien Zero B.O.T. 21/21	EUR	20.000.000	20.000.000
IT0005437303	0,0000 % Republik Italien Zero B.O.T. 21/21	EUR	9.000.000	9.000.000

Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Volumen in 1.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:	EUR	352.341
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 21)
Verkaufte Kontrakte:	EUR	917.080
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM) Juni 21, EURO Bobl Future (FGBM) März 21, EURO Bobl Future (FGBM) Sep. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) März 21, EURO-BTP Future (FBTP) März 21, EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Dez. 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Sep. 21, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Juni 21, Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 21, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Sep.21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 21, US Treasury Long Bond Future (US) März 21, US Treasury Long Bond Future (US) Sep. 21)
Optionsrechte
Optionsrechte auf Swaps (Swaptions)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	849
(Basiswert(e): SWP Long Pay 0,3% JPMORGAN_FRA 27.07.21 Long Pay ITRAXX SER34V1 JPMORGAN_FRA 17.03.21, SWP	, SWP Long Pay ITRAXX SER34 V1GOLDMANS_FRA 17.03.21, SWP Long Pay ITRAXX SER34V1 JPMORGAN_FRA 21.04.21)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	259
(Basiswert(e): SWP Short Pay 0,5% JPMORGAN_FRA 27.07.21, SWP Short Pay ITRAXX SER34 V1GOLDMANS_FRA 17.03.21, SWP Short Pay ITRAXX SER34V1 JPMORGAN_FRA 17.03.21, SWP Short Pay ITRAXX SER34V1 JPMORGAN_FRA 21.04.21)
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kaufoptionen (Call):	EUR	157.211
(Basiswert(e): EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Dez. 21)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	5.495.585
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) März 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21, EURO-BTP Future (FBTP) Juni 21, EURO-BTP Future (FBTP) März 21, EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Dez. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 21, US Treasury Long Bond Future (US) März 21)
Verkaufte Kaufoptionen (Call):	EUR	157.782
(Basiswert(e): EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Dez. 21)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):	EUR	4.592.271
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) März 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21, EURO-BTP Future (FBTP) Juni 21, EURO-BTP Future (FBTP) März 21, EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 21, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Sep. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Dez. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Juni 21, US Treasury Long Bond Future (US) März 21)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/EUR	EUR	76.732
USD/EUR	EUR	145.347
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
AUD/EUR	EUR	5.964
USD/EUR	EUR	14.417
Kreditderivate
Credit Default Swaps (CDS)
Protection Buyer:	EUR	30.000
(Basiswert(e): CDS ITRAXX EUROPE S34 V1 5Y)

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds A (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 – 30.11.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		934.995,23
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		12.862.282,96
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-79.288,46
a) Negative Einlagezinsen	-82.595,42
b) Positive Einlagezinsen	3.306,96
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		23.224,76
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		8.624,33
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	8.624,33
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,00
10. Sonstige Erträge		-1.438,74
Summe der Erträge		13.748.400,08
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-7.798,66
2. Verwaltungsvergütung		-8.250.769,14
a) Pauschalvergütung¹⁾		-8.250.769,14
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-5.226,98
Summe der Aufwendungen		-8.263.794,78
III. Ordentlicher Nettoertrag		5.484.605,30
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		30.341.672,20
2. Realisierte Verluste		-20.086.147,49
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		10.255.524,71
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		15.740.130,01
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-36.229.451,10
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-8.025.969,38
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-44.255.420,48
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-28.515.290,47

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,00 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,70 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 – 30.11.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		1.421,22
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		19.551,35
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-120,31
a) Negative Einlagezinsen	-125,33
b) Positive Einlagezinsen	5,02
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		35,06
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		13,09
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	13,09
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,00
10. Sonstige Erträge		-2,22
Summe der Erträge		20.898,19
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-12,25
2. Verwaltungsvergütung		-6.592,22
a) Pauschalvergütung¹⁾		-6.592,22
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-7,81
Summe der Aufwendungen		-6.612,28
III. Ordentlicher Nettoertrag		14.285,91
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		46.101,48
2. Realisierte Verluste		-30.539,10
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		15.562,38
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		29.848,29
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-22.783,65
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-4.620,94
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-27.404,59
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		2.443,70

