Bilanzanalyse der You Will Like It Group GmbH (Stand 31.12.2022)

Geschäftsjahr 2022 – Einordnung aus Sicht potenzieller Investoren

📊 1. Bilanzielle Ausgangslage (Vermögens- & Kapitalstruktur)

Aktiva (Vermögensstruktur)

• Bilanzsumme: EUR 10,17 Mio. (+23,5 % ggü. Vorjahr)

• Anlagevermögen: EUR 7,70 Mio. (Vorjahr: EUR 5,74 Mio.)
  → Anstieg hauptsächlich durch Investitionen in verbundene Unternehmen (+EUR 2 Mio.)

• Umlaufvermögen: EUR 2,47 Mio., davon:

  • Forderungen ggü. verbundenen Unternehmen: EUR 1,76 Mio. → hohe konzerninterne Abhängigkeit

  • Flüssige Mittel: EUR 359.348 (deutlich gestiegen ggü. Vorjahr)

• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: 0 EUR → Deutet auf kein aktives operatives Geschäft oder interne Leistungsverrechnung hin

Passiva (Kapitalstruktur)

• Negatives Eigenkapital: EUR -595.491,10

  • Jahresfehlbetrag 2022: EUR -1,52 Mio.

  • Verlustvortrag: EUR 907.437,42

  • → Eigenkapital vollständig aufgebraucht, Haftkapital (Stammkapital) nominell gedeckt, aber wirtschaftlich ausgehöhlt

• Investitionszuschüsse: EUR 9.375,36 (kleinere Fördermittel)

• Verbindlichkeiten: EUR 10,74 Mio., davon:

  • Sonstige Verbindlichkeiten: EUR 10,45 Mio., fast ausschließlich langfristig (>8,47 Mio.) → unklarer Inhalt / Ursprung

  • Bankverbindlichkeiten: vernachlässigbar (EUR 27,31)

  • → Extrem hohe Verschuldung ohne klare Mittelherkunft oder Zweckbindung im Anhang

  • Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen: EUR 254.062 → konzerninterne Finanzierung?

💰 2. Ertragslage (GuV-Analyse)

Erträge

• Gesamtumsatz: EUR 252.283 → starker Rückgang (Vorjahr: EUR 632.986,02)

  • Miet-/Pachterlöse: EUR 115.653 → Rückgang um ca. 28 %

  • Sonstige betriebliche Erträge: EUR 531.592
    → Vermutlich einmalige oder konzerninterne Erträge, nicht näher erläutert

  • Kein Materialaufwand → Geschäft ohne Produktion / Wareneinsatz

Aufwendungen

• Personalaufwand: EUR 255.357 (Vorjahr: EUR 224.062)

  • Angestellte: 9 (VJ: 5) → leichter Mitarbeiteraufbau trotz rückläufiger Erträge

• Abschreibungen gesamt: EUR 1,1 Mio., davon:

  • 1,07 Mio. auf Umlaufvermögen (!) → mögliche massive Wertberichtigungen auf Forderungen

• Sonstige betriebliche Aufwendungen: EUR 413.951

  • Geschäftsführerbezüge: EUR 123.960

  • Hoher Beratungs- und Lizenzaufwand, Werbung, diverse Verwaltungskosten

Finanzergebnis

• Zinsaufwand: EUR 528.864 (!)

• Zinserträge: EUR 10.225
  → Extrem negativer Saldo, klare Zinsbelastung durch hohe Fremdfinanzierung

Ergebnis

• Jahresfehlbetrag: EUR -1,52 Mio.

• Vorjahresverlust: EUR -311.381 → Verluste massiv gestiegen

• Ergebnisverschlechterung trotz Rückgang der operativen Tätigkeiten → Hinweis auf Abwertungen, nicht realisierte Erträge, hohe Kosten

🚩 3. Risikofaktoren aus Anlegersicht

A. Negatives Eigenkapital

• De facto Überschuldung → formell zwar laut Anhang keine Insolvenzgefahr, aber:

  • Positive Fortbestehensprognose basiert auf internem Planungsgewinn von EUR 101.524, der nicht belastbar dokumentiert ist

  • Fortführung des Unternehmens mit dieser Bilanzstruktur kritisch zu hinterfragen

B. Abhängigkeit von verbundenen Unternehmen

• Forderungen und Verbindlichkeiten sind nahezu ausschließlich konzernintern

• Fragen der Werthaltigkeit der langfristigen Forderungen nicht geklärt

• Risiko: Verkettung von Ausfallrisiken im Konzern

C. Intransparente „sonstige Verbindlichkeiten“

• EUR 10,45 Mio. an „sonstigen Verbindlichkeiten“, kaum erläutert

  • Davon über EUR 8 Mio. mit Laufzeit >1 Jahr

  • Ohne nähere Angaben schwer bewertbar, jedoch potenziell Fremdfinanzierung oder Schulden gegenüber Gesellschaftern

  • Gefahr verdeckter Kapitalzuführung oder bilanzieller Kosmetik

D. Abschreibungen auf Umlaufvermögen

• EUR 1,07 Mio. Wertberichtigungen auf Umlaufvermögen → hoher Abschreibungsbedarf trotz rückläufigem operativen Geschäft

  • Indikator für schlechte Zahlungsmoral, Überbewertung oder Altlasten

📈 4. Potenzielle Chancen

• Konzernstruktur mit mehreren verbundenen Unternehmen → Synergien denkbar, sofern funktionierend

• Positive Liquiditätsentwicklung (Cash-Quote verbessert sich auf 3,5 %)

• Eventuell strategischer Umbau in Holdingstruktur / Managementgesellschaft, was Rückschlüsse auf den Ertragsrückgang erlaubt (Rückzug aus operativem Geschäft?)

⚖️ 5. Fazit aus Investorensicht

🔴 Extrem hohes Risiko. Die You Will Like It Group GmbH weist eine tiefrote Ertragslage, ein negatives Eigenkapital und eine fragwürdige Bilanzstruktur mit intransparenten Positionen auf.

• Ohne signifikante Kapitalmaßnahmen, operative Sanierung oder Schuldenrestrukturierung ist mittelfristig keine tragfähige Fortführung erkennbar.

• Die hohe konzerninterne Verflechtung macht eine Einzelbewertung ohne Kenntnis der anderen Gruppengesellschaften unmöglich.

• Die angekündigte Gewinnprognose ist angesichts des Vorjahresverlaufs nicht überzeugend begründet.

🔎 Empfehlung: Nicht investierbar für konservative oder risikoaverse Anleger. Nur unter vollständiger Konzerntransparenz und bei Nachweis einer Turnaround-Strategie für spekulative Investoren mit hoher Risikobereitschaft überhaupt prüfenswert.