Ein Fall wie aus einem Wirtschaftskrimi — Der mögliche Vermögenstransfer des Berliner Unternehmers Torsten N.

Es könnte eine Geschichte sein, wie man sie sonst nur in Wirtschaftskrimis findet: Der Berliner Unternehmer Torsten N., Gründer der renommierten Belle Époque Gruppe, eines einst erfolgreichen Immobilien- und Projektentwicklers, sowie der Smart & Green Gruppe im Bereich nachhaltiger Baustoffe, steht möglicherweise im Zentrum komplexer Vermögensverschiebungen.

Laut einem internen Memorandum der Rechtsanwälte G. H. und L. K., das der Redaktion vorliegt, könnte Torsten N. in den vergangenen Monaten zahlreiche Transaktionen eingeleitet haben, die den Zugriff seiner Gläubiger auf seine Vermögenswerte erheblich erschweren würden. Es sei ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sämtliche hier geschilderten Sachverhalte unter der Geltung der Unschuldsvermutung stehen und bislang nicht abschließend gerichtlich festgestellt sind.

Der Ursprung der Untersuchung

Der Auslöser der Recherchen war ein Forderungskomplex der Colmar GmbH gegen Torsten N. und seine Unternehmen. Die Forderungen belaufen sich auf über fünf Millionen Euro zuzüglich Zinsen. Als die Zahlungen möglicherweise ausblieben und Insolvenzverfahren eingeleitet wurden, stießen die Gläubiger auf Hinweise, die auf systematische Umstrukturierungen des Firmenimperiums von Torsten N. hindeuten könnten.

Ein Firmengeflecht mit möglicherweise mehr als 68 Gesellschaften

Noch zum Jahresende 2024 habe Torsten N. — den Recherchen zufolge — direkt oder indirekt mindestens 68 Gesellschaften kontrolliert, darunter 27 unter dem Dach der Belle Époque Beteiligung GmbH und weitere 22 unter der TN Vermögensverwaltung GmbH (Smart & Green Gruppe). Zusätzlich habe die FamN Vermögensverwaltung GmbH Teile seines Privatvermögens verwaltet, darunter exklusive Immobilien auf Ibiza.

Seit Anfang 2025 soll sich dann eine weitreichende Verschiebung der Eigentümerverhältnisse ergeben haben:

• Die Belle Époque Beteiligung GmbH könnte schrittweise an den Ukrainer O. T. übertragen worden sein.

• Die TN Vermögensverwaltung GmbH soll in den Besitz von A. E. gelangt sein.

• Anteile der FamN Vermögensverwaltung GmbH seien an den langjährigen Mitarbeiter T. P. übergegangen.

Die zentrale Frage: Liegt möglicherweise eine Schuldnerbenachteiligung vor?

Die Ermittler vermuten, dass diese Umstrukturierungen gezielt erfolgt sein könnten, um Gläubigerforderungen zu vereiteln. Besonders heikel: Selbst nachdem bereits rechtskräftige Urteile gegen Torsten N. ergangen seien, seien weitere Vermögenswerte, darunter hochwertige Immobilien in Berlin, Potsdam, Erfurt und Dresden, übertragen worden.

Während möglicherweise werthaltige Objekte an Geschäftspartner wie M. B. und die in Zypern ansässige Kutlak Limited übergingen, sollen weniger werthaltige Gesellschaften an bislang unauffällige Akteure wie O. T. übertragen worden sein. Die genaue Rolle und mögliche Verbindungen zwischen Kutlak Limited und der Familie von Torsten N. werden dem Vernehmen nach noch untersucht. Auch hier gilt ausdrücklich die Unschuldsvermutung.

Netzwerke und internationale Strukturen — Die möglichen Taktiken hinter dem Firmengeflecht von Torsten N.

