1. Überblick über die Bilanz
Die Windpark Rotes Land GmbH & Co. KG weist zum 31.12.2023 eine Bilanzsumme von 809.829,85 EUR auf, was im Vergleich zum Vorjahr (1.020.548,32 EUR) einen deutlichen Rückgang von rund 21 % bedeutet.
Das Unternehmen ist gemäß § 264a HGB als kleine Kapitalgesellschaft & Co. KG eingestuft und nutzt handelsrechtliche Erleichterungen bei der Rechnungslegung.
2. Bewertung der Vermögenslage
Das Anlagevermögen beträgt 176.120 EUR und besteht aus Sachanlagen (75.692 EUR) sowie Finanzanlagen (100.428 EUR). Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Sachanlagevermögen stark erhöht (von 1.450 EUR auf 75.692 EUR), während die Finanzanlagen um 34.198 EUR gesunken sind.
Das Umlaufvermögen ist von 837.890 EUR auf 587.127 EUR gesunken, was hauptsächlich auf einen massiven Rückgang der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (von 496.313 EUR auf 107.895 EUR) zurückzuführen ist.
Hingegen ist der Kassenbestand und die Bankguthaben mit 479.231 EUR gegenüber dem Vorjahr (341.577 EUR) gestiegen.
Positiv aus Anlegersicht:
✅ Erhöhung des liquiden Bestands: Der gestiegene Kassenbestand deutet auf eine bessere kurzfristige Zahlungsfähigkeit hin.
✅ Steigende Investitionen in Sachanlagen: Ein positiver Trend, da das Unternehmen nun mehr in feste Werte investiert.
Mögliche Risiken:
⚠️ Starker Rückgang der Forderungen: Dies kann bedeuten, dass Kundenforderungen vermehrt abgeschrieben oder nicht verlängert wurden.
⚠️ Rückgang des Gesamtvermögens: Die Bilanzsumme ist gesunken, was auf eine Schrumpfung des Unternehmens hindeuten könnte.
3. Analyse der Kapitalstruktur
Das Eigenkapital beträgt 277.415 EUR und hat sich im Vergleich zum Vorjahr (308.751 EUR) um etwa 10 % verringert, was auf Verluste oder Kapitalentnahmen hinweist.
Die Rückstellungen sind mit 525.731 EUR weiterhin hoch, wobei sie gegenüber dem Vorjahr leicht gesunken sind. Die genaue Verwendung der Rückstellungen wird nicht weiter erläutert, was für Anleger eine Unsicherheit darstellt.
Die Verbindlichkeiten sind von 169.555 EUR auf 6.684 EUR drastisch gesunken, was auf eine weitgehende Schuldentilgung hinweist.
Positiv aus Anlegersicht:
✅ Sehr niedrige Verbindlichkeiten: Die geringe Verschuldung reduziert das Insolvenzrisiko erheblich.
✅ Keine langfristigen Verpflichtungen: Alle Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.
Mögliche Risiken:
⚠️ Sinkendes Eigenkapital: Dies könnte auf operative Verluste oder hohe Entnahmen durch Gesellschafter hindeuten.
⚠️ Hohe Rückstellungen ohne klare Zweckangabe: Anleger wissen nicht, für welche potenziellen Kosten oder Risiken die Mittel vorgesehen sind.
4. Bewertung der Ertragslage
Es wurden keine detaillierten Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung veröffentlicht. Allerdings zeigt die Eigenkapitalentwicklung, dass das Unternehmen einen Verlust oder hohe Entnahmen verzeichnet hat.
Ein weiteres wichtiges Detail ist die Beteiligung an der Bürger-Windpark GmbH & Co. KG mit 51,14 %. Das Eigenkapital dieser Beteiligung beträgt jedoch lediglich 55.000 EUR, was darauf hindeutet, dass die Beteiligung keinen erheblichen finanziellen Mehrwert bringt.
Positiv aus Anlegersicht:
✅ Beteiligung an einer weiteren Gesellschaft: Dies könnte langfristig Chancen bieten, sofern das Beteiligungsunternehmen erfolgreich arbeitet.
Mögliche Risiken:
⚠️ Fehlende Angaben zur Rentabilität: Ohne Gewinn- und Verlustrechnung bleibt unklar, wie das Unternehmen wirtschaftlich dasteht.
⚠️ Geringe wirtschaftliche Bedeutung der Beteiligung: Das Beteiligungsunternehmen verfügt über nur 55.000 EUR Eigenkapital, was auf geringe wirtschaftliche Schlagkraft hindeutet.
5. Fazit und Bewertung aus Anlegersicht
Die Windpark Rotes Land GmbH & Co. KG weist eine insgesamt solide Finanzstruktur mit geringer Verschuldung und hohen liquiden Mitteln auf. Allerdings gibt es einige kritische Punkte, die Anleger beachten sollten.
Stärken:
✅ Hohe Liquidität: Ein hoher Kassenbestand von 479.231 EUR sorgt für finanzielle Stabilität.
✅ Sehr geringe Verschuldung: Die Verbindlichkeiten wurden fast vollständig abgebaut.
✅ Erhöhung des Sachanlagevermögens: Möglicherweise wurden Investitionen in den Windpark getätigt.
Schwächen und Risiken:
⚠️ Rückgang des Eigenkapitals: Dies könnte auf Verluste oder hohe Entnahmen durch Gesellschafter hinweisen.
⚠️ Unklare Ertragslage: Es fehlen detaillierte Angaben zur Rentabilität des Unternehmens.
⚠️ Hohe Rückstellungen ohne Erläuterung: Mögliche finanzielle Verpflichtungen sind nicht transparent.
⚠️ Beteiligung an schwach kapitalisierter Gesellschaft: Die Bürger-Windpark GmbH & Co. KG könnte für das Unternehmen ein wirtschaftliches Risiko darstellen.
Empfehlung für Anleger:
📌 Geeignet für konservative Anleger, die Wert auf geringe Verschuldung und hohe Liquidität legen.
📌 Weniger geeignet für renditeorientierte Investoren, da unklar ist, ob das Unternehmen tatsächlich Gewinne erwirtschaftet.
📌 Weiterer Informationsbedarf zur Ertragslage, bevor eine fundierte Anlageentscheidung getroffen werden kann.
Gesamtbewertung: 🟡 Finanziell stabil, aber mit Unsicherheiten hinsichtlich Rentabilität und Strategie.
Anleger sollten vor einer Investition genau prüfen, wie das Unternehmen langfristig wirtschaften will.
Kommentar hinterlassen