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,61 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,37 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 – 30.11.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		67.594,05
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		929.873,79
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-5.730,70
a) Negative Einlagezinsen	-5.969,87
b) Positive Einlagezinsen	239,17
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		1.681,24
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		624,10
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	624,10
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,00
10. Sonstige Erträge		-103,44
Summe der Erträge		993.939,04
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-563,53
2. Verwaltungsvergütung		-289.080,27
a) Pauschalvergütung¹⁾		-289.080,27
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-378,02
Summe der Aufwendungen		-290.021,82
III. Ordentlicher Nettoertrag		703.917,22
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		2.193.090,22
2. Realisierte Verluste		-1.452.144,49
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		740.945,73
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		1.444.862,95
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-2.072.622,82
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-440.765,30
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-2.513.388,12
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.068.525,17

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,61 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,34 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P2 (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 – 30.11.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		31.683,56
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		435.862,44
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-2.686,55
a) Negative Einlagezinsen	-2.798,59
b) Positive Einlagezinsen	112,04
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		788,06
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		292,47
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	292,47
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,00
10. Sonstige Erträge		-48,52
Summe der Erträge		465.891,46
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-264,24
2. Verwaltungsvergütung		-135.521,66
a) Pauschalvergütung¹⁾		-135.521,66
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-177,24
Summe der Aufwendungen		-135.963,14
III. Ordentlicher Nettoertrag		329.928,32
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		1.027.972,33
2. Realisierte Verluste		-680.667,97
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		347.304,36
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		677.232,68
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-902.887,89
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-177.912,29
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.080.800,18
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-403.567,50

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,61 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,34 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Ertrags- und Aufwandsrechnung
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds R (EUR)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 – 30.11.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		18,93
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		241,64
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-1,47
a) Negative Einlagezinsen	-1,51
b) Positive Einlagezinsen	0,04
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,37
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		0,13
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	0,13
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,00
10. Sonstige Erträge		-0,03
Summe der Erträge		259,57
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		0,00
2. Verwaltungsvergütung		-90,42
a) Pauschalvergütung¹⁾		-90,42
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-0,07
Summe der Aufwendungen		-90,49
III. Ordentlicher Nettoertrag		169,08
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		570,35
2. Realisierte Verluste		-378,18
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		192,17
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		361,25
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-393,58
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-29,70
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-423,28
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-62,03

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,00 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,41 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds A (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		1.418.973.650,06
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-7.000.996,56
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		-212.726.260,19
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	165.738.661,59
davon aus Anteilschein-Verkäufen	165.738.661,59
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-378.464.921,78
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		1.933.481,47
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-28.515.290,47
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-36.229.451,10
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-8.025.969,38
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		1.172.664.584,31

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		73.313.191,33
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-685.019,29
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		13.465.648,77
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	42.406.865,96
davon aus Anteilschein-Verkäufen	42.406.865,96
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-28.941.217,19
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-143.651,57
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.068.525,17
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-2.072.622,82
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-440.765,30
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		84.881.644,07

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds IT2 (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		418.395,09
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		0,00
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		1.384.999,35
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	1.384.999,35
davon aus Anteilschein-Verkäufen	1.384.999,35
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	0,00
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-18.746,71
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		2.443,70
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-22.783,65
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-4.620,94
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		1.787.091,43

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds P2 (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		32.604.933,69
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-285.170,79
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		7.986.442,10
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	10.652.843,96
davon aus Anteilschein-Verkäufen	10.652.843,96
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-2.666.401,86
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-115.878,23
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-403.567,50
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-902.887,89
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-177.912,29
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		39.786.759,27

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021
Anteilklasse: Allianz Rentenfonds R (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		14.240,77
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		-117,69
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		8.102,71
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	8.109,28
davon aus Anteilschein-Verkäufen	8.109,28
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-6,57
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-101,34
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-62,03
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-393,58
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-29,70
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		22.062,42