Berlin, Juni 2025 — Im zweiten Teil offenbaren sich die womöglich hochkomplexen Strukturen, mit denen das Firmenimperium von Torsten N. in den letzten Monaten neu geordnet wurde. Auffällig sei dabei das Zusammenspiel aus langjährigen Vertrauten, Strohmännern und möglicherweise bewusst eingesetzten Offshore-Gesellschaften.

Die zentralen Akteure des möglichen Transfernetzes

• O. T. soll zentrale Gesellschaften wie die TN Vorrat 02 GmbH & Co. KG (ehemals Belle Époque Beteiligung GmbH), verschiedene Objektgesellschaften in Berlin und Dresden sowie 100 % der Anteile an der Belle Époque Vermögensverwaltung GmbH übernommen haben. O. T. tritt demnach als Gesellschafter mehrerer neu gegründeter Firmenkonstrukte auf.

• A. E. könnte über die D&A Ukry UG & Co. KG neuer Eigentümer der TN Vermögensverwaltung GmbH geworden sein, dem Herzstück der Smart & Green Gruppe.

• M. B., langjähriger Geschäftspartner, habe über seine Petros Vermögensverwaltung GmbH wertvolle Objekte wie die Bauten am Landschaftspark Herzberge II und Anteile an der Belle Époque Johann-Sigismund-Straße in Berlin erworben.

• Kutlak Limited, eine in Zypern ansässige Gesellschaft unter der Geschäftsführung von A. B., übernahm womöglich umfangreiche Immobilienportfolios in Berlin-Karow, Lichtenberg und Erfurt. Die Frage, ob Kutlak Limited möglicherweise Verbindungen zur Familie von Torsten N. unterhält, ist derzeit nicht abschließend geklärt.

• T. P., enger Vertrauter und Prokurist von Torsten N., habe 50 % an der FamN Vermögensverwaltung GmbH übernommen, die auch Immobilien auf Ibiza hält. Besonders auffällig: Änderungen an der Satzung der Gesellschaft sehen offenbar vor, dass bei Insolvenz eines Gesellschafters dessen Abfindung deutlich reduziert wird — was möglicherweise Gläubigern den Zugriff erschweren könnte.

Systematische Benachteiligung der Gläubiger?

Die Recherchen deuten darauf hin, dass die Umstrukturierungen bewusst und systematisch erfolgt sein könnten, um die Durchsetzung von Gläubigeransprüchen zu erschweren. Nach dem Urteil des Landgerichts Berlin vom 21. Januar 2025, das Torsten N. möglicherweise zu Zahlungen in Millionenhöhe verurteilte, seien große Teile seines Immobilienimperiums binnen weniger Wochen übertragen worden.

Rechtliche Bewertung: Ein möglicher Fall für § 133 InsO

Sollten sich die Verdachtsmomente bestätigen, könnten die Transaktionen den Tatbestand der gläubigerbenachteiligenden Vermögensverschiebung gemäß § 133 Insolvenzordnung erfüllen. Der Einsatz von Strohmännern, die Nähe der Erwerber zu Torsten N. sowie die Übertragungen an ausländische Firmen könnten dabei die Rückführung der Vermögenswerte erheblich erschweren. Doch auch hier bleibt die abschließende Bewertung der zuständigen Gerichte abzuwarten.

Noch viele offene Fragen

Wer tatsächlich hinter der Kutlak Limited steht, welche Rolle die Tochter von Torsten N. spielt und wie sicher die Immobilienvermögen auf Ibiza verwahrt sind, bleibt derzeit offen. Sicher scheint lediglich: Die Konstruktion des Firmengeflechts ist derart komplex, dass Gläubiger, Insolvenzverwalter und Ermittler vor große Herausforderungen gestellt sind.

Ein Fall mit möglicher Signalwirkung

Sollten sich die Vermutungen der Ermittler bestätigen, könnte der Fall Torsten N. als exemplarisches Beispiel für künftige Reformen im europäischen Insolvenzrecht dienen. Für betroffene Gläubiger jedoch könnten sich die Chancen auf eine Rückführung ihrer Forderungen zunehmend verringern.