Und das Unternehmen berät Kunden zum Thema Investment: Unglaublich, wenn die eigene Bilanz so aussieht

📊 Management-Zusammenfassung: Jahresabschluss 2023

alpha assay GmbH & Co. KG, Bochum
Bilanzstichtag: 31.12.2023
Feststellungsdatum: 04.09.2025

1. 🔍 Wesentliche Entwicklungen

2. ⚠️ Kritische Punkte & Risiken

🟥 Extrem niedrige Eigenkapitalquote (~0,36 %)

• Das Unternehmen ist stark fremdfinanziert, bei praktisch keinem Risikopuffer.
• In Kombination mit stark schwankender Liquidität besteht ein erhöhtes Insolvenzrisiko, wenn unerwartete Kosten auftreten.

🟥 Rückgang von Anlage- und Umlaufvermögen

• Rückgang des Sachanlagevermögens um fast 70 % wirft Fragen zur operativen Substanz auf (z. B. Verkauf von Betriebsmitteln?).
• Reduktion des Kassen-/Bankbestandes um über 126.000 EUR ohne erkennbare Gegenbuchung (z. B. Investition oder Rücklagenbildung).

🟥 Anstieg von Steuerschulden und kurzfristigen Verbindlichkeiten

• Steuerverbindlichkeiten steigen auf 50.000 EUR (Vorjahr: 13.000 EUR).
• Hinweise auf fehlende Liquiditätsplanung oder nicht erfüllte Steuerpflichten.
• Kurzfristiger Handlungsbedarf zur Vermeidung von Mahn- oder Vollstreckungsfolgen.

3. ✅ Positive Aspekte / Stärken

🟩 Langfristige Finanzierungsstruktur vorhanden

• Nachrangdarlehen (227.000 EUR) sichern Liquidität ohne sofortige Rückzahlungspflicht.
• Diese Mittel bieten Stabilität, sofern keine Kündigungsrechte bestehen.

🟩 Formell korrekte, transparente Offenlegung

• Der Anhang ist weitgehend vollständig, mit Angaben zur Personalstruktur, Darlehenslaufzeiten und Bewertungsmethoden.
• Wahl des Gesamtkostenverfahrens lässt auf stabile Kostenrechnung schließen.

4. 🛠️ Handlungsempfehlungen

1. Eigenkapital stärken
   • Rücklagen bilden (bei künftigem Gewinn).
   • Kapitaleinlagen erhöhen (auch stille Reserven prüfen).
   • Gewinnthesaurierung statt Ausschüttung.
2. Liquiditätsmanagement verbessern
   • Frühzeitige Steuer- und Sozialabgabenplanung.
   • Aufbau eines Liquiditätspuffers (z. B. >10 % der Bilanzsumme).
3. Anlagepolitik überdenken
   • Rückgang von Sachanlagen hinterfragen: Ist das betriebswirtschaftlich gewollt oder durch Mittelmangel bedingt?
   • Investitionsstrategie prüfen: Besteht eine langfristige Perspektive für Wachstum?
4. Ertragslage offenlegen
   • Ergänzende Offenlegung der GuV wäre ratsam, um Ursachen für Mittelabflüsse zu erkennen.
   • Aktuell fehlt Transparenz über operative Erfolge oder Verluste.

5. 📉 Fazit: Wirtschaftliche Lage

Die wirtschaftliche Gesamtlage der alpha assay GmbH & Co. KG zum 31.12.2023 ist angespannt bis kritisch zu beurteilen:

• Liquiditätsabfluss, fehlender Gewinn und fehlende Substanzstärkung führen zu einem gefährlich niedrigen Eigenkapitalniveau.
• Ohne grundlegende Maßnahmen besteht mittel- bis langfristig Bestandsgefährdung.