VIVA Solar Energietechnik GmbH-unsere Bilanzanalyse

Analyse des Jahresabschlusses 2023

VIVA Solar Energietechnik GmbH
Zeitraum: 01.01.2023 bis 31.12.2023
Standort: Bendorf (vormals: Andernach)
Rechtsform: GmbH
Größe: Kleine Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB

📊 1. Bilanzielle Entwicklung (Aktiva und Passiva)

Positiv:

• Starker Ausbau des Anlagevermögens:
  Das Anlagevermögen hat sich von EUR 68.201 auf EUR 182.600 fast verdreifacht (+167 %). Insbesondere die Sachanlagen stiegen signifikant – ein Hinweis auf Investitionen in Betriebsmittel, z. B. Maschinen oder technische Anlagen.

• Forderungen gestiegen:
  Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände stiegen von EUR 432.900 auf EUR 1.122.165 (+159 %). Dies kann auf ein stärkeres operatives Geschäft oder auf verstärkte Innenfinanzierung durch offene Kundenforderungen hinweisen.

Kritisch:

• Starker Rückgang der Vorräte:
  Die Vorräte sanken drastisch von EUR 2,24 Mio. auf EUR 807 Tsd. Dies lässt auf eine hohe Lagerabnahme schließen – entweder durch Absatz, Bestandsabbau oder Abschreibungen. Auffällig ist die nun separate Ausweisung der erhaltenen Anzahlungen (EUR 3,38 Mio.), die im Vorjahr offenbar mit den Vorräten saldiert waren. Das erschwert die direkte Vergleichbarkeit.

• Liquiditätseinbruch:
  Die flüssigen Mittel gingen massiv von EUR 496.553 auf EUR 132.903 zurück (–73 %). Dieser Liquiditätsabfluss ist problematisch, da das Unternehmen hohe kurzfristige Verbindlichkeiten (siehe unten) aufweist.

💼 2. Kapitalstruktur & Finanzielle Stabilität

Positiv:

• Stabiles Eigenkapital:
  Das Eigenkapital blieb bei EUR 987.643 konstant. Der Jahresfehlbetrag von EUR –83.298 im Vorjahr konnte 2023 offenbar ausgeglichen werden. Dies deutet auf ein besseres Ergebnis oder eine Ergebnisabführung an die Gesellschafter hin (siehe Punkt VI).

Kritisch:

• Starke Fremdkapitalabhängigkeit:
  Die Verbindlichkeiten betragen EUR 1,15 Mio., davon allein EUR 802.791 (≈70 %) gegenüber Gesellschaftern. Es besteht eine hohe Abhängigkeit von Gesellschafterdarlehen, was das Kreditrisiko erhöht, insbesondere bei Liquiditätsengpässen.

• Verschlechterung der Liquiditätslage:
  Kurzfristige Verbindlichkeiten machen EUR 1,08 Mio. aus – mehr als das gesamte Umlaufvermögen (ohne Anzahlungen). In Kombination mit dem Liquiditätsabfluss ist das Zahlungsfähigkeitsrisiko deutlich erhöht.

📉 3. Ergebnis und Ergebnisverwendung

• Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nicht im Detail dargestellt, aber der Jahresüberschuss wurde komplett an die Gesellschafterin abgeführt, da ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag besteht.
  ➤ Das Unternehmen agiert somit nicht autonom, sondern als Teil eines Konzerns oder einer Holdingstruktur.

• Die Ergebnisabführung bei gleichzeitiger schwacher Liquiditätslage wirkt strategisch fragwürdig, wenn keine ausreichenden Rücklagen oder Cashflows gesichert sind.

🏢 4. Unternehmensentwicklung & Management

• Wechsel in der Geschäftsführung im April 2023, was auf eine mögliche strategische Neuausrichtung oder Umstrukturierung hindeutet.

• Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl beträgt 28 – eine solide Größe für eine kleine GmbH in der Energie-/Solartechnikbranche.

• Adressänderung (Andernach → Bendorf) kann auf eine Verlagerung von Tätigkeiten oder neue Unternehmensstruktur hindeuten.

⚖️ Fazit: Stärken und Schwächen auf einen Blick

📌 Empfehlungen / Ausblick:

1. Liquiditätsmanagement verbessern:
   Die stark gesunkenen Zahlungsmittel bei gleichzeitig hoher kurzfristiger Verschuldung sind ein Warnsignal. Maßnahmen zur Liquiditätssicherung (z. B. Factoring, Sale-and-Lease-Back) sollten geprüft werden.

2. Finanzierungsstruktur überdenken:
   Eine zu hohe Fremdfinanzierung über Gesellschafter kann operative Flexibilität einschränken. Langfristigere und externe Finanzierungsmöglichkeiten prüfen.

3. Transparenz bei Vorratsveränderungen:
   Der drastische Rückgang der Vorräte sollte im Anhang näher erläutert werden, auch im Hinblick auf mögliche Wertberichtigungen oder Umsatzeffekte.

4. Cashflow-Auswertung ergänzen:
   Eine Kapitalflussrechnung wäre sinnvoll, um die Ursachen der Liquiditätsveränderungen genauer zu analysieren.

5. Ergebnisabführung strategisch prüfen:
   Angesichts der schwächeren Liquidität sollte überlegt werden, ob die vollständige Ergebnisabführung im Sinne der nachhaltigen Unternehmensentwicklung sinnvoll ist.